Gebyrene for børshandlede fond (ETF) faller, og det temaet er ikke begrenset til vanlige, vanlige, cap-veide fond. Smarte beta-fond blir også rimeligere. Av noen estimater har den gjennomsnittlige amerikanske storkapas-smartbeta ETF en årlig utgiftsgrad på 0, 35%, eller $ 35 for en investering på 10 000 dollar. Faktor-ETF-er, inkludert de som fokuserer på vekst- og verdiaksjer, fører ofte avgifter som ligger godt under gjennomsnittet i smart beta-kategorien. Disse avgiftene er viktige over tid, spesielt ettersom investorene venter på at verdipapirene vil gjenoppta etter etterfølgende vekst og momentum i 2017.
"Det gjennomsnittlige verdipapirfondet med stor verdi steg 15, 8% i 2017, men henger fortsatt med 17, 2% avkastning for Vanguard Value Index ETF (VTV) på 37 milliarder dollar, den storkapitalindeksen ETF med flest eiendeler, " sa CFRA Research Direktør for ETF og gjensidig fondsforskning Todd Rosenbluth i et notat tidligere denne uken. "En del av resultatforskjellen stammer fra VTVs 97 basispunkter lavere utgiftsforhold enn det gjennomsnittlige verdipapirfondet med stor kapital. Imidlertid bidrog aksjevalg også da de aktive lederne samlet ikke klarte å oppdage nok sterke utøvere i 2017." VTV, som er en av de største smarte beta-ETF-ene av enhver sort, belaster 0, 06% per år.
Av de 20 største smarte beta-ETF-ene er seks verdifond. Over tid kan lave avgifter på verdiindeksfond og ETF-er være fordelaktige for investorer. Mens VTV er blant de billigste ETF-verdiene, har noen rivaliserende fond litt høyere gebyrer, men det er fortsatt verdt å vurdere og er fremdeles betydelig mindre kostbart enn aktivt forvaltede verdifond. Den gruppen inkluderer iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), som belaster 0, 15% per år. VLUE fikk nesten 23% i fjor, og plasserte det godt foran aktivt styrte rivaler.
"VLUE har de mest attraktivt verdsatte aksjene i hver sektor og er mer diversifisert enn de fleste verdistrategier. Men for å holde verdifokuset blir det balansert halvårlig, sist i slutten av november, " sa Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) var en av de 16 tilleggene og ble medlem av Apple Inc. (AAPL) og Intel Corporation (INTC) som teknologikomponenter med stor kapasitet; å vurdere sannsynlige fremtidsutsikter for underliggende beholdninger er en måte CFRAs egenutviklede ETF-rangering gir et fremtidsrettet perspektiv, i motsetning til andre ETF-rangeringsmetoder."
VLUE på 3, 3 milliarder dollar sporer MSCI USA Enhanced Value Index og har et treårs standardavvik på 11, 6%. VLUE er et avvik fra tradisjonelle verdifond fordi iShares-produktet har en vekt på nesten 24% til teknologiaksjer og en 12, 4% tildeling til forbrukerens skjønnsmessige navn, sektorer som vanligvis er kjennetegn på vekst og momentumfond. (For mer, se: En direkte tilnærming til verdipapirer.)
