Hva er et betrodd lån?
Et overlatt lån er en utlånsordning arrangert av en agentbank mellom låntakere og långivere. I et overlatt lån anses agentbanken som bobestyrer, og selskapet som gir midlene regnes som tillitsmann. Tillitsmannen er ansvarlig for innkreving av hovedstol og eventuelle renter, som den krever et ekspedisjonsgebyr for, men det er ikke meningen at det skal påta seg noen av lånerisikoen.
Hvordan fungerer et betrodd lån?
Fortrolige lån er ofte utstedt i Folkerepublikken Kina, noe som begrenser direkte lån og utlån mellom kommersielle foretak. Lånene tilbyr selskaper med ledige kontanter sjansen til å tjene litt renteinntekter på pengene sine ved å la agentbanken låne ut disse midlene. Selskapene beholder retten til å bestemme hvem agentbanken kan låne ut midlene til. People's Bank of China, nasjonens sentralbank, begynte å tillate overlatte lån i 2001.
Innføringen av betrodde lån gjorde det mulig for selskaper som opererer i Kina, inkludert de som eies av staten, å forbedre likviditeten. Overlatte lån var imidlertid ikke så gjennomsiktige som lån gitt i andre utviklede land. For eksempel var ikke betrodde lån inkludert i agentbankenes balanse fordi bankene i det minste i teorien ikke påtok seg noen av kredittrisikoen. Unntakelse av disse lånene fra balansen kan imidlertid skjule risikoen for agentbankene hvis låntakerne ikke kan betale tilbake. Denne mangelen på åpenhet gjorde det også vanskeligere å bedømme om landets økonomi var overopphetet eller overvektet, samt om kvaliteten på selskaper som fikk kreditt gjennom disse ordningene holdt seg jevn eller synkende.
Overlatte lån, vanligst i Kina, bruker banker som formidler mellom låntaker og långiver.
Kina utsteder nye fortrolige låneregler
Som et resultat av alle disse bekymringene, klemmet den kinesiske regjeringen på lånene og bankene som gjorde dem mulige tidlig i 2018. I en offisiell uttalelse på sin statlige hjemmeside erkjente den kinesiske regjeringen at "den betrodde lånevirksomheten har vokst raskt og spilte en positiv rolle i å betjene realøkonomien. " Imidlertid la den til, "betrodde lån har spilt en stor rolle i Kinas skyggebanking, som finner sted utenfor det regulatoriske virkeområdet og fortsatt er en viktig kilde til risiko for finansiell stabilitet etter år med rask vekst."
De nye reglene, gitt av China Banking Regulatory Commission (CBRC), uttalte at forretningsbanker ikke må gi garantier eller bli involvert i beslutningsprosesser for disse lånene. I tillegg kan ikke overlatte lån brukes til investering i obligasjoner, derivater, kapitalforvaltning eller aksjer. Bankene har ikke lov til å sette sine egne penger - eller midler som de forvalter - på overlatte lån. CBRC siterte "visse potensielle risikofarer", inkludert den overlatte lånesektorens raske vekst og den tidligere mangelen på myndighetsregulering, som grunnen til de skjerpede reglene.
