Et tap på 53, 87% det siste året for aksjer i General Electric Company (GE) forteller en historie om uvanlig bearish handelsaktivitet som fulgte farten. De viktigste kriteriene vi ser etter når du satser på oppside i en aksje, forbedrer grunnleggende faktorer, leder tekniske og bullish handelsaktivitet i aksjene, som GE mangler. Jeg vil gå nærmere inn på det grunnleggende bildet senere, men for oss ligger den sanne historien om den langsiktige banen for en aksje i handelsaktiviteten.
Gjennom hele 2018 har GE-aksjer sunket i pris ved siden av en volumøkning. Dette kan indikere at smarte penger selger aksjer. Hovedpoenget her er at den måten en aksjehandel ofte kan varsle deg om fremover grunnleggende bilde mer enn bare å se på et selskaps økonomi alene.
For Mapsignals oppnås den sterkeste indikatoren på negativ kursmoment ved å måle potensiell institusjonell salg i aksjene. I 2018 har GE logget 20 av disse sjeldne signalene (se diagram). Når vi ser kontinuerlig bearish aktivitet i aksjene ved siden av urovekkende grunnleggende prinsipper, legger vi merke til, da dette indikerer at det er mangel på etterspørsel etter aksjene.
I diagrammet nedenfor er GE nær 52 ukers lav. Det er tydelig at trenden har vært nede hele året, med mangel på etterspørsel etter aksjene:
Mapsignals 'mål er å identifisere morgendagens toppaksjer i dag. Vi leter i utgangspunktet etter overordnede selskaper med sunne grunnleggende ledsaget av overdreven uvanlig institusjonsaktivitet. Ved å studere disse datapunktene, kan vi lage en utdannet gjetning om hvilke aksjer institusjoner som handler med og gifte seg med denne informasjonen med grunnleggende gode selskaper. Vi vil ha oddsen på vår side når vi leter etter aksjer av høyeste kvalitet. Det motsatte er tilfelle når selskaper flagger negative kriterier, som tilfellet er for GE.
Følgende er tre tekniske områder for bekymring for aksjer i GE:
- År-til-dato (YTD) underprestasjon vs. marked: -57, 37% mot SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD-underprestasjon vs. sektor: -49, 98% vs.
Bare for å vise deg grafisk hvordan vårt uvanlige handelsaktivitetssignal ser ut, ta en titt på alle UI-signalene GE har laget det siste året. Som du ser indikerer trenden lav etterspørsel etter aksjene:
Nå tar vi det et skritt videre og scorer hvert lager som viser denne aktiviteten. Nedenfor kan du se de historiske tidene der GE har solgt signaler for Mapsignals, begynnelse i 2017. Dette er de lavest rangerte signalene i vårt lagerunivers:
På toppen av et dårlig teknisk bilde, bør man også se under panseret for å se om det grunnleggende bildet underbygger et negativt syn på en investering. Som du kan se, har GE lager hatt et urovekkende grunnleggende bilde det siste året:
- Q3 2018 YoY ikke-GAAP EPS vekstrate: -33% Q3 2018 kunngjorde kvartalsvis utbytte redusert fra 12 cent til 1 cent
GE er underpresterende teknisk og mangler sterke grunnleggende forhold mens de viser bearish institusjonell momentum i 2018. Inntil dette generelle bildet endrer seg, kan aksjer forbli under press.
Bunnlinjen
GE oppfyller ikke dagens kriterier for en langsiktig investering. Gitt den svake inntektsveksten, kutt i utbyttet og flere uvanlige distribusjonssignaler, bør denne aksjen vende motvind til det grunnleggende og tekniske bildet lyser.
