Ciena Corporation (CIEN) er en global leverandør av utstyr og programvare for telekommunikasjonsnettverk. Selskapet rapporterte om inntjening før åpningsklokka 5. september og slo estimater for inntjening per aksje (EPS) for sitt femte kvartal på rad. Det gjorde ikke noe da aksjen falt uansett. Aksjen har ligget over et "gyllent kors" på sitt daglige diagram siden 19. mars 2018, men det ukentlige diagrammet var negativt, noe som ga en advarsel.
Aksjen stengte tirsdag 10. september på 39, 65 dollar, en økning på 16, 9% året før og i bull market territorium 40, 9% over 11 oktober lave på $ 28, 23. Ciena befinner seg også i korreksjonsområdet på 15, 2% under høyden i 2017 på $ 46, 78 satt 29. juli. På lengre sikt satte aksjen sitt intrahøgdøgn på alle tidar på $ 1, 057 i oktober 2000 og sette tid til lave tid på $ 16, 87 i oktober 2002. Nå er det et brak!
Ciena-aksjen er ikke billig, siden P / E-forholdet er 22.11 uten å tilby utbytte, ifølge Macrotrends. Evercore begynte dekningen av aksjen med en bedre prestasjonsvurdering og et kursmål på $ 48. Analystfirmaet siterer Cienas omsetningsvekst på 17% fra året før, men problemet for selskapet var at inntektene i Asia og Stillehavet falt med 21%.
Det daglige diagrammet for Ciena
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Ciena viser at aksjen over et "gyllent kors" siden 19. mars 2018, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet, noe som indikerer at høyere nivåer ligger foran oss. Det var en kjøpsmulighet på det 200-dagers glidende gjennomsnittet på $ 23, 07 den 31. mai 2018. Den neste testen av 200-dagers var den 13. mai 2019, da gjennomsnittet var $ 34, 04.
I dag handles aksjen rundt det 200 dagers glidende gjennomsnittet igjen til $ 38, 80. Det årlige verdinivået er $ 24, 50, med halvårlige og kvartalsvise verdinivå på henholdsvis $ 32, 43 og $ 37, 22. Det månedlige risikonivået er $ 46, 00.
Det ukentlige diagrammet for Ciena
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Ciena er negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 40, 99 og over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til $ 26, 46. "Reversering til gjennomsnittet" ble sist testet klokka 21.73 i løpet av uken 9. februar 2018. Den langsomme stokastiske lesningen på 12 x 3 x 3 ukentlig anslås til 39, 56 denne uken, ned fra 49, 32 6. september.
Handelsstrategi: Kjøp Ciena-aksjer på svakhet til det kvartalsvise og halvårlige verdinivået på henholdsvis 37, 22 dollar og 32, 43 dollar, og reduser kapitalandelen til det månedlige risikonivået på 46, 00 dollar.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Det månedlige nivået endres ved slutten av hver måned, sist 30. august. Kvartalsnivået ble endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
