Hva er kostnadene for midler?
Kostnad for midler er en referanse til renten som finansinstitusjoner betaler for midlene de bruker i sin virksomhet. Kostnadene for midler er en av de viktigste innsatsutgiftene for en finansinstitusjon siden en lavere kostnad vil ende opp med å gi bedre avkastning når midlene brukes til kortsiktige og langsiktige lån til låntakere.
Spredningen mellom kostnadene for midler og renten belastet låntakere representerer en av de viktigste kildene til fortjeneste for mange finansinstitusjoner.
Kostnad for midler
Forstå kostnadene ved midler
For långivere, for eksempel banker og kredittforeninger, bestemmes kostnadene for midler av renten som er betalt til innskytere på finansielle produkter, inkludert sparekontoer og tidsinnskudd. Selv om begrepet ofte brukes om finansinstitusjoner, påvirkes de fleste selskaper også betydelig av kostnadene ved midler når du låner.
Kostnader for fond og netto rentespredning er konseptuelt viktige måter mange banker tjener penger på. Forretningsbanker krever renter på lån og andre produkter som forbrukere, selskaper og institusjoner i stor skala trenger. Renten bankene tar betalt på slike lån må være større enn renten de betaler for å skaffe midlene innledningsvis - kostnadene for midler.
Hvordan kostnadene for midler blir bestemt
Kilder til fond som koster banker penger, faller i flere kategorier. Innskudd (ofte kalt kjerneinnskudd) er en primær kilde, vanligvis i form av sjekk- eller sparekontoer, og oppnås generelt til lave priser.
Bankene får også midler gjennom egenkapital, engrosinnskudd og gjeldsutstedelse. Bankene utsteder en rekke lån, med utlån til forbruker som utgjør brorparten i USA. Det kan tilbys pantelån på eiendom, boliglån, studielån, billån og kredittkortlån til variabel, regulerbar eller fast rente.
Differansen mellom gjennomsnittlig avkastning på renter fra lån og gjennomsnittlig rente betalt for innskudd og andre slike fond (eller kostnadene for midler) kalles netto rentespread, og det er en indikator på et finansinstitusjons fortjeneste. Akin til en fortjenestemargin, jo større spredning, desto mer overskudd innser banken. Motsatt, jo lavere spredning, jo mindre lønnsom er banken.
Spesielle hensyn
Forholdet mellom kostnadene for midler og renter er grunnleggende for å forstå den amerikanske økonomien. Rentesatsene bestemmes på flere måter. Mens aktiviteter i åpent marked spiller en nøkkelrolle, gjør også den føderale fondssatsen (eller "matet fondsrente"). I henhold til den amerikanske sentralbanken er den føderale rentesatsen "renten som depositarinstitusjoner låner ut reservesaldo til andre deponeringsinstitusjoner over natten." Dette gjelder de største og mest kredittverdige institusjonene da de opprettholder det obligatoriske reservebeløpet som kreves.
Dermed er den tilførte fondssatsen en basisrente, som alle andre renter i USA bestemmes av. Det er en nøkkelindikator for den amerikanske økonomiens helse. Federal Reserve's Federal Open Market Committee (FOMC) utsteder ønsket målrate som svar på økonomiske forhold som en del av sin pengepolitikk for å opprettholde en sunn økonomi.
I en periode med voldsom inflasjon på begynnelsen av 80-tallet steg for eksempel fôringsfondene til 20%. I kjølvannet av den store resesjonen som startet i 2007 og den påfølgende globale finanskrisen, så vel som den europeiske statsgjeldskrisen, opprettholdt FOMC en rekordlav målrente på 0% til 0, 25% for å oppmuntre til vekst.
Viktige takeaways
- Kostnaden for fond er hvor mye banker og andre finansinstitusjoner må betale for å skaffe midler. En lavere kostnadskostnad betyr at en bank vil se bedre avkastning når midlene brukes til lån til låntakere. Forskjellen mellom kostnadene for midler og renten belastet låntakere er en av de viktigste kildene til fortjeneste for mange finansinstitusjoner.
