Hva er den utslitte selgende modellen?
Den utmattede salgsmodellen er en teknikk som brukes til å estimere når en periode med synkende priser for en verdipapir har nådd slutt. Det er ansatt av investorer som søker å tjene på en snuoperasjon etter en periode med intenst salgspress.
Viktige takeaways
- Den utmattede selgermodellen er en teknikk som brukes av handelsmenn for å avgjøre om en sikkerhet har nådd prisgulvet. Den brukes ofte når en sikkerhet har kommet under intens "panikk" -salg. Den utmattede selgermodellen er avhengig av pris og teknisk informasjon, som nylig handelsvolum, støtte og lysestake eller diagrammer.
Forstå den utmattede salgsmodellen
Den utmattede selgermodellen er godt egnet i perioder etter uvanlig intens salg, ellers kjent som "panikksalg." I disse situasjonene kan kontrariske investorer tjene på å kjøpe til uvanlig lave priser.
Paniksalg kan beskrives som hurtig salg av en sikkerhet basert på kortsiktige hendelser som ikke er tydelig knyttet til den indre verdien av sikkerheten. For eksempel kan en aksje få panikksalg som svar på et rykte om et potensielt negativt utfall fra en pågående juridisk kamp. Noen ganger kan paniksalg produsere prisfall som er langt mer alvorlig enn det som synes berettiget av nyheten som utløste panikken.
I disse situasjonene kan den utmattede salgsmodellen hjelpe kontrariske investorer til å vurdere når prisfallet trolig vil nå sitt laveste punkt. For å oppnå dette bruker den informasjon om handelsvolum, glidende gjennomsnittsprishistorie og visse kartmønstre for å oppdage når en positiv snuoperasjon kan nærme seg. Fordi den hovedsakelig er basert på prisoversikt, brukes den utmattede salgsmodellen vanligvis av handelsmenn som følger den tekniske analysetilnærmingen for handel.
Teknisk analyse
Den utmattede salgsmodellen ligner på teknikker brukt av verdiinvestorer, som ser etter forhandlingsmuligheter ved å overvåke selskaper med lave pris-til-bok (P / B) -forhold, lav pris / inntjening (P / E) -forhold, og lignende beregninger. Imidlertid skiller den utmattede salgsmodellen seg fra disse teknikkene fordi den kun er basert på prishistorien til sikkerheten snarere enn på dens grunnleggende.
Selv om forskjellige investorer kan bruke modifiserte versjoner av den utslitte salgsmodellen, involverer de fleste versjoner følgende retningslinjer:
- For det første må den aktuelle sikkerheten nylig ha avtatt basert på uvanlig høyt handelsvolum. For det andre må det være nyere bevis på kjøpepress (etter nedgangen), for eksempel et bullish oppgraderingsmønster eller en hvilken som helst type bullish kartmønster i prisen eller i en teknisk indikator. Tredje tester aksjen et støtteområde, et så viktig glidende gjennomsnitt eller en pris der sikkerheten slo av på tidligere fall, og signaliserte en base av etterspørsel fra kjøpere.
Hvis alle disse faktorene er på plass, vil den utmattede salgsmodellen forutsi at aksjen har nådd sitt lave prispunkt og at en positiv reversering snart vil finne sted.
Som indikert er dette generelle retningslinjer, og individuelle handelsmenn kan handle varianter av denne modellen ved hjelp av tekniske verktøy etter deres preferanse.
Når en næringsdrivende kjøper basert på justering av retningslinjene, kan et stopptap plasseres under den nylige svingingen for å kontrollere risikoen.
Real-World eksempel på den utmattede selger modellen
Følgende daglige oversikt over ROKU Inc. (ROKU) viser en betydelig økning fulgt av et kraftig prisfall i høyt volum.
En næringsdrivende som benytter seg av en utmattet salgsmodelltilnærming, ville ha notert det høye volumet og den skarpe salg. De ville da ha sett etter bevis for kjøpepress, potensielt i nærheten av et eller annet støttenivå.
TradingView
I dette tilfellet faller prisen ned i et støtteområde basert på en tidligere sving-lav. Prisen falt også under det 100-dagers glidende gjennomsnittet - som noen handelsmenn ser på som viktig - og beveget seg deretter over.
I form av et bullish lysestake mønster eller kart mønster, dannet prisen et lite kopp-og-håndtak mønster i nærheten av støtte. Prisen brøt ut av mønsteret på oppsiden, noe som indikerer et trekk høyere. Noen dager før cup-and-handle-utbruddet, gjorde den stokastiske oscillatoren en hausseartig overgang på oversolgt territorium.
Et stopptap kan plasseres under kopp-og-håndtaket (eller under sving-lavt) når en handel har blitt inngått. Dette hjelper deg med å kontrollere risikoen i tilfelle prisen fortsetter å synke.
Forskjellen mellom den utmattede selgermodellen og å fange en fallende kniv
Den utmattede salgsmodellen brukes til å kjøpe verdipapirer som har sunket i pris, men som også viser positive tekniske egenskaper ved en avvisning. Å fange en fallende kniv, eller kjøpe når prisen faller, er farligere siden sikkerheten ikke har vist tegn til stabilisering eller akkumulering. Handlere som kjøper en fallende kniv er ofte utålmodige uten plan.
Begrensninger ved bruk av modellen for uttømt salg
Når prisen synker, kan den fortsette å falle selv om retningslinjene for den utmattede salgsmodellen er oppfylt. Prisen kan komme midlertidig og deretter fortsette å synke. Relatert til dette betyr ikke en stor nedgang at en sikkerhet er verdt å kjøpe. Ofte er prisnedgangene av legitime grunner, og derfor bør man unngå å kjøpe slike verdipapirer.
Selve modellen spår ikke hvor langt prisen vil sprette eller hvor lenge. Det er opp til den næringsdrivende å bestemme når han skal avslutte lønnsomme handler.
Risiko kan potensielt begrenses med et stopptap, men i raskt bevegelige markedsforhold kan stopptapet være utsatt for utglidning, noe som resulterer i et større tap enn antatt.
