Innholdsfortegnelse
- Hva er en ordre?
- Forstå bestillinger
- Ordretyper
- eksempler
Hva er en ordre?
En ordre er en investors instruksjoner til en megler eller meglerfirma om å kjøpe eller selge en sikkerhet på investorens vegne. Bestillinger blir vanligvis plassert over telefon eller online via en handelsplattform. Bestillinger faller inn i forskjellige tilgjengelige typer som gjør det mulig for investorer å legge begrensninger på ordrene sine som påvirker prisen og tidspunktet da ordren kan utføres. Disse ordreinstruksjonene vil påvirke investorens fortjeneste eller tap på transaksjonen, og i noen tilfeller om ordren i det hele tatt blir utført.
Viktige takeaways
- En ordre er et sett med instruksjoner til en megler om å kjøpe eller selge en eiendel på vegne av en næringsdrivende. Det er flere ordretyper som vil påvirke hvilken pris investoren kjøper eller selger til, når de vil kjøpe eller selge, eller om bestillingen vil fylles eller ikke. Hvilken ordretype som skal brukes avhenger av den næringsdrivendes utsikter for eiendelen, om de vil komme raskt inn og ut, og / eller hvor bekymret de er for prisen de får.
Forstå bestillinger
Investorer bruker en megler til å kjøpe eller selge en eiendel ved å bruke en ordretype du velger. Når en investor har bestemt seg for å kjøpe eller selge en eiendel, setter de i gang med en ordre. Bestillingen gir megleren instruksjoner om hvordan du går frem.
Bestillinger brukes til å kjøpe og selge aksjer, valutaer, futures, råvarer, opsjoner, obligasjoner og andre eiendeler.
Generelt bytter handel med verdipapirer gjennom en anbuds- / spørringsprosess. Dette betyr at for å selge må det være en kjøper som er villig til å betale salgsprisen. For å kjøpe må det være en selger som er villig til å selge som kjøperens pris. Med mindre en kjøper og selger kommer sammen til samme pris, oppstår det ingen transaksjoner.
Budet er den høyeste annonserte prisen noen vil betale for en eiendel, og spørsmålet er den laveste annonserte prisen noen er villige til å selge en eiendel til. Budet og spørsmålet endres stadig, ettersom hvert bud og tilbud representerer en ordre. Når ordrene fylles, vil nivåene endre seg. For eksempel, hvis det er et bud på 25.25 og et annet på 25.26, når alle ordrene på 25.26 er blitt fylt, er det neste høyeste budet 25.25.
Denne bud / spør-prosessen er viktig å huske på når du legger inn en ordre, ettersom den valgte ordren vil påvirke prisen handelen er fylt på, når den vil bli fylt, eller om den i det hele tatt vil bli fylt.
Ordretyper
På de fleste markeder aksepteres bestillinger fra både individuelle og institusjonelle investorer. De fleste enkeltpersoner handler gjennom meglerforhandlere som krever at de plasserer en av mange ordretyper når de handler. Markeder legger til rette for forskjellige ordretyper som sørger for noe investeringsskjønn når du planlegger en handel.
Her er de grunnleggende ordretypene:
- En markedsordre instruerer megleren til å fullføre ordren til neste tilgjengelige pris. Markedsordrer har ingen spesifikk pris og gjennomføres vanligvis alltid med mindre det ikke er noen handelslikviditet. Markedsordrer brukes vanligvis hvis den næringsdrivende vil raskt inn eller ut av en handel og ikke er bekymret for prisen de får. En begrenset kjøpsordre instruerer megleren til å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. Begrensningsordrer sikrer at en kjøper bare betaler en bestemt pris for å kjøpe en sikkerhet. Begrensningsordrer kan forbli i kraft til de blir utført, utløper eller kanselleres. En begrensningssalgsordre instruerer megleren om å selge eiendelen til en pris som er over gjeldende pris. For lange posisjoner brukes denne ordretypen til å ta overskudd når prisen har beveget seg høyere etter kjøp. En salgsstoppordre instruerer megleren om å selge hvis en eiendel når en spesifikk pris under gjeldende pris. kjøp en eiendel når den når en spesifisert pris over gjeldende pris. En stoppordre kan være en markedsordre, noe som betyr at den tar en pris når den først er utløst, eller det kan være en stoppgrenseordre der den bare kan utføres innenfor en viss prisklasse (grense) etter å ha blitt utløst. En dagbestilling må utføres i løpet av samme handelsdag som ordren legges ut. Godt til kansellerte ordrer forblir i kraft til de er fylt eller kansellert. Hvis en ordre ikke er en dagsordre eller en god til kansellert ordre, selger typisk et utløp for bestillingen. En fyllings- eller avleveringsordre må fullføres umiddelbart og fullstendig eller ikke i det hele tatt.
Bestillingstyper som brukes kan påvirke resultatene av en handel i stor grad. Når du for eksempel prøver å kjøpe, ved å plassere en kjøpsgrense til en lavere pris enn det eiendelen handler med for øyeblikket, kan det gi den næringsdrivende en bedre pris hvis eiendelen synker i verdi (sammenlignet med å kjøpe nå). Men å sette den for lavt kan bety at prisen aldri når grenseordren, og den næringsdrivende kan gå glipp av hvis prisen beveger seg høyere.
Én ordretype er ikke bedre enn en annen. Hver ordretype tjener et formål og vil være det forsvarlige valget i forskjellige situasjoner.
Eksempel på bruk av en ordre for en aksjehandel
Når du kjøper en aksje, bør en næringsdrivende vurdere hvordan de kommer seg inn, og hvordan de kommer seg ut med både overskudd og tap. Dette betyr at det potensielt er tre ordrer som kan plasseres i begynnelsen av en handel: en å komme inn, et sekund for å kontrollere risiko hvis prisen ikke beveger seg som forventet (referert til som et stopp-tap), og en annen til slutt handelsgevinst hvis prisen beveger seg i forventet retning (kalt et overskuddsmål).
En næringsdrivende eller investor trenger ikke å plassere sine exit-ordrer samtidig som de går inn i en handel, men de bør fortsatt være klar over hvordan de kommer seg ut (om de er med overskudd eller tap) og hvilke ordretyper de vil bruke til gjør det.
Anta at en næringsdrivende vil kjøpe Apple Inc. (AAPL). Her er en mulig konfigurasjon de kan bruke for å legge inn ordre om å komme inn i handelen, samt kontrollere risiko og ta fortjeneste.
De ser på en teknisk indikator for et handelssignal og legger deretter en ordre om å kjøpe aksjen til $ 124, 15. Bestillingen fylles på 124, 17 dollar. Forskjellen mellom markedsordrepris og fyllingspris kalles glidning.
Eksempel på ordretyper på aksjehandel. TradingView.com
De bestemmer seg for at de ikke vil risikere mer enn 7% på aksjen, så de legger inn en salgsordre 7% under oppføringen til $ 115.48. Dette er tapskontrollen, eller stoppetapet.
Basert på analysen deres, tror de at de kan forvente et resultat på 21% av handelen, noe som betyr at de forventer å gjøre tre ganger sin risiko. Det er et gunstig forhold mellom risiko og belønning. Derfor legger de en salgsgrenseordre 21% over inngangsprisen til $ 150, 25. Dette er deres overskuddsmål.
En av salgsordrene oppnås først, og lukker handelen. I dette tilfellet når prisen først salgsgrensen, noe som resulterer i en fortjeneste på 21% for den næringsdrivende.
