Hva er kapitalkrav?
Kapitalkrav er standardiserte forskrifter for banker og andre deponeringsinstitusjoner som bestemmer hvor mye likviditet (det vil si lett solgte verdipapirer) som må holdes i forhold til et visst nivå av eiendelene.
Disse standardene er også kjent som regulerende kapital, og er satt av reguleringsorganer, for eksempel Bank for International Settlements (BIS), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller Federal Reserve Board (Fed).
Et sint offentlig og urolig investeringsklima viser seg som regel å være katalysatorene for lovgivningsreform i kapitalkrav, spesielt når uansvarlig økonomisk atferd fra store institusjoner blir sett på som den skyldige bak en finanskrise, markedskrasj eller lavkonjunktur.
Viktige takeaways
- Kapitalkrav er regulatoriske standarder for banker som bestemmer hvor mye likviditet (lett solgte eiendeler) de må holde på hånden, angående deres samlede beholdning. Uttrykk som et forhold er kapitalkravene basert på den veide risikoen for bankenes forskjellige eiendeler. De amerikanske tilstrekkelig kapitaliserte bankene har en kapital-til-risiko-vektet formuesgrad på minst 4%. Kapitalkrav strammes ofte etter en økonomisk lavkonjunktur, aksjemarkedskrakk eller en annen type finanskrise.
Grunnleggende om kapitalkrav
Kapitalkrav er satt for å sikre at bankenes og deponeringsinstitusjonenes eierandel ikke blir dominert av investeringer som øker risikoen for mislighold. De sikrer også at banker og deponeringsinstitusjoner har nok kapital til å opprettholde driftsunderskudd (OL), mens de fremdeles respekterer uttak.
I USA er kapitalkravet for banker basert på flere faktorer, men er hovedsakelig fokusert på den veide risikoen knyttet til hver type formue som banken eier. Disse risikobaserte retningslinjene for kapitalkrav brukes til å opprette kapitalforhold, som deretter kan brukes til å evaluere utlånsinstitusjoner basert på deres relative styrke og sikkerhet. En tilstrekkelig kapitalisert institusjon, basert på føderal innskuddsforsikringslov, må ha en kapital-til-risikovektet formuesgrad på nivå 1 på minst 4%. Vanligvis inkluderer Tier 1-kapital vanlige aksjer, avslørte reserver, beholdt inntjening og visse typer foretrukket aksje. Institusjoner med et forhold under 4% anses som underkapitalisert, og institusjoner under 3% er betydelig underkapitaliserte.
Kapitalkrav: fordeler og ulemper
Kapitalkrav sikter ikke bare på å holde bankene solvente, men i forlengelse av å holde hele det finansielle systemet på et sikkert grunnlag. I en epoke med nasjonal og internasjonal finans er ingen bank en øy som regulatoriske talsmenn bemerker - et sjokk for en kan påvirke mange. Så desto mer grunn til strenge standarder som kan brukes konsekvent og brukes til å sammenligne institusjonenes ulikhet.
Likevel har kapitalkrav kritikerne. De tar ut at høyere kapitalkrav har potensial til å redusere bankrisikotaking og konkurranse i finanssektoren (på bakgrunn av at forskrifter alltid viser seg dyrere for mindre institusjoner enn for større institusjoner). Ved å pålegge bankene å holde en viss prosentandel av eiendeler flytende, kan kravene hemme institusjonenes mulighet til å investere og tjene penger - og dermed utvide kreditt til kundene. Å opprettholde visse nivåer av kapital kan øke kostnadene, noe som igjen øker kostnadene for lån eller andre tjenester for forbrukerne.
Pros
-
Forsikre at bankene holder seg løsemidler, unngå standard
-
Forsikre deg om at innskytere har tilgang til midler
-
Sett bransjestandarder
-
Gi måte å sammenligne, evaluere institusjoner
Ulemper
-
Øke kostnadene for banker og til slutt forbrukere
-
Hemmer bankenes evne til å investere
-
Reduser tilgjengeligheten av kreditt, lån
Ekte verdenseksempler på kapitalkrav
Globale kapitalkrav har svingt seg høyere og lavere gjennom årene. De har en tendens til å øke etter en finanskrise eller økonomisk lavkonjunktur.
Før 1980-tallet var det ingen generelle kapitaldekningskrav på bankene. Kapitalen var bare en av mange faktorer som ble brukt i evalueringen av banker, og minimumskrav var tilpasset spesifikke institusjoner.
Da Mexico i 1982 erklærte at det ikke ville være i stand til å betjene rentebetalinger på sin nasjonale gjeld, utløste det et globalt initiativ som førte til lovgivning som den internasjonale loven om tilsyn med utlån fra 1983. Gjennom denne lovgivningen og støtte fra store amerikanske, europeiske og Japanske banker kunngjorde Basel-komiteen for bankregulering og tilsynspraksis i 1988 at for internasjonalt aktive forretningsbanker ville de nødvendige kapitalkrav bli hevet fra 5, 5% til 8% av forvaltningskapitalen. Det ble fulgt av Basel II i 2004, som inkorporerte typer kredittrisiko i beregningen av forholdstall.
Etter hvert som det 21. århundre avanserte, la imidlertid et system med anvendelse av risikovekt på forskjellige typer eiendeler bankene ha mindre kapital med forvaltningskapitalen. Tradisjonelle kommersielle lån ble gitt en vekt på 1. Den ene vekten innebar at for hver $ 1 av kommersielle lån som holdes i en banks balanse, ville de være nødt til å opprettholde åtte cent kapital. Standard boliglån ble imidlertid tildelt en vekt på 0, 5, pantelån med sikkerhet med pantelån (MBS) utstedt av Fannie Mae eller Freddie Mac ble gitt en vekt på 0, 2, og kortsiktige statspapirer ble gitt en vekt på 0. Ved å forvalte eiendeler deretter, kunne større banker opprettholde lavere kapitalforhold enn før.
Den globale finanskrisen i 2008 ga drivkraften for vedtakelse av Dodd-Frank Wall Street reform- og forbrukerbeskyttelsesloven fra 2010. Opprettet for å sikre at de største amerikanske bankene opprettholder nok kapital til å motstå systematiske sjokk for banksystemet, Dodd-Frank —Spesifikt, et avsnitt kjent som Collins-endringen — angi nivå 1 risikobasert kapitalforhold på 4% nevnt ovenfor. Globalt frigjorde Basel-komiteen for banktilsyn Basel III, forskrifter som ytterligere styrker kapitalkravene til finansinstitusjoner over hele verden.
