Hva er betingede reserver
Betingede reserver holdes av forsikringsselskaper for å oppfylle forpliktelser på kort rekkefølge og er et viktig mål på et selskaps evne til å dekke utgifter.
Bruke betingede reserver
Betingede reserver kan betraktes som et regnværsfond for forsikringsselskaper for å dekke uventede utgifter i tider med økonomisk stress. Forsikringsselskapene må være forberedt på å oppfylle sine forpliktelser til enhver tid, og hvis et forsikringsselskap er uforberedt med å ikke ha nok penger satt av med akseptabel likviditet, kan det føre til at de blir insolvent. For å beskytte seg mot denne muligheten, krever statlige forsikringsselskaper og forsikringsgarantiforeninger at forsikringsselskaper opprettholder visse nivåer av reserver, som ikke kan brukes som en vanlig eiendel, og dessuten å føre opp betingede reserver separat i sine økonomiske rapporter.
Betingede reserver er oppført separat i økonomiske rapporter for å styrke behovet for likviditet, da forsikringsselskaper kan trenge å bruke reservene for å oppfylle uforutsette fremtidige forpliktelser. De er avsatt og brukes ikke i investeringer med lang varighet eller større risiko fordi deres eksistens er en indikator på at forsikringsselskapet er mindre sannsynlig å bli nedsatt eller insolvent. Eksempler på betingede reserver inkluderer overskudd fra uautorisert gjenforsikring, uoppgitt utbytte til forsikringstakere og andre reserver som er opprettet frivillig og i samsvar med lovbestemmelser.
Tilsynsmyndigheter er avhengige av mange økonomiske forholdstall for å bestemme hvor godt et forsikringsselskap er beskyttet mot muligheten for en rask økning i kravene. Betingede reserver trekkes fra den totale forpliktelsen og sammenlignes med eventuelle forsikringsoverskudd som et eksempel på et felles forhold. Ethvert selskap som er avhengig av for store reserver, som beregnet med dette forhold, kan bli sett nærmere på. En likviditetstest sammenligner et selskaps kontanter og verdipapirer med sine nettoforpliktelser.
Analytikere gjennomgår endringer i et selskaps betingede reserver over tid, spesielt i forhold til forpliktelsene knyttet til den nåværende vaktpolisen og tilhørende risiko.
Rollen til vurderingsbyråer
Bare i USA var det over 640 insolvensforsikringsselskaper i løpet av 30-årsperioden fra 1969 til og med 1998. Et selskap blir insolvent når kapitalen eroderes til det punktet at selskapet ikke kan dekke forsikringsforpliktelsene.
Insurer Financial Strength Ratings (IFSR) er et referanseindeks som representerer de ulike ratingbyråers nåværende mening om et bestemt forsikringsselskaps økonomiske sikkerhet. Bedømmelsesbyråene Big Three gir over 95% av alle rangeringer og består av Moody's Investor Services, Standard & Poor's og Fitch Ratings.
