Hva er en konfidensiell behandlingsapplikasjon?
En konfidensiell behandlingsapplikasjon eller fortrolig behandlingsforespørsel (CTR) er et skjema som er fylt ut i samsvar med selskapets 8-K, 10-Q eller 10-K rapport. Det åpner for at informasjon i arkiveringen av SEC kan holdes hemmelig hvis lekkasje av slik informasjon kan forårsake vesentlig eller økonomisk skade for selskapet eller en forretningspartner. For eksempel kan spesifikk prisinformasjon i selskapskontrakter med kunder kvalifisere for konfidensiell behandling. Dette fordi eksponering av slik informasjon mest sannsynlig vil skade et selskaps økonomiske resultater da konkurrenter kan bruke denne informasjonen til å undergrave selskapet.
Forståelse av konfidensiell behandlingsapplikasjon
Forespørsler om en konfidensiell behandlingssøknad innvilges vanligvis ikke av SEC etter ønske, men i visse tilfeller kan det anses i selskapets og investorens beste interesse å holde informasjonen konfidensiell i en viss periode. SEC vil utstede en konfidensiell behandlingsordre (CTO) som klargjør avgjørelsen om hvorvidt den har nektet eller gitt CTR.
Typer informasjon som kan holdes konfidensiell
SEC vil godta å redigere informasjon fra et offentlig arkiveringsdokument hvis inkludering vil skade et selskap økonomisk. Typer informasjon som kan holdes konfidensiell inkluderer generelt prisinformasjon for produkter og tjenester, informasjon angående milepælsbetalinger og teknisk informasjon. Den vanligste bruken av en konfidensiell behandlingsapplikasjon er å holde hemmelig informasjon som kan finnes i kontrakter eller avtaler som kreves for å bli inkludert som en utstilling til registrantens SEC-arkivering, inkludert en registreringserklæring, Årsrapport på skjema 10-K, Gjeldende rapport på skjema 8-K, eller kvartalsrapport på skjema 10-Q.
En registrant kan ikke be SEC om å holde konfidensiell informasjon som allerede er blitt offentliggjort; søknaden om konfidensiell behandling må komme før utlevering av informasjon. Dette gjelder selv om avsløringen av sensitiv informasjon var tilfeldig eller utilsiktet. Søknaden må inneholde en representasjon fra registranten om at ingen av de konfidensielle opplysningene der allerede er blitt avslørt.
Den fortrolige informasjonen det er snakk om er heller ikke gitt forrang for en registrants plikt til å røpe materiell informasjon til publikum i innleveringene, eller å overholde regel 10b-5, forskrift SK, eller andre gjeldende forskrifter. Fortrolig behandling kan ikke gis for nødvendige opplysninger, inkludert renteutgifter og betingelser i vesentlige kredittavtaler; effekten og varigheten av patenter, lisenser, varemerker og innrømmelser; identiteten til 10 prosent kunder; dollar beløpet med tilbaketrukne ordrer; avdragsgjeld og andre lånearrangementer som omtalt i ledelsens seksjon og analyse av økonomisk tilstand og driftsresultater; eller transaksjoner med nærstående parter.
