Hva er et sluttlån?
Et sluttlån er en spesifikk type langsiktig lån som en person anskaffer for å betale ned et kortsiktig byggelån eller annen midlertidig finansieringsstruktur. Slike kortsiktige lån brukes av utbyggere som oppstartsfinansiering for å starte byggingen av boliger eller andre eiendommer.
Viktige takeaways
- Sluttlån er langsiktige lån som brukes til å betale ned et kortsiktig byggelån eller en annen form for midlertidig finansiering. De kortsiktige lånene, som ofte anskaffes av enkeltpersoner som ønsker å skreddersy sine egne hus, har en tendens til å bære høye renter. Etter at byggeproduktene er ferdige og byggherrer refinansierer de kortsiktige lånene sine med sluttlån, synker rentene vanligvis stupbratt. Byggelån og sluttlån pakkes ofte av en enkelt utlånskilde, noe som kan forenkle kredittsøknadsprosessen.
Hvordan et sluttlån fungerer
Selv om sluttlån kan ha bare funksjoner som forsinker tilbakebetaling av hovedstol, begynner de på et tidspunkt å amortisere. Dette skiller seg fra byggelån eller andre former for midlertidig finansiering, som typisk er bare kjøretøyer som bare er av interesse som krever full tilbakebetaling av hovedstol og påløpt rente, bare ved utbetaling av midler fra sluttlånet.
Et sluttlån kan være en del av en kombinasjon av konstruksjon eller sluttlån, som gjør at en låntaker kan håndtere bare en utlåner. Dette kan forenkle papirene fordi en låntaker bare trenger å arkivere en enkelt kredittsøknad.
Videre må låntaker generelt bare betale ett sett med låneavregningskostnader. Men det er også ulemper med å forholde seg til en enkelt långiver. Den største ulempen med denne formen for one-stop shopping er at låntakere ikke kan jakte på den beste avtalen etter den midlertidige byggefinansieringen. Selv om denne pakkeløsningen kan ha gunstige betingelser for et av lånene, gir den sjelden lave renter for begge.
Långivere anser byggelån for å være risikofyltere enn tradisjonelle pantelån, fordi låntakere har større sannsynlighet for mislighold - takket være den høye renten.
Hvordan låntakere bruker sluttlån
Sluttlån hjelper konstruksjonslåntakere til å betale ned hele den opprinnelige saldoen etter fullføring av et prosjekt. Dette er en kjærkommen lettelse fordi byggelånet ofte har høye renter.
Byggelån har også en tendens til å bære egne sett med tornelige bestemmelser. For eksempel kan de kreve at låntageren betaler hele saldoen før et gitt prosjekts sluttdato, eller de kan forplikte låntakeren til å utpeke en viss prosent av hans eller hennes utbetalinger til renter.
Byggelån blir ofte tatt opp av utbyggere eller boligkjøpere som ønsker å tilpasse sine egne hjem. Når konstruksjonen er pakket opp, kan låntakeren deretter refinansiere lånet. Låntakere tiltrekkes vanligvis av denne finansieringsmodellen fordi det refinansierte lånet avlaster dem for de alltid høye rentene knyttet til byggelån. Ved å bruke et sluttlån til å betale ned byggelånet, sparer låntaker penger, basert på forskjellen i rentene.
