For de fleste er aksjeopsjoner et tillegg til basiskompensasjonen og en mulighet til å tjene penger hvis selskapet gjør det bra. Likevel anslås det hvert år at mer enn 10% av alternativene i penger utløper uøvet. Noen andre feilopsjoner som eiere gjør inkluderer å selge inntjente aksjer tidlig og gå glipp av fremtidig styrking, ikke iverksette tiltak for å beskytte gevinster når opsjoner har verdsatt seg i verdi, venter til siste øyeblikk og utøver opsjoner ved utløp, og unnlater å planlegge for skatter til de er forfaller, og ikke tar hensyn til risiko og diversifisering av porteføljer. Vi hjelper deg med å administrere aksjeopsjonene dine mest effektivt.
Første ting først. Det er to typer aksjeopsjoner som har forskjellige regler og skattemessige spørsmål: incentivoptioner (ISO) og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO). Før du implementerer det, er det viktig å forstå hvordan ISO og NSO beskattes.
Skatt
Under en ISO er det ingen skatteplikt når du utøver opsjonene og holder aksjen, før du faktisk selger aksjen eller foretar en ikke-salg diskvalifiserende disposisjon. Når du selger aksjen, blir forskjellen mellom beløpet du betalte og beløpet du mottar fra salget beskattet som kapitalgevinstinntekt (eller -tap). For å kvalifisere for langsiktig behandling av kapitalgevinster, må du ha ISO-aksjer i minst ett år og en dag fra utøvelsesdatoen. Hvis du selger aksjene på mindre enn 12 måneder, vil du ha skattepliktig alminnelig inntekt, som er underlagt føderale, statlige, lokale og sosiale skatter. Det skattepliktige beløpet (eller tapet) måles vanligvis ved forskjellen mellom virkelig markedsverdi på utøvelsesdato og opsjonspris. Imidlertid kan utøvelsen av en ISO utløse den alternative minsteavgiften (AMT).
Når du trener en NSO, kan du bli skattepliktig ved to anledninger: på treningstidspunktet og igjen ved salg av aksjen. Eventuell gevinst på utøvelsestidspunktet skattlegges som ordinær inntekt. Hvis du holder på aksjen og selger den på et tidspunkt i fremtiden, vil du betale merverdiavgift for eventuell tilleggsstigning (noe som betyr en påskjønnelse av aksjen fra kursen ved utøvelse). Det er viktig å huske at langsiktig kapitalgevinstbehandling bare gjelder hvis aksjen holdes i mer enn ett år fra utøvelsesdatoen.
strategier
Her er noen strategier du kan vurdere om du har aksjeopsjoner:
- En kontantløs øvelse der utnyttede opsjoner utnyttes til en forhåndsdefinert pris eller utløp. Med en kontantløs øvelse er det ingen kostnad for lommen. Opsjonene utøves og aksjene selges umiddelbart. Nettoprovenyet (markedspris fratrukket opsjonskostnad, transaksjonsgebyr og skatt) blir satt inn på kontoen din flere dager senere. Et kontantløst opphold er når du utøver nok opsjoner til å kjøpe de resterende aksjene uten å bruke ytterligere kontanter. I denne strategien trener og selger du samtidig nok aksjer til å dekke kostnadene for å utøve opsjonene (og skattene). Du mottar de gjenværende aksjene, og eventuelle brøkdeler vil bli utbetalt kontant. Å sette opp en plan for å spore prisen på den underliggende aksjen og systematisk utøve fordeler med penger før pengene utløper eller til en fast målpris for å fange gevinsten. Hvis aksjekursen fortsetter å øke, fortsett å utøve ekstra opsjoner. Dette er en situasjon der du ikke vil at skatter skal føre din beslutning. Du kan være bedre med å utøve opsjonene og flytte aksjen til en meglerkonto der du kan plassere stoppordrer for å beskytte gevinsten din hvis aksjekursen plutselig stuper. Husk at hvis prisen på aksjen stuper og opsjonene ikke ble utøvd, ville du ikke hatt noen gevinst. Begrensning av utøvelsen av opsjoner for å hjelpe med å administrere skatter. De fleste selskaper holder tilbake noen skatter når opsjoner utøves. Imidlertid kan det ikke være nok til å dekke ditt fulle skatteplikt. Hvis opsjoner utøves i januar, februar eller mars, kan aksjen holdes i 12 måneder, slik at aksjene kan selges og motta skattemessige gevinster og deretter selges i det neste kalenderåret for å dekke eventuelle forfallne skatter. For eksempel, utnytt opsjoner i februar 2016 og selg deretter aksjene i mars 2017. Skattene fra 2016 fra den første utøvelsen forfaller ikke før i april 2017. Hvis du bruker denne strategien, må du huske å plassere stoppordrer i tilfelle aksjen synker i pris. Gitt, all gevinst vil bli beskattet som ordinær inntekt, men du trenger ikke å komme med andre midler for å dekke skatteplikten din. Hvis planen tillater det, bør du vurdere en aksjeswap. I denne strategien finansieres opsjonsøvelsen ved å bruke selskapets aksjer du allerede eier. En aksjeveksling er en utsatt børs. Du overgir nok aksjer til å likne utøvelseskursen for opsjonene du planlegger å utøve. Kostnadsgrunnlaget og holdeperioden i de gamle aksjene overføres til de nye aksjene. Eventuelle ytterligere forhandlingselementer vil være skattepliktig inntekt. Dette unngår skatteplikt ved urealisert verdsettelse i de gamle aksjene, inntil aksjen til slutt blir solgt. Det vil også gi midler til å utøve opsjonene uten å måtte binde opp ytterligere kapital. Hvis du forventer at selskapets aksjer vil verdsette betydelig i verdi, må du velge et valg på 83 (b). I denne strategien utøver du alternativene før opptjening. Forhandlingselementet beskattes som om opsjonene er opptjent. Når opsjonene faktisk opptjener og krav til holdeperiode er oppfylt, beskattes eventuell gevinst til kursgevinst. Dette kan bidra til å unngå AMT hvis valget blir gjort når kjøpselementet er lite. Husk, selv om opsjonene er utøvd, har eieren ingen kontroll før de fullstendig vester, og det er en risiko for at aksjen ikke vil verdsette eller synke i verdi. Gi NSO-er hvis planen tillater det. Overføringen anses ikke som en fullført gave før opsjonene vinner, og giveren er ansvarlig for eventuell inntektsskatt på forhandlingselement. Denne strategien lar deg fjerne verdien av opsjonene fra boet ditt og overføre fremtidig styrking til andre, muligens i et lavere skatteklasse. Hvis du allerede har utøvd ISO-er og prisen på de underliggende aksjedalingene, bør du vurdere en diskvalifiserende disposisjon. Dette diskvalifiserer ISO-ene fra å motta gunstig skattemessig behandling - i det vesentlige å gjøre dem om til NSO-er. Opsjoner blir diskvalifisert etter trening ved å selge aksjen før de oppfyller kravene til holdeperioden. I noen tilfeller kan en forsettlig diskvalifiserende disposisjon brukes hvis ISO ble utøvd og deretter styrket prisen på aksjen før aksjene ble solgt. Øvelsen vil bli beskattet som alminnelig inntekt og unngå AMT-problemet.
Bunnlinjen
Alternativene er et stort insentiv og må styres. Avhengig av din økonomiske situasjon, kan det å bruke mer enn en strategi være den beste tilnærmingen. Og vurder alltid porteføljediversifisering og reduser risiko ved ikke å bygge en konsentrert posisjon (mer enn 5% av investeringene dine) i en aksje.
