FAANG-medlem Netflix, Inc. (NFLX) stengte over $ 300 for første gang siden 19. august på mandag, feide opp i rykter om en stor hedgefondskjøper samt optimisme i kjølvannet av The Walt Disney Company's (DIS) enormt vellykket lansering av streamingtjenesten Disney +. Netflix-aksjen har vært under akkumulering og har fått terreng siden den traff en ni måneders lav i september, noe som økte håp om at nedgangen som starter i juli endelig har gått.
Disneys suksess kan imidlertid føre til lavere markedsandel for Netflix, som står overfor en sperring av nye konkurrenter det kommende året. Streamingmarkedet i 2020 har et enormt potensial, men flommen av nye tjenester vil sannsynligvis utløse utbrenthet av kunder som blir lei av å betale flere månedlige abonnement. I tillegg er det ikke nok kvalitetsinnhold til å gå rundt når nye brukere kommer forbi introduksjonspriser og kommende oppføringer, som Comcast Corporation (CMCSA) "Battlestar Galactica" eller CBS Corporation (CBS) "Star Trek: Picard."
Netflix har fortsatt et heftig pris-til-inntjening-forhold (P / E) på 97 til tross for at de har falt mer enn 110 poeng siden postet et høydepunkt i juni 2018. Selskapet må opprettholde og bygge videre på rask innenlandsk og internasjonal abonnentvekst til støtter den høye verdsettelsen, men som ulykkelige aksjonærer har oppdaget de siste to kvartalene, er det lettere sagt enn gjort. Som et resultat er det vanskelig å visualisere mye høyere priser frem til neste inntektsbekjennelse i januar 2020.
NFLX langsiktig diagram (2004 - 2019)
TradingView.com
En sterk trend som fulgte offentlig børsnotering fra mai 2002, toppet til en splittjustert $ 5, 68 i januar 2004. Det markerte det høyeste høye de neste fem årene, og ga vei til en bratt nedgang som havnet på 1, 27 dollar i andre kvartal 2005. Den påfølgende sprett stoppet bare ett poeng under det forrige høydepunktet i 2006, mens et breakoutforsøk i 2008 ikke klarte å øke det motstandsnivået.
Den økonomiske kollapsen utløste et beskjedent tilbaketrekning, med oktober-lavet på $ 2, 56 som en historisk kjøpsmulighet, foran jevn gevinst som nådde høydepunktet i 2004 i første kvartal 2009. Det påfølgende utbruddet tok fyr ett år senere, understøttet av den raske ekspansjonen av bredbånd internett. Et salg til ny støtte i 2012 markerte den første av tre korreksjoner dette tiåret, og ga et friskt rally-ben som toppet seg nær 130 dollar i 2015.
Utviklingen ble gjenopptatt etter presidentvalget i 2016, og ga imponerende gevinster i juni 2018s høydepunkt på hele tiden til $ 423. Aggressive selgere tok deretter kontrollen, og genererte en smertefull nedgang på 45% inn mot slutten av året, etterfulgt av en sprett som stoppet ved.786 Fibonacci-sell-off retracement-nivå i april 2019. Salget siden juli fant støtte på.786 rally retracement i september, og gir en uptick som kan skjære den neste bølgen av et symmetrisk trekantmønster som vedvarer godt inn i 2020.
Den månedlige stokastiske oscillatoren hever oddsen for at september-lavet vil holde for nå, og nylig krysset han inn i en kjøpesyklus fra oversolgesonen. Det er første gang siden 2012 at indikatoren har dyppet ned i dette ekstreme nivået, og fremhever viktigheten av den nylige upticken. Imidlertid bør utviklingsområdet eller trekanten begrense gevinstene til den øvre trendlinjen, som langsomt kommer i samsvar med.618 salg-off retracement til $ 350.
Omfangsbundet handling inn i overskuelig fremtid bør holde langsiktige investorer på sidelinjen og vente på bevis for at aksjen fremdeles er verdt sin høye verdivurdering. På baksiden kunne handelsmenn tjene på dette godt organiserte mønsteret og dra nytte av en oversolgt avvisning som kunne tilføre ytterligere 15% til motstand. Bare husk at en annen test ved trekantstøtte er mulig, og utsetter et nedtrekk på $ 260-tallet.
Bunnlinjen
Netflix-aksjen skulle holde den dype sommeren lavt inn i 2020, men oppsiden kan være begrenset de kommende månedene.
