Innholdsfortegnelse
- Definere formue ledelse
- Et skiftende miljø
- Future of Wealth Management
Formue ledelse er big business. Boston Consulting Group estimerte at det var $ 74, 3 billioner av globale eiendeler under forvaltning (AUM) for året 2018. Så lenge dette beløpet fortsetter å vokse, vil privat formuesforvaltning og økonomiske rådgivningstjenester vokse rett sammen med det.
Viktige takeaways
- Formuesforvaltning er det profesjonelle arbeidet med å investere og vokse eiendeler, samtidig som det minimerer risikoen og bevare formuen. Formuesforvaltningsindustrien over hele verden er beregnet å ha nesten 75 billioner dollar AUM, noe som gjør det til en enorm næring. Mer enn halvparten av forvaltede eiendeler tilhører institusjonelle investorer som banker og fond. Resten tilhører mindre organisasjoner eller enkeltpersoner. Formuesforvaltningsindustrien ble rystet under finanskrisen i 2008, men har siden dukket opp igjen, tilsynelatende uskadd.
Definere formue ledelse
Boston Consulting Groups rapport avslørte at $ 45 billioner, rundt 60%, av globale forvaltede eiendeler tilhører institusjonelle investorer. Mange institusjoner forvalter egne eiendeler; gebyrer på administrerte kontoer raskt legge opp når du arbeider med millioner eller milliarder av dollar.
Institusjonelle dollar betyr helt sikkert noe for formuesforvaltningsbransjen, men de er en verden fjernet fra den vanlige oppfatningen av en personlig økonomisk rådgiver. Formue ledelse er et enormt felt; det er vanskelig å spikre hva slags tjenester som regnes som formuestyring.
Formue ledere er forskjellige fra meglere, som ganske enkelt koordinerer kjøpere og selgere og utfører handler i markedet. De fleste formuesforvaltere merke seg som forvaltere av eiendeler og coacher i økonomisk liv. De integrerer økonomisk planlegging med skattetjenester, hjelper deg med å målrette betydelige livskjøp, og noen kan tilby eiendommerplanlegging. De kan jobbe i firmaer eller som uavhengige konsulenter. De kan være rettet mot bedrifter eller enkeltpersoner.
Rikere kunder krever flere tjenester og fattige kunder har en tendens til å være transaksjonelle. Den definerende egenskapen er imidlertid at en formuesforvalter identifiserer en spesifikk plan for klientens økonomiske fremtid.
Et skiftende miljø
Finanskrisen 2007-2008 endret formuesforvaltningsindustrien. Finansielle fagpersoner over hele verden kom under økende myndighetskontroll, og forbrukere så bransjen med en ny følelse av skepsis og i noen tilfeller forakt.
Dessuten fordampet mye formue i lavkonjunkturen. Eiendeler falt nesten over hele linjen i mange land, og skapte en vanskelig overgang før de endte med mange muligheter. De fleste tradisjonelle eiendeler satte stor pris på mellom 2010 og 2014 på bakgrunn av verdensomspennende enkle pengepolitikk.
Tapene var like dypt som de var raske. Mellom 2007 og slutten av 2008 falt Nord-Amerikanske AUM ned 36%. Tapene var på 25% i Europa, 25% i Asia og 14% i Midt-Østen. Omsetningen til global formuesforvaltning falt med mer enn en tredjedel. I 2015 var utvinningen nesten fullført.
Imidlertid var ikke alle regioner de samme. Europeiske firmaer ble spesielt hardt rammet, og formuesforvaltere i Europa ser fortsatt inntekter på nivåer 20% lavere enn i 2008. Sveits, Storbritannia og USA var fortsatt de største formuesforvaltningsknutepunktene, mens Hong Kong og Singapore var de raskeste stigende markeder for nye klienteiendeler.
Dette skiftet tilsvarer et trekk bort fra det tradisjonelle rådgiverforholdet. Nye formueforvaltningsfronter, inkludert automatiserte rådgivere og digitale kontroller, tilbyr lave omkostninger og transparente alternativer i en bransje basert på gebyrer og provisjoner. Bureau of Labor Statistics anslår imidlertid en vekst på 27% i nye stillinger som personlig personlig rådgiver gjennom 2022 - mye raskere enn gjennomsnittet for alle jobber.
Future of Professional Wealth Management
Fra formuesforvaltning til milliarder til personlige økonomiske rådgivere på små nivåer, er hjertet til formuesforvaltning et verdiforslag: det er et løfte om økonomisk avkastning og sikkerhet som overstiger de gebyrene som er forbundet med tjenesten.
Denne verdiproposisjonen ble alvorlig utfordret i 2008. Rådgivende klienter, hvorav mange hadde spilt spillet i henhold til manus i flere tiår, ble igjen med de ødelagte utklippene av deres eiendomsverdier, 401 (k) og IRA-porteføljer, og andre eiendeler utsatt for svulstig marked. Ubehagelige kunder unngår ofte betalte råd og trekker seg mot retning.
Moderne kunder ønsker mer kontroll til lavere kostnader, noe som fører til mye forstyrrelse i bransjen. Nye tjenester og yngre rådgivere presenterer et helt annet verdiforslag enn sine eldre samtidige. Med nesten 75 billioner dollar for pris, mangler ikke markedet for nye aktører og nye ideer.
