Hva var Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)?
Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) er en nedlagt amerikansk myndighetsinstitusjon som ga innskuddsforsikring til spar- og låneinstitusjoner til den ble oppløst på slutten av 1980-tallet. Dets ansvar ble overført til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) i 1989.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
Forstå Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)
FSLIC ble først opprettet av kongressen i 1934 som en del av den nasjonale boligloven. FSLIC ble skapt på hælene etter den store depresjonen og fungerte som et sikkerhetsnett for sparings- og lånebransjen. Etter bransjens essensielle kollaps under depresjonen, forsøkte regjeringen å gjenopprette tilliten til sikkerheten til sparing og lånekontoer ved å sikkerhetskopiere dem, slik at hvis en gitt institusjon gikk under, ville innskyternes midler fortsatt være trygge. Innskudd på opptil 100 000 dollar var forsikret.
Viktige takeaways
- FSLIC var et byrå som ble opprettet av Kongressen i 1934 som en del av National Housing Act for å tjene som et sikkerhetsnett for spar- og lånebransjen. Sparings- og lånekrisen anstrengte FSLICs økonomi og resulterte i dens undergang. Sparings- og lånebransjen er nå forsikret av Regulation Trust Corporation (RTC).
FSLIC ble regulert av Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Sammenlignet med FDIC hadde FHLBB en mindre stab og svakere myndighet til å styre S & L-industrien, som for det meste var ganske tradisjonell og fulgte forskriftsmessige hensyn tilstrekkelig. En kombinasjon av løsningen av regulering som gjorde det mulig for S & L-institusjoner å ta risikable lån og heve innskuddsforsikringsnivået, forvandlet den faste industrien til en risikabel. På høydepunktet av spar- og lånekrisen hadde omtrent en tredjedel av finansinstitusjoner som tilbyr boliglån til enkeltpersoner og familier misligholdt. Til slutt gikk FSLIC inn for å demme tidevannet av insolvenser. Men denne rollen hadde en negativ innvirkning på økonomien og til slutt ble byrået opphevet av loven om reform, gjenoppretting og håndhevelse av finansinstitusjoner fra 1989 (FIRREA). FIRREA overvurderte senere spar- og lånebransjen og dens regulering som svar på spar- og lånekrisen.
Forskjellige estimater ble fremmet på den tiden for å redde FSLIC. Tjenestemenn fra Government Accountability Office (GAO) estimerte at en kausjon av FSLIC ville koste mellom 30 og 35 milliarder dollar. En måned senere sa sjefen for Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, 50 milliarder dollar ville være nødvendig. GAO selv reviderte anslagene til 46 milliarder dollar innen neste år. I 1989 var FSLIC forbi sparingspunktet, ettersom den allerede hadde trukket på store beløp av skattebetalernes penger for å skaffe de nødvendige midlene for å holde institusjoner om sparing og lån flytende. FSLIC-oppløsningsfondet, finansiert av Finansieringskorporasjonen (FICO), ble opprettet for å påta seg ansvaret for alle dvelende gjeld etter at FSLIC ble opphevet.
Hvordan er spar- og lånebransjen forsikret i dag?
Etter at FIRREA trådte i kraft, ble FSLICs ansvar for å forsikre sparing og låneinstitusjoner overført til Resolution Trust Corporation (RTC), som fusjonerte inn i Federal Deposit Insurance Corporation seks år senere. FDIC, også opprettet som svar på den store depresjonen, allerede forsikrede innskudd i forretningsbanker, slik at ansvaret utvidet til å omfatte individuelle sparing og lånekontoer. I 2011 Dodd-Frank Wall Street reform og forbrukerbeskyttelsesloven økte forsikringsgrensen fra $ 100.000 til $ 250.000.
Før FSLICs oppløsning ble det brukt milliarder av dollar av skattyter for å holde fondet flytende og operativt, men ingen skattyter har bidratt til FDICs forsikringsmidler. FDIC har en kredittlinje på 100 milliarder dollar gjennom det amerikanske finansdepartementet. Kredittforeninger er separat forsikret av National Credit Union Administration, som har samme forsikringsgrense som FDIC.
