Dow-komponent Boeing Company (BA) handlet nesten 10% lavere foran mandagens åpningsklokke etter den etiopiske krasjet av den nye 737 Max 8-flyselskapet, som markerte den andre dødsulykken på mindre enn fem måneder. Kina svarte med å grunngjøre alle Max 8-er, og andre grunnstøtninger vil trolig følge, noe som påvirker markedslederens overskudd og inntekter fra 2019. Sammen med vedvarende salgspress siden 1. mars, kan aksjen ha toppet for denne økonomiske syklusen.
Selskapet hadde 330 Max-fly klare til service i slutten av 2018 som del av en flerårig utrulling for å erstatte 737 New Generation (NG) -serien. 737 har vært veldig populært siden introduksjonen i 1967, og enhver kontrovers som påvirker markedsandelen kan ha stor innvirkning på fremtidig inntjening. Det er spesielt farlig i Kina, der den dårlige nyheten for Boeing sannsynligvis vil forbedre salget og statlig sponsing av det lokalt produserte Comac C919.
Boeing-aksjen hadde et høydepunkt på 446 dollar 1. mars etter å ha oppnådd mer enn 34% etter at desember falt til 52 ukers lav. Den skulle åpne mandag på et seks ukers lav nær det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) på $ 375, men det støttenivået kan ikke inneholde kortsiktig skade, gitt månedene som kreves for å undersøke den etiopiske krasjen. Forverrende stemning kan veie tungt på kjøp av interesse i løpet av denne tiden, og sette scenen for en bratt nedgang som feller gjenværende aksjonærer.
BA Langtidsdiagram (1992 - 2019)
TradingView.com
En to-årig nedgang endte på $ 16, 07 i fjerde kvartal 1992, og ga vei til en uptick som nådde nye høydepunkter i 1995. Aksjen fortsatte å føre gevinster i 1997, endelig reversere $ 60, 50 og mistet 50% av sin verdi i det neste 15 måneder. Den påfølgende utvinningsbølgen monterte høyden i 1997 i 2000, men momentum klarte ikke å utvikle seg, og genererte en ny høyde på $ 67, etterfulgt av en bratt nedtur som mislyktes i utbruddet etter 11. september-angrepene.
Salgspresset ble redusert til en åtte år lav midt i 20 dollar i 2003, foran en sterk uptick som ga imponerende gevinster gjennom oksemarkedet i midten av tiåret. Boeing-aksjer brøt ut til et nytt høydepunkt i 2005 og fortsatte å gå, og gikk opp i tredoblet sifrene i 2007. Aksjen snudde halen i 2008, og falt i en aggressiv nedgang som akselererte under den økonomiske kollapsen. Nedtrenden endte til slutt i 2009 på en horisontal støttelinje (rød linje) på plass i mer enn 10 år.
Det tok mer enn fire år for den påfølgende sprett å fullføre en rundreise inn i høyden i 2007, noe som ga et øyeblikkelig utbrudd som stoppet over $ 144. Aksjen testet ny støtte i ytterligere tre år, og endelig endte høyere i en kraftig trendfremgang etter presidentvalget i 2016. Rally fortsatte inn i mars 2018-høyden på $ 371, foran en tøff korrigering i 2018, og brøt ut til en ny høyde igjen i februar 2019.
BA Kortsiktig kart (2018 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett strakte seg over trenden som startet i desember 2018, og plasserer morgendagens åpne under.382 retracement-nivå på 388 dollar og innenfor fortsettelsesgapet 30. januar. Dette er et farlig sted fordi det favoriserer et raskt gap-fyll som slipper aksjen ytterligere 12 til 15 poeng ned på 0, 50 retracement nivå. På sin side ville det nedtrekket generere en stor test på breakout-nivået i januar, med en nedgang på 365 dollar som satte igang en ny runde med salgssignaler.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) toppet i februar 2018 og la ned et lavere høye da aksjen traff en ny høyde i oktober. Den spratt tilbake til dette nivået og snudd med pris 1. mars, og forsterket en bearish avvik som nå kunne tvinge ned ulempen. De lave 300 dollarene er utsatt i dette bearish scenariet, og forteller sidelinjede markedsaktører om å holde pulveret sitt tørt for nå.
Bunnlinjen
Boeing-aksjen ble satt opp til å gapere mer enn 40 poeng mandag morgen, og markerte den neste fasen av en nedgang som kan signalisere en langsiktig topp.
