Costco Wholesale Corporation (COST) -aksjonen har svevet etter motstand i januar de siste to månedene og kan komme til å bryte ut snart, og fortsette sin oksemarkedsbane. Stigende BNP har styrket forbrukerutgiftene i andre kvartal, noe som gir bedre følelser som kan løfte aksjene til storboksforhandleren over $ 225. Imidlertid må aksjen finne engasjerte kjøpere i løpet av de neste to ukene eller risikere ugunstige relative styrkesykluser som kan utløse en stor nedgang.
Aksjen solgte seg etter å ha rapportert om inntekter i tredje kvartal forrige uke, til tross for å ha slått anslag og bokført tosifret salgsvekst i samme butikk. Dipkjøpere trådte inn etter at nedgangen traff en lavuke på to uker, og genererte en avvisning som ikke har klart å montere sluttkursen før rapporten. Denne utvetydige handlingen signaliserer en fortsatt mangel på kjøpekraft som setter en tidsbegrensning for et ellers haussete kopp og håndtakets utbruddsmønster. (For mer, se: 3 forbrukeraksjer på kanten av bratte fall .)
KOSTNAD Månedskart (1995 - 2018)
En flerårig nedstrømning endte innen 50 øre fra laven i 1988 i mars 1995, mens den påfølgende trenden samlet fart i april 2000 og toppet til $ 60, 50. Aksjen ble kuttet i to i løpet av de neste seks ukene, og dumpet vertikalt i midten av $ 20-tallet før han spratt tilbake over $ 30. Det stupet markerte det laveste lavet av bjørnemarkedet, foran en smal sideveis handling som testet rekkevidden støtte i mer enn tre år.
Den vendte seg høyere i andre halvdel av 2003, og kom inn i en kanalisert trend som brøt ut til et nytt høydepunkt i 2007. Kjøpekraften bras ut på midten av 70-tallet i 2008, og skar et dobbelt toppoppdeling som ga bratte tap under den økonomiske kollapsen. Selgepresset endte på et fem-års lavmål i de øverste $ 30-årene i mars 2009, og ga vei for en utvinningsbølge som fullførte en rundtur inn i forrige høyde i 2011. Den brøt ut noen måneder senere, og gikk inn i et kraftig fremskritt som doblet seg aksjekursen inn i februar 2015.
Utviklingen lettet deretter inn i en grunt retning mens volatiliteten ble øket til de høyeste nivåene i tiåret. Laveste august 2015 på $ 117 markerte den første etappen i en bred kanal som postet høyere høydepunkter inn i januar 2018s topp på $ 200. Aksjen solgte seg ut i februar og kom tilbake til det nivået i april, men har fremdeles ikke brutt ut, med å kjøpe pigger med et aggressivt salgspress. I mellomtiden krysset den månedlige stokastiske oscillatoren inn i en potensiell salgssyklus i april, men har ikke akselerert lavere, noe som er nødvendig for å bekrefte tilbakeføringen.
KOSTNAD Korttidsdiagram (2017 - 2018)
Utbruddsmønsteret i 2018 ser mindre imponerende ut når man sammenligner dagens prisaksjon med høydepunktene mellom 2015 og 2017. Disse stevnene endte mellom $ 170 og $ 183, noe som betyr at aksjen har lagt til poeng i et relativt sakte tempo til tross for det brølende oksemarkedet. Den spår også at fart fremover vil utvikle seg sakte etter et utbrudd, med den treårige stigende høydenes trendline nå rett over 206 dollar.
Volum på saldo (OBV) toppet seg i juni 2017 og stupte til en femårs lav i juli. Den påfølgende akkumuleringsbølgen kom kort opp, og holdt seg godt under den forrige høyden i desember. Kjøpere og selgere i 2018 har ikke lyktes med å vippe indikatoren, noe som styrker den tre måneder lange fristen for motstand. Det har nå drevet til en to måneders lav, da prisen handlet på midten av $ 180 tallet.
Det lille okseflagget på plass de siste to ukene kan sette av kortsiktige breakout-signaler når bestanden krysser terskelen for $ 200. Positiv energi etter den lille fremgangen kan generere et bredt spekter av rallystenger som når kanalmotstand. Den relativt lille turen inn på det nivået vil gi en bedre mulighet for kortvarige handelsmenn enn langsiktige trendfølgere, som trenger en kanalbrudd eller dyp tilbaketrekning for å rettferdiggjøre eksponering.
Bunnlinjen
Costco-aksjen har svevet etter motstanden i januar siden april, men trenger en sterkt bullish katalysator for å avslutte standoff og utløse et breakout over $ 200. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Costcos forretningsmodell er smartere enn du tror .)
