Hva er et fremoverforpliktelse
En fremoverforpliktelse er en kontraktsmessig avtale mellom en kjøper og selger for å gjennomføre en transaksjon i fremtiden. En fremtidig forpliktelse vil spesifisere varen eller varen som selges, prisen, betalingsdato og leveringsdato. Terminforpliktelser er inneholdt i flere typer derivater, inkludert terminkontrakter, futureskontrakter og bytter.
BREAKING NED Forward Engasjement
Fremoverforpliktelser er en mekanisme for to parter for å redusere risiko og usikkerhet rundt en planlagt transaksjon i fremtiden. For eksempel vet en produsent av en vare som hvete at han må selge avlingen sin på et tidspunkt etter høsting. En futurekontrakt med en forpliktelse gjør at produsenten kan finne en kjøper på forhånd, låse salgsprisen for produsenten og fjerne prisvariabiliteten for kjøperen i den samme tidsperioden. Fremoverforpliktelser kan selvfølgelig omsettes i form av kontrakter. Så avtalen mellom produsenten og sluttkunden kan ende opp med å bli handlet mellom parter som ikke har noen direkte interesse i å faktisk ta levering av det underliggende.
Andre typer fremoverforpliktelse
Fremoverforpliktelser er nært knyttet til råvarer på grunn av den høye bruken av futures i dette markedet, men betegnelsen gjelder en rekke økonomiske ordninger der to parter samtykker til vilkårene for en fremtidig transaksjon i god tid før den inntreffer. Fremoverforpliktelser kan dekke fremtidig kjøp av finansielle produkter eller andre eiendeler der to parter ønsker å fjerne prisvolatilitet i en bestemt tidsperiode. Vanligvis er en forpliktelse forbeholdt produkter der det er et tidsforsinkelse mellom opprettelse og salg, som med en vare som blir utvunnet eller høstet.
Fremoverforpliktelse brukes også i forbindelse med lån. Eiendomsbyggere kan inngå et fremoverforpliktelse med en bank om å låse rentene og vilkårene for et lån før det kreves for utbyggingen. Denne formelle ordningen gir låntageren sikkerheten om å vite at de vil ha midler når det trengs. For långiveren gir et forpliktende engasjement dem muligheten til å forutse fremtidig virksomhet mer nøyaktig.
Fremoverforpliktelse kontra betingede krav
Derivater kan inneholde fremtidige forpliktelser eller betingede krav. En terminforpliktelse inneholder en plikt til å gjennomføre transaksjonen som planlagt, mens et betinget krav inneholder retten til å gjennomføre transaksjonen, men ikke forpliktelsen. Som et resultat varierer utbetalingsprofilene mellom disse derivatene, og det påvirker hvordan kontraktene selv handler. Verdien av et derivat med en terminforpliktelse vil bevege seg mer eller mindre i låsetrinn med prisen på det underliggende. Derimot vil et betinget kravderivat øke eller redusere med sannsynligheten for at retten utøves for å få et overskudd.
