Å jobbe som egenkapitalforskningsanalytiker krever flere talenter og ferdigheter og kan gi en givende karriere. Disse fagfolkene forsker på offentlige selskaper og kommer med anbefalinger for investorer om å kjøpe, selge eller fortsette å holde visse aksjer. Analytikere tildeles vanligvis en bestemt gruppe selskaper, i en bestemt bransje, som de er ansvarlige for.
Meglerfirmaer (kjent som salgssiden, siden de gir forskningen til sine kunder som er interessert i å gjøre investeringer), ansetter analytikere til egenkapitalforskning. Og aksjefond, hedgefond og andre som forvalter sine kunders penger og investerer på deres vegne, kjent som kjøpssiden, ansetter også aksjeforskningsanalytikere, som lager investeringsanbefalinger til porteføljeforvalterne. Men hva gjør egentlig disse analytikerne på hverdagsbasis?
Hent opp og følg med nyheter
Vanligvis starter aksjeforskningsanalytikere dagen ganske tidlig, før klokka ni til fem begynner, og følger med på hva som skjer med selskapene de dekker. De gjør dette ved å følge med på trådtjenester og andre nyhetskilder, og også spore global økonomisk og markedsutvikling og trender. I løpet av dagen holder analytikere seg oppdatert på alle nyheter som påvirker aksjemarkedene og selskapene de dekker, og får innspill fra både bransjespesifikke og generelle nyhetskilder. På spesielt ustabile markedsdager kan dette gi en ganske rutsjebane.
Oppdater kolleger
Et annet aspekt ved analytikernes jobb er å informere og oppdatere kolleger på salgssiden med anbefalinger og innsikt om ulike aksjer (kjøp, salg eller inneha rangeringer) slik at meglere bedre kan forklare disse valgene til kundene. Dette krever kritisk og kreativ tenking, sterke kommunikasjonsevner og evnen til å raskt og nøyaktig syntetisere data fra en rekke forskjellige kilder og presentere denne informasjonen på en tilgjengelig måte. Analytikere må forutse og være forberedt på å svare på spørsmål deres kolleger på salgssiden kan ha om visse aksjer, og de kan også trenge å oppdatere senioranalytikere om tiltak iverksatt på forskjellige aksjer.
I løpet av dagen kan analytikere måtte møte kolleger, for eksempel deres veiledere, for å berøre base og utveksle notater og ideer.
Utstede rapporter og holde oversikt over selskaper som er dekket
Analytikere kommer med prognoser og inntektsanslag for selskapene de dekker. I løpet av inntjeningssesongen, mens selskaper slipper kvartalsvise tall, kommer analytikere ut med å ta for seg hvordan selskapet har prestert og kan også oppdatere og finpusse inntjeningsmodellene for bestemte selskaper. I tillegg til å følge generelle nyheter og økonomiske hendelser, sporer analytikere enhver spesifikk utvikling som kan påvirke verdien av aksjen til ethvert selskap i deres spesielle gruppe.
For eksempel, hvis et selskap kunngjør et nytt produkt som kan påvirke inntektene, vurderer analytikere denne nyheten og inkluderer funnene i rapportene de produserer. Det kan hende at analytikere må oppdatere disse rapportene på daglig basis.
Hold kontakten med selskapets ledelse
Ofte møter analytikere ledelsen i selskapene de dekker for å få mest mulig rettidig informasjon for å oppdatere inntektsestimatene og -rapportene. De kan få slike oppdateringer personlig eller på konferansesamtaler. Mens ledelsen gir slike innspill til aksjeforskningsanalytikere, må ledere være forsiktige med å dele informasjon med analytikere som kan påvirke selskapets aksjekurs, og som ikke er tilgjengelig for allmennheten. Det vil gi en urettferdig fordel for analytikerne.
Securities and Exchange Commission (SEC) har gitt regler som angår slik rettferdig avsløringspraksis, og analytikere må trå nøye med ledelsen. Noen selskaper pleier ikke å samarbeide med analytikere som de mener ikke har behandlet dem rettferdig i rapporter. Analytikere må gi investorene et nøyaktig bilde av et selskaps potensial, men de ønsker heller ikke å fremmedgjøre et selskaps ledelse og risikere å miste tilgangen til viktig informasjon.
Analysemuligheter
I kjølvannet av villedende forskning som ble utstedt under dot-com-boomen, tvang SEC håndhevet reguleringshandling for å begrense praksisene til investeringsbanker som brukte forskningsrapporter mer som en mulighet til å generere investeringsbankvirksomhet enn som et middel til å gi nøyaktig og objektiv informasjon for investorer. Dette førte til at investeringsbankene gikk tilbake på behovet for egenkapitalforskning. Selv om selgerrollene i store investeringsbanker har gått ned, er det fortsatt muligheter for aksjeforskningsanalytikere, spesielt med mindre forskningsfirmaer og butikker.
Bunnlinjen
Analytikere bruker vanligvis mer tid enn gjennomsnittet på arbeidet sitt, men trenger ikke å legge inn de betagende timene forbundet med investeringsbank. Generelt følger analytikere opp med nyheter, oppdaterer kollegene, fanger opp selskapene de dekker, utgir og oppdaterer selskapets rapporter og deltar på møter i det daglige arbeidet. Mens jobben som en aksjeforskningsanalytiker har mistet en viss glede de siste årene, ettersom firmaer har kuttet ned antallet analytikere de ansetter, er det fortsatt et konkurranseutsatt felt.
