Dow-komponenten Walt Disney Company (DIS) har kjempet for å få terreng den siste måneden, og krysset det psykologiske 100 dollar-nivået, som nå har tilpasset seg 2, 5-årig symmetrisk trekantsupport. To mega-treff "Avengers" har ikke klart å røre til sidelinjen kapital, som er snevrt fokusert på selskapets kringkastingskamp og planlegger å lansere en streamingfilmtjeneste i fjerde kvartal 2019.
Inntjeningsrapporten 8. mai kan endelig generere en sterk trendbevegelse, med bjørn som har en liten margin på overtaket. På plussiden nærmer de langsiktige indikatorene på relativt styrke seg oversolgsnivået, noe som indikerer at salgspresset kan komme til å bli slutt. På den negative siden har opplesningsdistribusjonsmålingene falt til seks måneders lave nivåer, noe som signaliserer en pågående utvandring av den smarte pengemengden.
DIS Langtidsdiagram (2011 - 2018)
Aksjen solgte seg til en test av laven i 2002 i midten av tenårene i løpet av det siste tiårets økonomiske kollaps, og la ned et lavt beløp på 15, 14 dollar som markerte en historisk kjøpsmulighet. Den påfølgende utvinningsbølgen fullførte en rundtur inn i 2007-rallyhøyt i midten av $ 30-tallet i 2010, med det nivået som også markerte 10-års motstand. Et 2011-utbrudd mislyktes, noe som utløste en nedgang i de øverste $ 20-årene, etterfulgt av et kraftig kjøpskraft som nådde et nytt høydepunkt i andre kvartal 2012.
Dette utbruddet samlet sterk oppsving, og skar et trendfremgang som ga de mest produktive gevinstene siden 1990-tallet. Selskapet skjøt på alle sylindere på den tiden, og gjorde viktige anskaffelser som inkluderte den enormt lukrative "Star Wars" -franchisen. Temaparkdivisjonen presterte også usedvanlig bra i denne perioden, underbygget av den verdensomspennende økonomiske rebound.
Et høyt volum av utbrudd i august 2015 signaliserte slutten av trenden, med svakt ESPN-seertall som utløste det brede tilbudet. Nedgangen fant støtte på $ 90 noen uker senere, og ga en avvisning som stoppet mindre enn to poeng under all-time high på $ 122, 08. Mer intenst salgspress tok deretter kontrollen, og underbegynte sommerens lave nivå før de havnet på 86, 25 dollar i februar 2016. Dette fullførte den første bølgen av en symmetrisk trekant som fremdeles er under bygging mer enn 2, 5 år senere.
Den månedlige stokastiske oscillatoren falt til den dypeste oversolgte lesningen i tiåret i andre halvdel av 2016 og kom tilbake til det deprimerte nivået ett år senere. En kjøpssyklus inn i 2018 svimlet ut før den nådde overkjøpslinjen, mens den påfølgende nedgangen sakte nærmer seg de tidligere lavene. Imidlertid, hvis fortid er prolog, vil ikke den neste langsiktige kjøpsyklus sette i gang i ytterligere tre til seks måneder.
DIS korttidsoversikt (2015 - 2018)
Sekvensen med lavere høyder og høyere nedturer siden 2015 har nå fullført fem bølger, den typiske tellingen i et trekantmønster før retningsenergi genererer en storskala breakout eller sammenbrudd. Den femte bølgen landet på trekantstøtte nær $ 100 i midten av mars, og viker for et holdemønster som nå har krysset det magiske tallet 17 ganger. Denne motstanden vil trolig ta slutt 8. mai, da underholdningsgiganten forventes å rapportere en inntjening per aksje på 1, 70 dollar for 14, 1 milliarder dollar i inntektene i første kvartal.
En retur etter nyheten som monterer det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) til $ 104, kan forutsi en rask tur til trekantmotstand over $ 112 og en eventuell breakout. Motsatt kan et svakt sprett som holder seg under det bevegelige gjennomsnittet tiltrekke seg aggressive kortselgere, noe som utløser et sammenbrudd og den første primære nedturen siden 2009. På baksiden ville en nyhetsreaksjon til midten av $ 90-tallet teste 2017 lav, og tilbyr okser en siste mulighet til å berge det synkende skipet. (For mer, se: Disney to Outperform on DTC Focus: BMO Capital .)
Bunnlinjen
Disney-aksjen spretter langs trekantstøtten, mens et stort utvalg av frustrerte aksjonærer stenger stillinger og treffer sidelinjen. Likevel blir det flerårige konsolideringsmønsteret vektet jevnt mellom et hausseartet og bearish utfall, og fremhever viktigheten av neste ukes kvartalsvise tilståelse. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Topp 5 selskaper eid av Disney .)
