Studiet av historiske prestasjoner i bestemte måneder eller på bestemte tider av året kalles sesongmessighet. Sesongmessighet kan fremheve markedstendenser som det er vanskelig å legge merke til på et prisoversikt. SPDR S&P 500 (SPY), for eksempel, klarer seg dårlig i januar, bare øker 50% av tiden og faller typisk -0, 3% i gjennomsnitt. Siden S&P 500 inneholder aksjer fra flere sektorer, presterer de fleste sektorfondene heller ikke så bra i januar. Det er en sektor ETF som har en tendens til å rally. Dette, sammen med noen av ETF-er som har dårligst resultater, blir fremhevet nedenfor.
Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) er en av de få sektorens ETF-er som historisk har gått tilbake i januar. Siden 1998 har XLV beveget seg høyere i januar 61% av tiden, og gevinstene har i gjennomsnitt vært 0, 7%. Hvis du ser etter lange handler tidlig på året, er dette en sektor å vurdere. Statistikken er likevel ikke spesielt innbydende. ETF har gått litt tilbake siden begynnelsen av november, men totalt sett har det gått lavere siden august. Noe ytterligere svakhet kan gi en ny kjøpsmulighet i mars eller april, som vanligvis er sterkere måneder når det gjelder prosentvis gevinst.
Technology Select Sector SPDR (XLK) har klart å eek ut et gjennomsnittlig overskudd i januar på 0, 3%, men det har bare beveget seg høyere 44% av tiden siden 1998. Med andre ord, vanligvis faller ETF i januar (56% av tiden), men når det har kommet frem har gevinstene utlignet tapene. Dette er en av de sterkeste sektorene i januar, men bedre kjøpssignaler kommer vanligvis i mars og april, og deretter igjen i oktober og november.
Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) er sektoren med dårligst resultat i januar. ETF samler vanligvis bare 33% av tiden (faller 67% av tiden) og har falt i gjennomsnitt -2, 4% for måneden, siden 1998. Hvis du leter etter korte handler i januar, er dette en sektor å vurdere. Lange handelsmuligheter er mer utbredt i de hausse perioden mellom februar og april og oktober og desember.
Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) er en av de dårligste utøverne i januar. Mens XLB er et litt bedre spill for korte handler, er ikke XLI langt etter. Siden 1998 har det bare gått tilbake i januar 39% av tiden og har tapt i gjennomsnitt -1, 9%. Mars, april, oktober, november og desember er historisk sett mye mer hausse.
Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) hadde et sterkt løp høyere sent på året, men jevnet seg ut mesteparten av desember. Tendensen i januar har vært å synke, rundt -1, 7%. Siden 1998 har ETF bare beveget seg høyere enn 44% av tiden. Mars, april, juli, oktober og desember er mye bedre måneder når det gjelder ytelse. Hvis du ser etter en lang handel innen denne sektoren, er det bedre å vente på en dypere tilbaketrekking som kan komme. Hvis tilbaketrekkingen ikke utvikler seg, kan du se etter et kjøpssignal i en av de mest hausse månedene.
Bunnlinjen
Januar er vanligvis en måned å unngå i aksjemarkedet. S&P 500, og de fleste sektorfondene, beveger seg vanligvis lavere. Kortsiktigheter er foretrukket innen ETF-er for materiale og industri. Lange fag er foretrukket i helsevesenet. Dessverre kan ikke historien forutsi fremtiden nøyaktig. Selv om sesongmessighet viser tendenser år over år, spår den ikke nødvendigvis hva som vil skje den kommende januar. Seasonality er et verktøy som kan brukes sammen med andre strategier som indikerer når man skal gå inn og ut av handler, og hvordan man kan kontrollere risiko.
