Hva er gjeldsbelastning?
Gjeldsbelastning er en praksis som brukes av skruppelløse gründere og bedrifter som forventer å inngi konkurs. Gjeldsbelastning fungerer ved å ta på en gjeldsbelastning ved å bruke alle kontantreserver, maksimere linjer med kreditt- og kredittkort, og unnlate å betale regninger i påvente av konkursbeskyttelse. I hovedsak laster virksomheten eller bedriftseieren så mye gjeld som mulig til tallerkenen sin før de prøver å rydde gjelden ved å inngi konkurs.
Gjeldsbelastning kan også brukes av bedrifter som en måte å tjene penger på rentebetalinger. For eksempel, hvis et selskap tar opp lån gjennom utenlandske tilknyttede selskaper offshore, kan det betraktes som en gjeldsbelastningsstrategi som lar dem overføre gevinstoffene sine, der skattelovene er forskjellige, ved å bruke rentebetalinger.
Viktige takeaways
- Gjeldsbelastning er en uetisk praksis som benyttes av gründere og virksomheter der de laster opp sine virksomheter med gjeld før de innleveres til konkurs. Gjeldsbelastning kan også brukes som en måte for bedrifter å tjene renter fra lån til offshore. Konkursloven har mange bestemmelser for å forhindre at gjeldslastere hoper seg på gjeld før konkurs.
Forstå gjeldsinnlasting
Gjeldsbelastning er ikke en etisk praksis, og det er dermed lover for å forhindre denne typen oppførsel. For eksempel kan personlig gjeld ervervet innen 90 dager etter innlevering av konkurs, bli ekskludert fra rettsvern.
I mer tekniske termer stiller konkursregelen mange bestemmelser som forbyr en skyldner å laste gjeld før han inngis for konkurs. Konkursregelen viser for eksempel et forbud mot å kjøpe luksusvarer eller tjenester som utgjør mer enn $ 550, også innen 90 dager, før du innleverer en konkurssak. I tillegg anses kontante forskudd på kredittkort som ikke kan overføres, hvis de gjøres innen 70 dager før den enkelte eller organisasjonen innleverer konkurs.
I tillegg til å være uetisk, kan gjeldsbelastning også anses som et sivilt bedrageri eller til og med en kriminell handling, hvis en dommer kan fastslå at gjelden er påløpt med hensikt å utløse gjennom konkurs.
Private egenkapital og gjeldsbelastning
Private equity-selskaper har også blitt beskyldt for å bruke gjeldsbelastning for å gjøre fortjeneste fra anskaffelser. I denne praksisen kjøper PE-firmaer krevende firmaer som primært bruker gjeld. Denne strategien gir to fordeler for PE-firmaer. For det første multipliserer det gevinsten. Et selskap kjøpt ved å bruke en kontantavtale er mindre lønnsom i forhold til et selskap som er kjøpt med gjeld fordi de sistnevnte krever mindre forhåndskontanter. Den andre fordelen ved å bruke gjeldsbelastning er at det også kan føre til betydelige skattefradrag for den kjøpte enheten. Gjelden som PE-firmaet bruker blir overført til virksomheten, som er under press for å utføre.
I noen tilfeller belaster PE-selskaper ytterligere gjeld på enheten. For eksempel kan det tvinge selskapet til å foreta et oppkjøp eller investere i andre selskaper som eies av samme firma. I løpet av den siste lavkonjunkturen har en fjerdedel av høyst gearede selskaper eid av PE-firmaer misligholdt gjeld. Energy Future Holdings, et Texas-verktøy, misligholdte i 2014 en gjeld på 35, 8 milliarder dollar. Det hadde blitt anskaffet av et PE-konsortium i 2007 og var den største gjeldsvirksomheten etter den fra et annet PE-støttet selskap, Chrysler Group, i 2009.
Eksempel på gjeldsbelastning
Mr. Smith, som eier en virksomhet på 5th Street, der han selger brukte bøker, har ikke gitt overskudd på flere måneder. Etter å ha kjørt tallene, innser Mr. Smith at han ikke klarer å betale regningene og opprettholde forretnings- eller personlige liv. Mr. Smith utfører sin egen undersøkelse og bestemmer at han bør inngi konkurs for å klare gjeldene sine.
Men før han innleverer konkurs, tar Mr. Smith flere kredittlinjer mot virksomheten sin og maksimerer dem alle sammen, samtidig som han bruker de lite nødpengene virksomheten hans hadde på hånden. Han bruker alle pengene sine på en spillehistorie, og inviterer vennene sine og kjøper dyre mat og drikke. For å unngå å bryte vilkårene i konkursregelen, venter Mr. Smith over 90 dager før han offisielt innleverer konkurs.
