Dow-komponenten Cisco Systems, Inc. (CSCO) rapporterer om inntjening neste uke, og Wall Street-analytikere forventer et overskudd på 0, 82 dollar per aksje på 13, 39 milliarder dollar i skatteinntekter i fjerde kvartal. Aksjen økte med mer enn 5% i mai etter at selskapet innfridde forventningene i tredje kvartal, men oppsiden stoppet i løpet av den påfølgende sesjonen, slik at nettverksgiganten ble sittende fast innenfor et rektangulært handelsområde som nå har strukket seg over fem måneder.
Selgepresset har tatt seg opp den siste måneden, og sluttet aksjen i rekkevidde-støtte og det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) mens de økte innsatsen mot neste onsdags rapport etter markedet. I mellomtiden har slapp prisaksjon falt Cisco i midtpunktet i Dow Jones Industrial Industrial Components ytelse etter ledelse i første kvartal, godt under nåværende markedsleder Microsoft Corporation (MSFT).
CSCO Langtidsdiagram (1990 - 2019)
TradingView.com
Aksjen ga historiske gevinster på 1990-tallet som et stolt medlem av de "fire ryttere" - fire store teknologiske aksjer som økonomiske rådgivere anbefalte som "kjøp og hold" -kandidater til livstid. Cisco-aksjen delte utrolige åtte ganger i løpet av oppstigningen, som endte brått med mars 2000s høydepunkt på 82, 00 dollar. Den måneden markerte også slutten på oksemarkedet og åpningsskuddet i kollapsen av internettboblen, som barberte mer enn 90% av Ciscos verdi på bare to og et halvt år.
Et sprett i 2004 stoppet opp nær $ 30, og markerte motstand foran handlingen med smal rekkevidde som vedvarte til et breakout i juli 2007 som mislyktes mindre enn fem poeng over den forrige toppen i november. Et tilbaketrekning i 2008 akselererte under den økonomiske kollapsen før den la ned på en seks-års lavgang i de nedre tenårene i mars 2009. Aksjen oppnådde et lavere høye år senere og solgte seg igjen, og testet den tidligere laven med suksess i 2011.
Denne prisaksjonen fullførte en flerårig reversering av dobbeltbunn, og satte scenen for en sakte-uptick som endelig monterte 2007-høyden i 2017. Rally fortsatte til april 2019's all-time high i de øverste $ 50-tallet og lettet til en rektangulær mønster som fremdeles er i spill fire måneder senere. Overbevisende har reverseringen utfoldet seg på.618 Fibonacci retracement nivå fra 2000 til 2002 nedstrend, som markerer et felles innstillingspunkt.
Den månedlige stokastiske oscillatoren publiserte den mest ekstreme overkjøpte avlesningen siden 2007 i april 2019 og gikk over i en salgssyklus som nå tar opp dampen til ulempen, og advarer om at relativ svakhet lett kunne vedvare inn i fjerde kvartal. Tatt sammen med bearish kortsiktige tekniske elementer, kan aksjen nå bryte rekkevidden støtte og gå inn i en test på 50-måneders EMA, stige fra $ 40.
CSCO korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett som strekker seg fra 2016s to-års laveste nivå inn i høyden i 2019, stemmer perfekt overens med de mange tiårets tilbaketrekninger, og tilføyer ildkraften til å samle topper mens gjentar potensiell eksponering til de lave til midten av $ 40-tallet. Rutenettet er imidlertid bare en projeksjon akkurat nå fordi sluttpunktet krever et nedsidens skyvkraft for bekreftelse. Salg etter inntjening kan gjøre susen fordi den også ville ødelegge støtte for rektangel på fem måneder.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) stoppet etter å ha truffet en ny høyde i februar 2018 (rød linje) og har svingt over dette nivået siden mars 2019, i lås med prisaksjonen. Denne konvergensen hever oddsen for at både pris og volum vil motvirke kjøp eller salg av signaler samtidig, med kjøpere som vinner kampen hvis OBV og pris treffer nye høydepunkter mens selgere kan erklære seier med et sammenbrudd gjennom de nåværende lave.
Bunnlinjen
Cisco Systems-aksjen har solgt seg til nøkkelstøtte foran inntektene i neste uke og kan gå i stykker hvis nettverksgiganten går glipp av anslag.
