Dow-komponenten Nike, Inc. (NKE) rapporterer inntekt i fjerde kvartal etter at markedene stengte torsdag 27. juni, mens Wall Street-analytikere forventer en inntjening per aksje (EPS) på 0, 66 dollar ved omsetning på 10, 15 milliarder dollar. Aksjen solgte mer enn 6% etter at selskapet slo overslag for tredje kvartal og møtte forventningene til omsetningen i mars, holdt nede av svak vekst i Nord-Amerikas salg. Det gjenvunnet tapene raskt, og løftet til et høydepunkt på 90, 00 dollar i april.
Aksjen har slitt siden den gang, og sviktet et stort breakout over høyden i 2018 på midten av $ 80-tallet før den droppet til en fire måneders lav. Et sprett i juni har nettopp snudd på ny motstand generert av fiaskoen, og øket oddsen for en reaksjon som ble solgt etter utgivelsen. Likevel vil den kvartalsvise konfesjonelle stemme overens med ukens Trump-Xi-møte på G-20-toppmøtet, som sannsynligvis vil bevege alle markeder som er berørt av verdensomspennende handelsspenninger.
NKE Langtidsdiagram (1996 - 2019)
TradingView.com
En flerårig trend opphørte med en splittjustert $ 2, 82 i 1992, noe som ga en kraftig nedgang, etterfulgt av et 1996-utbrudd som ga solgte avkastning i 1997-høyden til $ 9, 55. Dette markerte det høyeste høye de neste syv årene, foran rekkevidde med prisstøtte med støtte nær $ 3, 50. Et breakout i 2004 testet ny støtte i to år før den kastet ut i en jevn opptrend som toppet seg i de øvre tenårene i begynnelsen av 2008.
Aksjen falt til 1997-støtten under den økonomiske kollapsen, og havnet i mars 2009, foran en jevn uptick som fullførte en rundtur inn i 2008-høyden i 2010. Den påfølgende utbruddet lettet inn i en smal stigende kanal og holdt seg innenfor disse grensene til toppingen ut til 68, 19 dollar i desember 2015. Påfølgende prisaksjon skar et velorganisert symmetrisk trekantmønster inn i et breakout i november 2017 som postet nye høydepunkter i 2018 og 2019.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en langsiktig kjøpesyklus i januar 2019 og nådde overkjøpsnivået i mars. Det har nå blitt lavere i en langsiktig salgssyklus som spår relativ svakhet vil fortsette gjennom tredje kvartal. Denne tekniske oppsetningen antyder at aksjen vil snu seg kraftig lavere etter dagens tilbaketrekning til motstand, og kanskje teste lavet i 2018 på midten av $ 60-tallet.
NKE korttidsoversikt (2015 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett strukket over trenden som startet på den dype laven i august 2015, avslører et Elliot-fembølges rallymønster som kan ha avsluttet i april 2019-høyden. Salget til desember ligger perfekt til 50% retracement, og tilbyr et potensielt mål for dagens nedgang. Enda viktigere er at mønsteret øker sårbarheten til de øverste $ 50-tallet, noe som vil kreve en sammenbrudd gjennom 2018-støtte.
Heldigvis for okser fremhever indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) en lojal aksjonærbase, og monterer 2018 høyt med kurs i andre kvartal av 2019. OBV svever rett nær den høyeste høyden i tiåret foran denne ukens tilståelsesfull, og forteller oss at investorene vil henge tøft gjennom rapporten. Til tross for denne motvinden, avhenger Nikes skjebne mer av politiske diskusjoner på den andre siden av verden og mindre av kvartalsresultater.
De bearish tekniske utsiktene vil forbedre seg sterkt hvis aksjen skyves over denne ukens høye etter nyhetene og gjenoppretter februarutbruddet. Motsatt er det mer bearish utfallet sannsynligvis hvis nyhetene utløser en nedgang som undergraver den 17. juni til 82 dollar. Den nede kryssen ville bringe 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) i spill for andre gang i år, og øke oddsen for et sammenbrudd som når 2018-lavet.
Bunnlinjen
Nike-aksjen mislyktes i februarutbruddet over høyden i 2018 i april og har nå gått tilbake til motstand, noe som øker oddsen for fornyet salgspress etter denne ukens inntektsrapport.
