Hva er en CMG-plan
En CMG-plan er en panteplan der et låntakers pantelån er strukturert som en brukskonto, der lønnsjekker settes direkte inn på pantekontoen og pantesaldo blir redusert med det beløpet. Når det skrives sjekker mot kontoen i løpet av måneden, øker pantesaldo. Ethvert beløp som settes inn på kontoen som ikke blir trukket gjennom sjekkskrivingsprosessen, blir brukt på saldoen på pantelånet ved slutten av måneden som tilbakebetaling av hovedstolen.
Å bryte ned CMG-plan
De potensielle fordelene med CMG-panteplanen er at når lønnsslippet settes inn på kontoen, reduserer den den gjennomsnittlige månedlige utestående hovedstol på pantelånet som renter belastes (renter påløper daglig under planen), selv om den viktigste saldoen på slutten av måneden er lik den var i begynnelsen av måneden.
Planen forutsetter også at minimum 10% av lønnsslippet forblir på kontoen i slutten av måneden for å permanent redusere hovedstolen på pantelånet. En besparelsesgrad på 10% resulterer i en større månedlig reduksjon av hovedstolen enn det som kreves under et tradisjonelt 30-årig amortiseringslån. Som et resultat er pantelånets løpetid betydelig kortere, og ytterligere rentekostnader spares.
De potensielle ulempene med CMG-panteplanen er at den kan ha en høyere rente enn mer tradisjonelle pantelån, og at en låntaker kan oppnå den samme førtidspensjonen av hovedstolen ved å utføre ikke-planlagte hovedstolbetalinger på et tradisjonelt amortiserende pantelån.
