Hva er Darvas Box Theory?
Darvas boksteori er en handelsstrategi utviklet av Nicolas Darvas for å målrette aksjer ved å bruke høydepunkter og volum som viktige indikatorer. Darvas utviklet teorien sin på 1950-tallet mens han reiste verden rundt som profesjonell ballroomdanser. Darvas 'handelsteknikk innebærer å kjøpe inn aksjer som handler med nye høydepunkter og trekke en boks rundt de siste høydene og lavene for å etablere inngangspunkt og plassering av stopp-loss-ordren. En aksje anses å være i en Darvas-boks når prisaksjonen stiger over forrige høyde, men faller tilbake til en pris ikke langt fra den høye.
Viktige takeaways
- Handlere som bruker Darvas-boksteoriens målaksjer med økende handelsvolum. Darvas-boksteorien er ikke låst i en spesifikk tidsperiode, så boksene er opprettet ved å tegne en strek langs de nylige høydepunktene og de siste lavmålene i den tidsperioden den næringsdrivende bruker. Darvas-boksteorien fungerer best i et stigende marked og / eller ved å målrette bullish sektorer.
Hva forteller Darvas Box Theory deg?
Darvas-boksteorien er type momentumstrategi. Darvas-boksteorien bruker teori om markedets fremdrift sammen med teknisk analyse for å bestemme når markedet skal gå inn og ut. Darvas-bokser er en ganske enkel indikator opprettet ved å tegne en strek langs lavt og høyt for å lage boksen. Når du oppdaterer høydepunktene og lavene over tid, vil du se stigende bokser eller fallende bokser. Darvas boksteori antyder bare å handle stigende bokser og bruke høydepunktene i boksene som er brutt for å oppdatere stopp-loss-ordrene.
Til tross for å være en stort sett teknisk strategi, blandet Darvas boksteori, som opprinnelig ble utformet, noen grunnleggende analyser for å bestemme hvilke aksjer som skal målrettes. Darvas mente metoden hans fungerte best når den ble brukt til bransjer med størst potensial for å begeistre investorer og forbrukere med revolusjonerende produkter. Han foretrakk også selskaper som hadde vist sterk inntjening over tid, spesielt hvis markedet samlet sett var hakkete.
Darvas Box Theory in Practice
Darvas-boksteorien oppfordrer handelsmenn til å fokusere på vekstnæringer, noe som betyr at bransjer som investorer forventer å overgå det samlede markedet. Da Darvas utviklet systemet, valgte noen få aksjer fra disse bransjene og overvåket prisene og handelen hver dag. Mens han overvåket disse aksjene, brukte Darvas volum som hovedindikasjon på om en aksje var klar til å gjøre et sterkt grep.
Når Darvas la merke til et uvanlig volum, skapte han en Darvas-boks med en smal prisklasse basert på de nylige høydene og lavene i handelsøktene. Inni i boksen representerer aksjens lave for den gitte tidsperioden gulvet og høydene skaper taket. Da aksjen brøt gjennom taket på den nåværende boksen, ville Darvas kjøpe aksjen og bruke taket på den ødelagte kassen som stopp-tap for stillingen. Etter hvert som flere bokser ble brutt, ville Darvas legge til handelen og flytte stopp-loss-ordren opp. Handelen ville vanligvis avsluttes når stop-loss-ordren ble utløst.
Opprinnelsen til Darvas Box Theory
Mens han reiste som danser på 1950-tallet, skaffet Darvas kopier av The Wall Street Journal og Barron , men brukte bare de børsnoterte aksjekursene for å bestemme investeringene. Ved å tegne bokser og følge strenge handelsregler, forvandlet Darvas en investering på 10 000 dollar til 2 millioner dollar i løpet av en 18-måneders periode. Hans suksess førte til at han skrev "How I Made $ 2.000.000 in the Stock Market" i 1960, og populariserte Darvas-boksteorien.
I dag er det varianter av Darvas-boksteorien som fokuserer på forskjellige tidsperioder for å etablere boksene eller bare integrere andre tekniske verktøy som følger lignende prinsipper som støtte og motstandsbånd. Darvas 'første strategi ble laget på et tidspunkt hvor informasjonsflyten var mye tregere og det var ikke noe som sanntids kartlegging. Til tross for det, er teorien slik at handler kan identifiseres og inngangs- og utreisepunkter settes å bruke boksene på diagrammet selv nå.
Begrensninger i Darvas Box Theory
Kritikere av Darvas boksteori-teknikk attribuerer Darvas første suksess til det faktum at han handlet i et veldig bullish marked, og hevder at resultatene hans ikke kan oppnås hvis han bruker denne teknikken i et bjørnemarked. Det er rettferdig å si at å følge Darvas-boksteorien generelt vil gi små tap når trenden ikke utvikler seg som planlagt. Bruken av en etterfølgende stop-loss-ordre og å følge trenden / momentumet når den utvikler seg, har blitt et stift for mange tekniske strategier som er utviklet siden Darvas. Som med mange handelsteorier, kan den virkelige verdien i Darvas-boksteorien faktisk være den disiplinen den utvikler hos handelsmenn når det gjelder å kontrollere risiko og følge en plan. Darvas understreket viktigheten av å logge handler i boka hans og senere dissekere hva som gikk rett og galt.
