Du går inn i et rom fullt av mennesker, og noen spør deg: "Hva gjør du for å leve?" Hvis du kan svare med: "Jeg er en risikokapitalist, " høres det imponerende ut. De fleste vil umiddelbart anta at du er ambisiøs, velstående og en samlet suksess i livet. Dessverre er lokken med å være en risikokapitalist mye bedre enn virkeligheten. Og til en viss grad, det å være en risikovillig kapitalist handler om er noe av en myte. Her er hva det faktisk innebærer.
Hva en risikokapitalist er
En venturekapitalist er en investor som støtter et ungt selskap i ferd med å utvide eller skaffer kapitalen som trengs for en oppstartssatsing. En risikokapitalist er villig til å investere i slike selskaper fordi den potensielle avkastningen på investeringen (ROI) kan være betydelig hvis selskapet lykkes.
Hvor risikokapitalister kommer fra
Mange veier fører til risikokapitalisme, hvorav ingen er faste eller absolutte. Det er to hovedkategorier for nybegynnere: ekte gründere og dyktige investeringsbankfolk. Dette er imidlertid ikke de eneste alternativene. Noen risikokapitalister er livslange økonomiske rådgivere. Andre kan være akademikere eller tekniske forretningsprosesser. Et betydelig antall har tidligere erfaring fra finansnæringen, typisk som egenkapitalforskningsanalytikere.
I motsetning til den vanlige troen, krever ikke risikokapitalisme en enorm bankkonto. Tross alt investerer ikke risikokapitalister nødvendigvis sine egne eiendeler. Når det er sagt, å ha en stor mengde personlig formue gjør det lettere å bryte seg inn i enhver investeringsscene.
Det som skiller risikokapitalister fra andre aksjeinvestorer er at venturekapitalister ofte bruker tredjeparts eiendeler for å forbedre effektiviteten til et ungt selskap med høy oppside. Private equity-selskaper er interessert i noens evne til å forbedre aspektene ved bunnlinjen, for eksempel kontantstrøm og fortjeneste, ved å bruke verktøy som stordriftsfordeler og markedsføring.
Risikokapitalisme tiltrekker seg et stort antall håpefulle investorer eller forretningsprosessutviklere. Konkurransen er hard for å få tilgang til en tredjeparts egenkapitalfinansiering. Selv med de nødvendige ferdighetene, er det ingen garanti for et gjennombrudd i bransjen. Slik det gamle uttrykket går, er det ofte ikke det du vet, men hvem du kjenner.
En person som jobber som venturekapitalist kan være ansatt i et større firma eller av et mindre, mer uavhengig venturekapitalfirma. De som er individuelt velstående, kan starte egne midler. Unge venturefirmaer må vanligvis bevise seg før tredjepartsfond begynner å utgjøre en betydelig prosentandel av den totale investerte kapitalen. Det kan også være vanskelig for et ungt firma å skaffe seg tilstrekkelig kompetanse innen infrastruktur, planlegging av menneskelige ressurser, sikkerhet, intenst teknologisentrisk drift og informasjonsdeling og evaluering av resultater.
Hva du trenger å vite
Det første du trenger å vite er at de fleste venturekapitalforetak mislykkes. I følge Harvard Business Review har de fleste venturekapitalfirmaer knapt brutt til og med siden 1999. I tillegg mister risikokapitalfirmaer markedsandeler til engleinvestorer og crowdfunding, noe som betyr at du vil kjempe mot sterke trender. For eksempel har i dag mindre enn 1% av amerikanske selskaper samlet inn kapital fra venturekapitalfirmaer.
Et annet potensielt negativt, som avhenger av personligheten din, er at du må si "nei" mer enn 99% av tiden. Har du det bra med å knuse folks drømmer og ambisjoner? I så fall, kanskje du har en sjanse. Men du liker også bedre møter, fordi det store flertallet av tiden din blir brukt på dem, etterfulgt av nettverk på konferanser og arrangementer og i mindre grad forskning. Sekstimers arbeidsuke er normen.
Hva trenger du
Hvis du fremdeles er interessert i å bli en risikokapitalist, er du en modig sjel. Men listen over hva du trenger å vite slutter ikke der. Du må også vite at erfaring er avgjørende. Uten erfaring og et sterkt rykte, vil du ikke kunne konkurrere mot andre firmaer.
Kan du svare ja på disse spørsmålene?
- Har du en MBA? Femti prosent av VC-ene gjør det. Hvis du gjør det, kom det fra Harvard University eller Stanford University? Seksti prosent av VC-er med MBA-er uteksaminert fra en av disse skolene. Har du erfaring med å jobbe for et anerkjent firma innen teknologi, rådgivning, investeringsbank, media eller oppstart? Har du en sterk tilstedeværelse på sosiale medier? Dette er spesielt viktig med LinkedIn, der 85% av risikokapitalistene har en tilstedeværelse. Har du ekspertise på en viss teknologi? Forstår du denne teknologien bedre enn noen? Vil folk gå til deg for svar når de har spørsmål om denne teknologien? Holder du følge med de beste VC-bloggene og teknologienyhetsnettstedene? Har du en vellykket investeringshistorie? Har du planer om å samarbeide med en partner? I så fall kan du like den partneren, fordi du vil tilbringe mer tid med ham eller henne enn du ville gjort med en betydelig annen. Vil du være i stand til å bli enige om økonomiske beslutninger med den partneren?
Er du klar over at venturekapitalfirmaer har underprestert aksjemarkeder i mer enn et tiår, at høy avkastning er sjelden og at investeringene er illikvide? Hvis du fortsatt er interessert i å bli en risikokapitalist, fortsett å lese.
De gode nyhetene
De fleste venturekapitalfirmaer krever 2% årlig administrasjonsgebyr på engasjert kapital i løpet av firmaets levetid, som vanligvis er omtrent et tiår. Dette kommer i tillegg til eventuell fortjeneste som genereres ved exit (det vil si en børsnotering eller erverv av bedriften du har finansiert). Inntektsgenerasjonen kan være ganske høy, men for å komme til dette punktet, må du ha en spillplan. For de fleste begynner den spillplanen med å være en engleinvestor - en god en.
En venturekapitalist vil se etter flere ting før han investerer i en bedrift. En av de viktigste faktorene er unikheten til produktet eller tjenesten selskapet tilbyr. En risikokapitalist må også sørge for at det potensielle markedet for produktet eller tjenesten er betydelig. Mange risikokapitalister vil holde seg med å investere i selskaper som opererer i bransjer som de er kjent med. Deres beslutninger vil være basert på dypdykkforskning.
For å aktivere denne prosessen og virkelig få utslag, trenger du mellom 1 million dollar og $ 5 millioner. Dette vil tillate deg å diversifisere investeringene dine i håp om at overskuddet fra vinnerne langt vil overstige alle feilene. Hvis du finner ett mulig rødt flagg, kan du gå videre til neste potensielle mulighet.
Hvis du lykkes, vil du bygge et omdømme. Dette vil igjen føre til bedre tilbud og bedre profil. Derfra kan du få en jobb hos et venturekapitalfirma, der du kan tjene en lønn på 1 million dollar per år. Dette vil bidra til å oppveie eventuelle tap som engleinvestor. Etter å ha sett hvordan operasjonen fungerer fra innsiden, kan du deretter bruke all den informasjonen og strategien til ditt eget risikokapitalfirma. Hvis du er på den hensynsløse siden, kan du også ta med deg noen av de beste talentene.
En dag i en risikokapitalist
Starter dagen
De fleste fagfolk i finansnæringen begynner dagen med å lese respekterte daglige publikasjoner / nettsteder. Risikokapitalister fokuserer på publikasjoner som tilbyr informasjon om potensielle potensielle kunder for investeringer, nye selskaper og trender innen salgbare varer og tjenester. For en risikokapitalist som spesialiserer seg i en bransje, er abonnement på fagtidsskrifter og nettsteder som er spesifikke for bransjen i fokus nøkkelen. Selv om materialet fordøyd i en bestemt morgen ikke nødvendigvis blir brukt dagen etter, vil det uunngåelig være nyttig i fremtiden.
Resten av risikokapitalistens morgen er typisk fylt med møter og telefonsamtaler. Generelt møter en venturekapitalist med andre medlemmer og partnere i firmaet for å diskutere dagens fokus, selskaper som trenger ytterligere forskning og andre potensielle porteføljeinvesteringer. I mange tilfeller sitter kontakter som jobber på samme felt som potensielle investeringsmuligheter på slike møter og legger til diskusjoner. Dette gjør at risikokapitalister kan få mer innsikt og bestemme om de vil satse på investeringer eller la dem gå. Medlemmer av venturekapitalfirmaet, team som er utpekt til å gjennomføre due diligence, vil generelt også presentere sine data.
Ettermiddagen
En risikokapitalist holder seg koblet med nåværende porteføljeselskaper regelmessig. Dette er avgjørende for å avgjøre hvor smidig et selskap kjører, og om risikokapitalistens investering blir maksimert og utnyttet med omhu. Noen ganger kan en risikokapitalist ta med seg medlemmer av selskapet til lunsj og gjennomføre dette møtet over måltidet.
Uansett hvordan eller hvor møtet finner sted, må risikokapitalisten evaluere selskapet og den potensielle bruken av firmaets investeringspenger og ta fulle notater under og etter møtet. Risikokapitalisten må merke seg hans personlige og profesjonelle overtakelse av selskapets fremgang, hvordan kapitalen brukes og hans eller hennes mening om selskapet bør støttes ytterligere eller om det skal kuttes av. Disse merknadene og konklusjonene må deretter sendes til resten av partnerne i firmaet. Denne prosessen kan ta opp mye av venturekapitalistens lunsjtimer.
Kvelden
Risikokapitalisten har ikke nødvendigvis en tradisjonell åtte timers arbeidsdag. Etter å ha fullført ettermiddagsrapporter og kanskje flere mindre møter for risikokapitalpartnere, kan risikokapitalisten ha et tidlig middagsmøte med håpefulle gründere som appellerer til firmaet om finansiering for å støtte sine satsinger. Under dette møtet kan venturekapitalisten få en følelse av selskapets potensial for suksess, hvor dedikerte og forretningsinnstilte gründerne er, og om fremtidige møter med dette selskapet er berettiget. Risikokapitalisten tar notater også under dette møtet og tar ofte disse notatene hjem, sammen med due diligence-rapporter, for å gjennomgå selskapet på nytt før de presenterer disse notatene for firmaet på morgenmøtet dagen etter.
Konklusjon
Å bli en risikokapitalist er ikke så lett som de fleste tror. For å lykkes, må du implementere en langsiktig strategi som vil kreve mye tid, nettverk og kapital. Risikokapitalisme er ikke for alle: Du må alltid være på sprang og ha en evne til å oppdage nye gevinstmuligheter. Hvis du er en av få som lykkes, vil belønningen være betydelig.
