DEFINISJON av fiktiv handel
En fiktiv handel er en handel som er bokført med en utførelsesdato langt fremover, og justeres for å inkludere riktig oppgjør og handelsdato når transaksjonen er fullført. En fiktiv handel brukes i behandlingen av en verdipapirtransaksjon som en form for plassholder, og blir funnet når åpne datoer eller kurser blir brukt.
Den viser også til en verdipapirordre som brukes til å påvirke prisen på et verdipapir, men som ikke fører til at aksjer blir konkurransedyktig budd og ingen reell eierendring. Vaskesalg og matchede ordrer er eksempler på fiktive handler. En fiktiv handel er designet for å gi inntrykk av at markedet går i en viss retning, når det faktisk blir manipulert av en megler.
Å bryte ned fiktiv handel
For eksempel inngår to selskaper en serie pågående transaksjoner hvis verdier er basert på en rentesats som er satt hver uke. Fordi renten kan endre seg fra uke til uke, brukes en åpen utførelsesdato for transaksjonen til renten blir kunngjort. To transaksjoner registreres. Den første er en kontanttransaksjon med en oppgjørsdato (det samme som handelsdatoen); den andre transaksjonen har samme handelsdato, men med en oppgjørsdato i flere uker senere. Hver uke oppdateres den andre transaksjonen for å inkludere riktig rente og oppgjørsdato.
Feil bruk av fiktiv handel
UBS-handelsmann Kweku Adoboli ble dømt for to tellinger av svindel i 2012 etter at hans uredelige handler førte til tap på 2, 3 milliarder dollar da han jobbet på kontoret i London. Tapene ble hovedsakelig påført ved fremtidige børsindekserte indeksposisjoner og var de største uautoriserte handelstap i britisk historie. Hans underliggende stillinger ble forkledd ved å bruke sene bookinger av reelle handler, booke fiktive handler til interne kontoer og bruken av fiktive utsatte oppgjørshandler, forklarte British Financial Services Authority (FSA). FSA ble bøtelagt UBS AG (UBS) £ 29, 7 millioner (ca. $ 40, 9 millioner), den tredje største boten regulatoren hadde ilagt i sin historie, for systemer og kontroller svikt som tillot en ansatt å forårsake betydelige tap som følge av uautorisert handel.
