Hvordan er kontantstrøm og inntekt forskjellig?
Inntekter er pengene et selskap tjener på salg av sine produkter og tjenester. Kontantstrøm er netto kontantbeløp som overføres til og ut av et selskap. Inntekter gir et mål på effektiviteten til et selskaps salg og markedsføring, mens kontantstrømmen mer er en likviditetsindikator. Både inntekter og kontantstrøm brukes til å hjelpe investorer og analytikere med å evaluere den økonomiske helsen til et selskap.
Viktige takeaways
- Inntekter er pengene et selskap tjener på salg av sine produkter og tjenester. Kontantstrøm er netto kontantbeløp som overføres til og ut av et selskap. Inntekter gir et mål på effektiviteten til et selskaps salg og markedsføring, mens kontantstrømmen mer er en likviditetsindikator.
Forstå inntektene
Inntekter er den totale inntektsbeløpet generert ved salg av varer eller tjenester relatert til selskapets primære virksomhet. Inntekter blir ofte referert til som topplinjen fordi den sitter øverst i resultatregnskapet. Inntekter representerer den totale inntekten som et selskap tjener før utgiftene trekkes.
Selv om inntektene ofte brukes om hverandre for salg, er de to begrepene helt forskjellige. Inntektene er altomfattende, som inkluderer alle typer inntekter, for eksempel penger tjent på investeringer i en bank eller renteinntekter fra obligasjoner. Motsatt er salg mengden penger som genereres ved å selge en vare eller en tjeneste.
Bedrifter kan imidlertid rapportere inntektene sine forskjellig, avhengig av hvilken regnskapsmetode som brukes og deres bransje. Selskaper i detaljhandelen rapporterer for eksempel typisk nettoomsetning i stedet for inntekter, fordi nettoomsetning representerer salgsinntektene etter at varen har kommet tilbake.
Inntekter kan deles opp og oppføres som separate poster i et selskaps resultatregnskap basert på inntektstypen. For eksempel viser mange selskaper driftsinntekter hver for seg, som er pengene som tjenes på et selskaps kjernevirksomhet. Motsatt er ikke-driftsinntekter pengene tjent fra sekundære kilder, som kan være investeringsinntekter eller utbytte fra salg av en eiendel.
Opptjente inntekter
Påløpte inntekter er inntektene som er opptjent av et selskap for levering av varer eller tjenester som ennå ikke er betalt av kunden. I periodiseringsregnskap rapporteres inntektene på det tidspunktet en salgstransaksjon finner sted og representerer ikke nødvendigvis kontanter i hånden. Inntekter påvirker etter hvert kontantstrømstall, men har ikke automatisk en umiddelbar innvirkning på dem.
Ufortjent inntekt
Ufortjent inntekt kan betraktes som det motsatte av påløpte inntekter, ved at ufortjent inntekt står for penger som forskuddsbetales av en kunde for varer eller tjenester som ennå ikke er levert. Hvis et selskap har mottatt forskuddsbetaling for varene sine, vil det innregne inntektene som ikke opptjent, men innregne ikke inntektene i resultatregnskapet før den perioden varene eller tjenestene ble levert for.
Kilder til inntekter
For noen organisasjoner kan inntektene komme fra andre kilder enn vanlig salg av et produkt eller en tjeneste. Hvilke inntekter som er og dens kilde er avhengig av selskapet eller organisasjonen som er involvert.
Eiendomsinvestorer kan få inntekter fra leieinntekter. Inntekter for føderale og lokale myndigheter vil sannsynligvis være i form av skatteinntekter fra eiendoms- eller inntektsskatt. Regjeringer kan også tjene inntekter fra salg av en eiendel eller renteinntekter fra en obligasjon.
Velforeninger og ideelle organisasjoner mottar vanligvis inntekter fra donasjoner og tilskudd. Universitetene kunne tjene inntekter fra å belaste undervisning, men også fra investeringsgevinster i kapitalfondet.
Forstå kontantstrøm
Kontantstrøm er netto mengde kontanter og kontantekvivalenter som overføres til og ut av et selskap. Positiv kontantstrøm indikerer at et selskaps likvide midler øker, noe som gjør det mulig for å gjøre opp gjeld, reinvestere i virksomheten, returnere penger til aksjonærene, betale utgifter og gi en buffer mot fremtidige økonomiske utfordringer.
Kontantstrømmen skiller seg fra inntektene ved at det ikke er påløpt. I stedet sporer kontantstrømmen faktiske kontanter i hånden og kontantene som strømmer inn og ut av selskapet. Den kritiske betydningen av kontantstrøm ligger i evnen til et selskap å forbli funksjonelt; det må alltid ha tilstrekkelig med kontanter for å oppfylle kortsiktige økonomiske forpliktelser.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrøm rapporteres på kontantstrømoppstillingen (CFS), som viser kildene til kontanter samt hvordan kontanter blir brukt. Den øverste linjen i kontantstrømoppstillingen begynner med nettoinntekt eller fortjeneste for perioden, som føres over resultatregnskapet. Hvis du husker det, sitter inntektene øverst i resultatregnskapet, og etter at alle utgifter og kostnader er trukket fra, er nettoinntekten resultatet og ligger nederst i resultatregnskapet. Plasseringene er grunnen til at inntekter ofte kalles topplinjenummeret, mens nettoinntekt eller fortjeneste kalles bunnlinjenummeret.
Netto inntekt er utgangspunktet for et selskaps kontantstrømanalyse. Alle kontantaktiviteter som en virksomhet driver med blir lagt til eller trukket fra selskapets nettoinntekt. Disse aktivitetene er delt inn i tre seksjoner i kontantstrømoppstillingen.
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Endringer i kontanter fra omløpsmidler og kortsiktig gjeld, som inneholder kortsiktige poster, er oppført i kontantstrøm fra driften. Kundefordringer, som er penger som skyldes av kunder som blir samlet inn, blir bokført som kontanter i denne delen. Kundefordringer, som er økonomiske forpliktelser til leverandører, blir også regnskapsført som driftsaktiviteter når de blir betalt.
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Eventuelle kontanter som genereres eller betales fra langsiktige eiendeler, føres i investeringsaktivitet-delen. For eksempel registreres kjøp av anlegg, eiendommer og utstyr som et nytt produksjonsbygg her. Disse aktivitetene inkluderer kjøp av kjøretøy, kontormøbler og land. Kreditter til investeringsaktiviteter skyldes vanligvis salg av eiendeler som salg av en bygning eller en avdeling av selskapet. Kort sagt, ethvert langsiktig investeringskjøp eller -salg som påvirker kontanter blir registrert som investeringsaktiviteter.
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Selskaper finansierer vanligvis virksomheten sin på en av to måter: Gjeld eller egenkapitalfinansiering. Kontanter mottatt fra utstedelse av aksjer, en obligasjon eller lån fra en bank blir ført som kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer i denne delen kan omfatte utbetaling av utbytte, tilbakekjøp av aksjer, nedbetaling av lån eller obligasjon.
Inntekter bør også forstås som en enveis tilstrømning av penger til et selskap, mens kontantstrømmen representerer tilstrømning og utstrømming av kontanter. I motsetning til inntekter, har kontantstrøm derfor muligheten til å være et negativt tall.
Eksempel på hvordan inntekter og kontantstrøm er forskjellig
Nedenfor er resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen for Apple Inc. som rapportert i 10Q den 29. juni 2019.
- Nettoomsetningen (omsetningen) var 196 milliarder dollar for perioden. Apple lister inntekter som nettoomsetning fordi selskapet typisk har avkastning av varer, som trekkes fra inntektsfiguren. Nettoinntekter på 41, 5 milliarder dollar ble bokført for perioden og ligger nederst i resultatregnskapet. Alle de oppførte varene er enten lagt til eller trukket fra inntekter (den øverste linjen) for å komme til nettoinntekt (bunnlinjen).
Resultatregnskap Apple. Investopedia
Kontantstrømoppstillingen for Apple Inc. vises nedenfor.
- Netto inntektstall på 41, 5 milliarder dollar blir overført fra resultatregnskapet og blir lagt til kontanter og kontantekvivalenter for å skape utgangspunkt for CFS. De tre delene av kontoutskriften er fremhevet i blått og inkluderer drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter. I bunnen av CFS er alle innstrømmene og utstrømmene nettet for å komme frem til kontantposisjonen på 52 milliarder dollar for perioden.
Kontantstrømoppstilling Apple Inc. Investopedia
Vi kan se at kontantstrømoppstillingen viser debet og kreditter til selskapets kontantposisjon. Inntekter er imidlertid pengene tjent på salg og andre ulike inntektsgivende aktiviteter.
Det er viktig å merke seg at et selskap kan ha en betydelig mengde kontantstrøm, men svak inntektsgenerering. For eksempel, hvis et selskap tok på seg ny gjeld, ville det være kontantpositivt, men ville ikke ha noen innvirkning på inntektene. Motsatt kan et selskap generere mye inntekter, men brenner gjennom kontanter, fordi kostnadene for å drive selskapet er for høye. Bedrifter med mye gjeldsbetaling har også en tendens til å ha dårlig kontantstrøm til tross for at de genererer inntekter på milliarder.
Både inntekter og kontantstrøm skal analyseres sammen for en omfattende gjennomgang av selskapets økonomiske helse.
