Hva er utvikling til forsikringstakeroverskudd
Utvikling til forsikringstakeroverskudd er forholdet mellom forsikringsselskapets tapsreserveutvikling og forsikringstakeroverskuddet. Utviklingen til forsikringstakeroverskudd viser om et selskap setter av et passende beløp av midler som tapsreserver, og om forsikringstakeroverskuddet (et forsikringsselskaps nettoverdi) er overvurdert eller undervurdert.
Å bryte ned utvikling til overskudd av forsikringstakere
Utviklingen til forsikringstakerens overskuddsgrad beregnes ofte over flere tidsperioder for å se om et forsikringsselskap konsekvent overdriver eller undervurderer sine reserver. Hvis utviklingen til forsikringstakerens overskuddsgrad øker fra år til år, kan det være en indikasjon på at forsikringsselskapet med vilje styrker tapsreservene (overdreven), mens en nedgang i forholdet kan indikere at reservene blir undervurdert.
En forsikringstakers overskudd refererer til resten av eiendelene til et forsikringsselskap, etter å ha trukket alle forpliktelsene for å kunne gi fordelene som forventes til forsikringstakerne. Det er assurandørens nettoformue som vist i årsregnskapet. Det anses som en økonomisk støtte som beskytter forsikringstakere mot uventede vanskeligheter. Noen selskaper inkluderer følgende kontoer i overskuddet til forsikringstakeren:
- Minoritetsinteresser Aksjekapital som består av felles aksjer, annen totalinntekt, tilleggsinnbetalt kapital (APIC), og beholdt fortjeneste; i så fall må egenkapitalen ikke omfatte minoritetsinteresserEn egenkapitalerstatning, nærmere bestemt hybridkapital
Hvorfor utvikling til overskudd av forsikringstakere er viktig
Tilsynsmyndigheter følger nøye med på forsikringsselskaper for å sikre at de ikke risikerer å bli insolvent, og en av metodene de bruker for å overvåke et stort antall forsikringsselskaper er å vurdere økonomiske forhold. Forsikringsselskapene har således et insentiv for å sikre at deres forholdstall ikke blir ansett som uvanlige, og vil derfor forvalte tapsreservene slik at de ikke får oppmerksomhet.
Undervurderende tapsreserver vil resultere i mer inntekter fra forsikringstakers overskudd, men mindre inntekter fra reserven. Forvaltningen av et forsikringsselskaps tapsreserve hjelper selskapet med å glatte ut inntektene og trekker mindre oppmerksomhet fra regulatorer. Tap på reservefeil (overdreven og undervurderende) er korrelert med forsikringsselskapets inntektsaktiviteter. Det er mer sannsynlig at assurandøren er involvert i risikofylte investeringsaktiviteter å rapportere flere tapreservefeil.
Å analysere et forsikringsselskap innebærer en gjennomgang av de finansielle forholdstallene for å bestemme hvordan forholdstallene har endret seg over tid, samt hvordan forholdstallene sammenlignes med lignende forsikringsselskaper. Hvis selskapets utvikling til forsikringstakerens overskuddsgrad er lav, bør videre analyse fokusere på hvilke bransjer som er mest problematiske. Forholdet kan beregnes på nytt for hver bransje.
