SPDR Gold Trust (GLD) og futureskontrakten for gull har snudd høyere på viktige retracement nivåer som reaksjon på piggvolatilitet og kan ha havnet i bunn, til tross for Federal Reserves aggressive rentehevingsplan. Denne kjøpespissen kunne signalisere bedre tider for gullbugs og gruveselskaper som er avhengige av priser for det gule metallet, mens de tilføyer ildkraften til en voksende råvaresektorutvikling som kan vare godt i det neste tiåret.
President Trumps kritiske kritikk av Federal Reserve kan ha bidratt til oppmøtet fordi få mennesker undervurderer hans makt til å politisere sentralbanken de kommende årene. Inflasjonstall og lønningspress har vist få tegn til å akselerere så langt i 2018, og denne armvridningen kan ha en dempende innvirkning på Fed-handlingen og underbygge gullkjøpsrenter.
Gull har kjempet siden folkeavstemningen i Brexit i juni 2016, og toppet seg etter en imponerende sprett som startet rett over 1000 dollar-nivået, og gullprisene har bakket sidelengs de siste to årene. Mens ukens oppgang forbedrer de tekniske utsiktene, utlignet den ikke et langsiktig kjøpssignal fordi prisaksjonen forblir fast innenfor handelsområdet som ble lagt ut etter reverseringen i 2016. En oppdeling over $ 1.300 og $ 118 på GLD-fondet vil være nødvendig for å utføre den hausseoppgaven.
GLD Langtidsdiagram (2004 - 2018)
Gullfondet ble lansert i november 2004, og åpnet i midten av $ 40-tallet og falt i et handelsområde mellom $ 41 og $ 46. Det brøt rekkeviddemotstanden i andre halvdel av 2005 og tok fart i kraftig trend som postet to rallyben i 2008, da den toppet ut til $ 100, 44. Fondet og varen falt mer enn 30% under den økonomiske kollapsen, og fant støtte til $ 68, 81 og $ 681, foran en jevn opptur som økte den forrige høyden i 2009.
Den flerårige trenden oppnådde et høydepunkt på hele tiden til $ 185, 85 i september 2011 og rullet inn i et handelsområde som risset omrisset av en synkende trekanttopp, med støtte nær $ 150. Det brøt sammen i 2013, og gikk inn i en bratt nedtur som endelig bunnet ut nær 100 dollar i januar 2016. Et sprett til 131 dollar endte i juni, og ga vei til en 24-punkts nedgang som etablerte et handelsområde som fortsatt var i kontroll to år senere.
Den månedlige stokastiske oscillatoren falt til den dypeste oversolgte avlesningen siden 2014 i juli 2018. Indikatoren har nå krysset inn i en ubekreftet kjøpesyklus, med flere ukers sideveis til høyere priser som trengs for å bekrefte signalet, noe som vil forutsi seks til ni måneder med relativt styrke. Lavere høydepunkter siden 2013 har skåret en trendlinje (rød linje), med motstanden nå sentrert på $ 128, noe som indikerer 10% til 12% oppsidepotensial de kommende ukene.
GLD korttidsdiagram (2016 - 2018)
Salget til august 2018 fant støtte ved 0, 618 Fibonacci retracement nivåer i uptrend fra 2008 til 2011 (blå linjer) og januar til juni 2016 avvisning (røde linjer). Denne lykkebringende justeringen gir gode bud for høyere priser de kommende månedene, og kanskje bringer den fem år lange trendlinjen tilbake i spill. Et utbrudd over det motstandsnivået ville sette av store kjøpssignaler og øke oddsen for at gull til slutt vil teste 2011s høydepunkt hele tiden.
Foreløpig bør markedsaktørene forvente blandet handling som kan omfatte testing ned til $ 113. Se etter motvind til å øke over $ 118, der 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) -motstand og den ødelagte desember 2017-lave kan senke eller stoppe fremgang. To skritt frem, et skritt tilbake, kan kategorisere det rådende temaet i de kommende månedene, med det gule metallet som langsomt våkner opp fra det flerårige slummeret.
Bunnlinjen
Gull har avtatt viktige retracementstall mens relative styrkeindikatorer har spratt ekstremt oversolgt nivå, og øket oddsen for høyere priser inn i begynnelsen av 2019.
