Vanguard lar deltakerne låne mot midler tilgjengelig i 401 (k) -planen, men visse betingelser må være oppfylt. Her er en titt på hvordan det fungerer og noen av fordeler og ulemper å vurdere før du låner fra 401 (k).
401 (k) Lånekrav på Vanguard
Deltakerne kan søke om lån på nettet eller via telefon. Vanguard har spesifikke låneavsetninger når det gjelder lån mot 401 (k) planer.
Det krever et lån på minst $ 1000 og maksimalt 50% av en 401 (k) kontos innestående saldo opp til $ 50.000. Hvis en deltaker har et eksisterende lån på en 401 (k) konto de siste 12 månedene, reduseres maksimumet for et nytt lån ytterligere med den forrige lånesaldoen. Vanguard tillater bare opptil to utestående lån mot 401 (k) kontoer, og bare ett kan tas på et kalenderår.
Viktige takeaways
- Det er mulig å ta et lån fra en Vanguard 401 (k) så lenge arbeidsgiveren som sponser planen tillater det. Oppfylle krav må være oppfylt, inkludert hvor mye som kan lånes og hvor lenge. Fordi 401 (k) deltakere ikke foreta et uttak av midler når du låner fra kontoen deres, det er ingen skattemessige konsekvenser så lenge lånet er tilbakebetalt.
Mens Vanguards 401 (k) planer gir muligheten til å ta lån, kan det hende at arbeidsgiveren som sponser planen ikke tillater deltakere å gjøre det. Arbeidsgivere som bruker Vanguard for å administrere sine 401 (k) planer, kan også legge til ytterligere begrensninger, for eksempel lånebeløpet.
Vilkår for tilbakebetaling
Avhengig av formålet med å ta lånet, kan tilbakebetalingsbetingelsene variere.
Selv om det å trekke midler fra en skatteutsatt pensjonsplan før fylte 59 ½ typisk kommer med tunge bøter, har å låne midler som bruker en 401 (k) til personlige formål ingen skatte- eller straffekonsekvenser så lenge du betaler tilbake lånet.
Hvis et lån tas til generelle formål, for eksempel å kjøpe bil eller møbler, krever Vanguard at deltakerne må betale tilbake lånet innen fem år. Imidlertid, hvis låneprovenu brukes til å kjøpe en hovedbolig, tillater Vanguard inntil 15 års løpetid for lånet. Bare ett lån kan brukes til hovedbolig.
Vanguard belaster renter på et lån på 401 (k). Satsen bestemmes av gjeldsmarkedsforhold.
Før du tar et lån på en 401 (k) -konto, krever Vanguard at en søker betaler et søknadsgebyr på $ 40 per utstedelse av lån (det kan være $ 90 hvis du får hjelp fra en tilknyttet telefon over telefon). Etter det krever Vanguard et årlig vedlikeholdsgebyr på $ 25.
Fordeler og ulemper med 401 (k) lån
Gjennomgå fordeler og ulemper nøye før du bestemmer deg for å ta et lån på 401 (k).
Pros
-
Du er ikke gjenstand for en kredittsjekk.
-
Du betaler renter for deg selv, i stedet for til en bank.
-
Du har opptil 15 år til å betale tilbake hvis lånet skal hjelpe til med å kjøpe en hovedbolig.
Ulemper
-
Du taper på skattefri vekst av pensjonssparingen.
-
Vanguard belaster søknads- og vedlikeholdsgebyr for å ta et lån.
Fordeler. Lån fra 401 (k) din har noen fordeler i forhold til å ta et lån fra en bank, inkludert ikke å være gjenstand for kredittsjekk. Du betaler i hovedsak renter på lånet til deg selv, i stedet for til en bank.
Ulemper. Bortsett fra avgiftene, mister de største ulempene skattemessige fordeler og investeringsvekst på lånte penger, noe som kan hindre pensjonssparingsmål. Disse ulempene kan ofte oppveie fordelene. I tillegg, hvis du forlater selskapet før du har betalt tilbake lånet fullt ut, skylder du saldoen innen en spesifikk tidsperiode, eller det vil bli belastet deg som en lånefordeling, som du skylder skatt og eventuelt straff for tidlig tilbaketrekning hvis du er under 59½ år eller ikke har full støtte i planen.
