Hva er et beskyttende stopp?
Et beskyttende stopp er en ordre om stopp-tap benyttet for å beskytte mot tap, vanligvis på lønnsomme posisjoner, utover en spesifikk terskel.
Viktige takeaways
- Et beskyttende stopp er en stopp-tap-ordre som brukes for å beskytte mot tap, vanligvis på lønnsomme posisjoner, utover en spesifikk prisgrense. Et beskyttende stopp tilbyr handelsdisiplin til investorer ved å hjelpe dem med å ta viktige beslutninger om å kutte tap, men kan også til tider, avbøte lønnsomme muligheter. Et beskyttende stopp er en populær strategi for risikovillige investorer som kan bruke verktøy, for eksempel nedsideavvik og semivarians, for å måle en sikkerhets risikoterskel.
Forstå beskyttende stopp
Et beskyttende stopp er en strategi designet for å beskytte eksisterende gevinster eller hindre ytterligere tap ved hjelp av en stopp-tap-ordre eller en begrensningsordre. Et beskyttende stopp er satt til å aktiveres på et visst prisnivå og garanterer normalt at en investor vil gjøre et forhåndsbestemt overskudd eller tape et forhåndsbestemt beløp. For eksempel, hvis man kjøper en aksje for $ 50 og ønsker å begrense tap til 10%, eller $ 5, vil man ganske enkelt sette et beskyttende stopp til $ 45.
Et beskyttende stopp tilbyr investorer ved å hjelpe dem med å ta viktige beslutninger om å kutte tap, men kan også til tider dempe lønnsomme muligheter. Med andre ord, det kan fungere som både en risikovillig strategi og et overskuddsavlat mareritt. Fordi det forutsetter at en sikkerhet fortsetter å falle forbi exit-målet, kan et beskyttende stopp noen ganger slå tilbake med flyktige verdipapirer som har et bredt handelsområde. Derfor er det forsvarlig å vurdere sikkerhetenes oppførsel når du bruker eller setter en beskyttende stopp. Fordi "stoppet" fungerer som et gulv, garanterer en påfølgende rebound i den sikkerheten etter å ha truffet beskyttelsesstoppen at investoren vil bli "stoppet ut" før forskuddet.
Et beskyttende stopp er en populær strategi for risikovillige investorer. Ofte er deres toleranse for tap langt lavere enn andre definerte investorpersonligheter. Populære verktøy for måling av risiko inkluderer nedsidighetsavvik og semivarians. Begge tiltakene er effektive risikostyringsteknikker som kan legges til en stilling og automatisk utløses, ofte uten en finansiell rådgiveres inngripen.
En vanlig tommelfingerregel fra atferdsfinans sier at investorer opplever smertene ved tap to til tre ganger så mye som glederne ved en gevinst. Dette fenomenet har blitt kalt prospektteori. Etter hvert som økonomiske rådgivere i økende grad legger psykologiske faktorer til kapitalforvaltningen, bør teknikker som beskyttelsesstopp vokse i popularitet.
