FedEx Corporation (FDX) slipper resultatene for regnskapsåret for tredje kvartal etter tirsdagens avsluttende klokke, med analytikere som forventer inntjening per aksje (EPS) på 3, 12 dollar for $ 17, 7 milliarder i inntekter. Selskapet slo anslagene for andre kvartal i desember, men senket veiledningen i 2019, siterer europeisk svakhet, og utløste en 12-dagers nedgang. En retur i februar hentet tapene, men transportgiganten har tapt terreng i mars, til tross for bred markedsstyrke.
Amazon.com, Inc. (AMZN) har lansert Prime Air, en leveringstjeneste som skal konkurrere med store avsendere, og tvinger analytikere til å senke FedEx-estimater. Desembervarslingen gjenspeiler delvis dette initiativet, men det er vanskelig å måle den økonomiske virkningen fordi Amazon-tjenesten også kan inneholde et drone-leveringssystem sammen med tradisjonell jet- og bakkelogistikk. Det er imidlertid ikke kunngjort noen utrullingsdato, mens det fremdeles eksisterer mange regulatoriske hindringer.
FedEx-aksjen har klemt 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) -motstand siden reversering i februar, og gir en mulighet til å lette på bearish tekniske fordi lite kjøpekraft vil være nødvendig for å fjerne dette hinderet, som ligger i nærheten av $ 180. I sin tur kan det gi en avgjørende test på 200-dagers EMA nær $ 200, som har markert stor motstand siden et sammenbrudd i oktober startet en nedgang på 37% i fjerde kvartal.
FDX langsiktig diagram (1990 - 2019)
TradingView.com
En reversering fra 1990 i enkeltsifrene markerte starten på et kraftig trendfremgang som stoppet opp i de lavere $ 60-tallet i 1999. Det solgte seg til $ 30 i første kvartal 2000 og spratt på det støttenivået etter 11. september-angrepene i 2001, løftet tilbake til forrige høydepunkt i første kvartal 2002. Et breakout i 2003 tok fyr, og genererte en sunn serie med høyere høydepunkter og høyere nedganger i 2007-toppen på $ 121, 42.
Et tilbakeslag i 2008 eskalerte under den økonomiske kollapsen, og dumpet aksjen til 10-års støtte i de lavere $ 30-årene. Dette markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en tobenet utvinning som nådde høyden i 2007 i 2013. Den brøt ut umiddelbart, og fikk terreng i fjerde kvartal 2014, da den toppet over 180 dollar. Et breakoutforsøk seks måneder senere tiltrakk seg et aggressivt salgspress, og utløste en bratt nedtur som fortsatte inn i 2016.
FedEx-aksjer havnet på en to-års lav i januar 2016 og snudde høyere og nådde motstand fra 2014 bare to uker etter presidentvalget. Et utbrudd i desember genererte liten kjøpsinteresse, og ga syv måneder med sideveis handling, fulgt av raske prisgevinster inn i januar 2018s høydepunkt på hele tiden til $ 274, 66. Aksjen ble pummelert i den påfølgende nedgangen, og droppet mer enn 45% i desember-lavet nær 150 dollar.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en salgssyklus i februar 2018 som nå har gått inn i sin 14. måned. Dette er mye lenger enn gjennomsnittet, men aksjen har fremdeles ikke nådd oversolgesonen og nekter motsatte kjøpssignaler. Det kan ikke være nødvendig fordi en positiv reaksjon på denne ukens inntjeningsrapport, etterfulgt av noen dager med kjøpepress, har makten til endelig å utløse en hausseartig overgang.
FDX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Nedgangen i desember 2018 fant støtte på.786 Fibonacci retracement nivå på den tre år lange trenden etter å ha brutt sammen fra en 12-måneders synkende kanal. Den 200 dager lange EMA justeres sakte med ny motstand og den 50 måneder lange EMA, og setter opp en nesten ugjennomtrengelig barriere i nærheten av $ 200. Det vil handle med ekstraordinær kjøpekraft for å øke dette nivået og fortelle markedsaktører og fangede aksjonærer å bruke stevner for å gå ut av stillinger eller vende til kortsiden.
OBV-indikatoren for akkumuleringsdistribusjon for balanse (OBV) postet et høydepunkt hele tiden i juni 2018, nesten seks måneder etter pris, og gikk inn i en aggressiv distribusjonsfase som nådde en 18 måneders lav i desember. Kjøpepresset til februar samlet inn omtrent halvparten av tapet, men distribusjonen har gjenopptatt i mars, noe som gjenspeiler stor forsiktighet foran denne ukens tilståelsesdom.
Bunnlinjen
FedEx-aksjen må montere den 50-dagers EMA til $ 180 etter tirsdagens inntektsrapport for å forbedre utsiktene på kort sikt og støtte et oversolgt sprett i tung motstand nær $ 200.
