Cisco Systems, Inc. (CSCO) slo estimater for inntjening per aksje (EPS) for niende kvartal på rad da det rapporterte resultat etter avslutningen 13. november, men aksjene gikk lavere 14. november etter svak veiledning. Aksjen var under negativ teknikk foran inntjeningen, noe som ga advarsler. Cisco-aksjer var under et "dødskors" på det daglige diagrammet og under halvårlige og månedlige risikonivåer på henholdsvis $ 51, 19 og $ 50, 65.
Verdens øverste nettverksselskap er en del av Dow Jones Industrial Average, og Cisco-aksjen er medlem av Dogs of the Dow for 2019. Aksjen er billig med et P / E-forhold på 15, 49 og et utbytte på 3, 10%, ifølge til Macrotrends.
Selskapet har utvidet med sakte, men jevn vekst de siste kvartalene, og drevet aksjen til høyden i 2019 på 58, 26 dollar 16. juli. Aksjen falt etter svak inntektsveiledning 14. august og igjen 13. november. Cisco-aksjen stengte tirsdag, 19. november, på $ 45, 47, opp 4, 9% frem til i dag, og opp 13% siden den la ned 24. desember på $ 40, 25. Cisco satte sin 52-ukers høydepunkt på 58, 26 dollar 16. juli og befinner seg nå på bjørnemarkedsområdet til 22% under det høye.
På lengre sikt satte Cisco-aksjen hele dagen sin intradagshøyde på $ 82, 00 i mars 2000 og satte det laveste i det 21. århundre på $ 8, 12 i oktober 2002. Da ble jeg kritisert for å ha valgt Cisco som et langsiktig kjøp på ræven Nettverksshow "Forbes on Fox." Nå er vi på motsatt side av spekteret, med Ciscos halvårlige sving på 50, 65 dollar og kvartalsvis risikofylt nivå på 60, 53 dollar.
Det daglige diagrammet for Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Cisco viser en negativ "nøkkel reversering" -dag da aksjen satte høyden i 2019 på 58, 26 dollar 16. juli. Dette salgssignalet ble bekreftet etter at aksjen satte den nye høyden og deretter lukket den dagen på $ 57, 62, under laveste nivå på USD 57, 87 15. juli. Svakhet etter dette signalet resulterte i et "dødskors" 24. september, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Dette sporet aksjen til sin 18. november-lav på $ 44.44.
Avslutningen på 43, 33 dollar den 31. desember var et viktig innspill til den egenutviklede analysen, og det årlige verdinivået er fortsatt på $ 39, 84. Avslutningen på $ 54, 73 den 28. juni var også et innspill til analysene mine, og en halvårlig pivot er nå et risikabelt nivå på $ 50, 65. Avslutningen på 49, 41 dollar den 30. september var et annet innspill til analysene mine, og det risikable nivået for fjerde kvartal er $ 60, 53. Avslutningen på 47, 51 dollar den 31. oktober var det siste innspillet, noe som resulterte i et månedlig risikonivå på 51, 19 dollar.
Det ukentlige diagrammet for Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Cisco er nøytralt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 47, 07. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "reversering til gjennomsnittet, " til 39, 23 dollar. Aksjen har ligget over "tilbakeførsel til gjennomsnittet" siden uken 12. februar 2016, da gjennomsnittet var $ 23.61.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen er anslått til å avsluttes denne uken til 47, 41, opp fra 25, 66 15. november. Når jeg ser tilbake til uka 26. april, var denne lesningen 93, 63, over terskelen på 90, 00, noe som gjorde aksjen til "oppblåsende parabolboble, " som var en advarsel for å redusere styrken.
Handelsstrategi: Kjøp Cisco-aksjer på svakhet til det årlige verdinivået på $ 39, 84 og reduser kapitalandelen til den halvårlige pivoten til $ 50, 65.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 31. oktober etablerte det månedlige nivået for november.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
