Hva er "Cook the Books"?
Cook bøkene er en slangbegrep for å bruke regnskapsmessige triks for å få selskapets økonomiske resultater til å se bedre ut enn de egentlig er. Vanligvis innebærer matlaging av bøkene manipulering av økonomiske data for å blåse opp selskapets inntekter og tømme utgiftene for å pumpe opp bunnlinjen.
Matlaging av bøkene
Forstå Cook the Books
I løpet av de første årene av det nye årtusenet ble det funnet flere store Fortune 500-selskaper, som Enron og WorldCom, for å ha brukt sofistikerte regnskapstriks for å overdrive lønnsomheten. De hadde med andre ord kokt bøkene. Da disse massive svindlene kom fram, ga de påfølgende skandaler investorer og regulatorer en sterk leksjon i hvor flinke noen selskaper hadde blitt til å skjule sannheten mellom linjene i årsregnskapet.
Selv gjennom Sarbanes-Oxley Act fra 2002, som er forenklet i mange tvilsomme regnskapsskikk, har selskaper som er tilbøyelige til å lage bøkene sine fremdeles mange måter å gjøre det på.
For å hjelpe til med å gjenopprette investorenes tillit vedtok Kongressen Sarbanes-Oxley Act fra 2002. Det krevde blant annet at topplederne i selskaper sertifiserer skriftlig at selskapets årsregnskap "oppfyller SEC-opplysningskrav og er ganske tilstede i alle vesentlige aspekter av utstederens drift og økonomiske tilstand. " Ledere som bevisst meldte seg av falske økonomiske uttalelser, ble utsatt for straffskyld, inkludert fengselsstraff. Men selv med Sarbanes-Oxley i kraft, er det fortsatt mange måter selskaper kan tilberede bøkene hvis de er fast bestemt på å gjøre det, som følgende eksempler illustrerer.
Eksempler på Cooking the Books
Sjekk ut disse manifestasjonene av regnskapskreativitet.
Kredittomsetning og oppblåst omsetning
Bedrifter kan bruke kredittsalg for å overdrive inntektene. Det skyldes at kjøp kundene gjør på kreditt kan bokføres som salg selv om selskapet tillater kunden å utsette betaling i seks måneder. I tillegg til å tilby egenfinansiering, kan selskaper utvide kredittvilkårene for gjeldende finansieringsprogrammer. Så et salgssprang på 20% kan rett og slett skyldes et nytt finansieringsprogram med enklere vilkår i stedet for en reell økning i kundekjøp. Disse salgene ender opp med å bli rapportert som nettoinntekt, lenge før selskapet faktisk har sett den inntekten - hvis den noen gang vil gjøre det.
Fylling av kanaler
Produsenter som driver med "kanalfylling" sender uordnede produkter til sine distributører i slutten av kvartalet. Disse transaksjonene blir ført som salg, selv om selskapet forventer at distributørene vil sende produktene tilbake. Den riktige prosedyren er at produsentene skal bestille produkter sendt til distributører som varelager til distributørene registrerer salget.
Miskarakteriserte utgifter
Mange selskaper har "engangsutgifter", engangskostnader som anses som ekstraordinære hendelser og som sannsynligvis ikke vil skje igjen. Selskapene kan legitimt klassifisere disse utgiftene som sådanne i regnskapet. Noen selskaper benytter seg av denne praksisen for å rapportere utgifter som de rutinemessig har som "engangsforhold", noe som gjør at bunnlinjen og fremtidsutsiktene dine ser bedre ut enn i virkeligheten.
Tilbakekjøp av aksjer
Tilbakekjøp av aksjer kan være et logisk trekk for selskaper med overskytende kontanter, spesielt hvis aksjen deres handler med et lavt inntjeningsmultiplum. Noen selskaper kjøper imidlertid tilbake aksjer av en annen grunn: å skjule en nedgang i inntjeningen per aksje, og de låner ofte penger for å gjøre det. Ved å redusere antall utestående aksjer, kan de øke inntjeningen per aksje selv om selskapets nettoinntekt har gått ned.
