Hva er et balansert fond?
Et balansert fond er et aksjefond som inneholder en aksjekomponent, en obligasjonskomponent og noen ganger en pengemarkedsdel i en enkelt portefølje. Generelt holder disse midlene seg til en relativt fast blanding av aksjer og obligasjoner. Deres eierandeler er balansert mellom egenkapital og gjeld og har som mål mellom vekst og inntekt. Derfor navnet deres "balansert."
Balanserte fond er rettet mot investorer som er ute etter en blanding av sikkerhet, inntekt og beskjeden kapitalvurdering.
Grunnleggende om et balansert fond
Et balansert fond er en type hybridfond, et investeringsfond som er preget av diversifisering mellom to eller flere aktivaklasser. Beløpene fondet investerer i hver aktivaklasse, må vanligvis forbli innenfor et fastsatt minimums- og maksimumsverdi. Et annet navn for et balansert fond er et kapitalfordelingsfond.
Balanserte fondsporteføljer endrer ikke substansmengden vesentlig - i motsetning til livssyklus, måldato og aktivt forvaltede kapitalfordelingsfond, som utvikler seg som svar på investorens endrede risikoavkastningslyst og alder eller generelle investeringsmarkedsforhold.
Viktige takeaways
- Balanserte fond er aksjefond som investerer penger på tvers av aktivaklasser, en blanding av aksjer med lav til middels risiko, obligasjoner og andre verdipapirer. Balanserte fond investerer med mål om både inntekt og kapitalvurdering. Balanserte fond tjener pensjonerte eller konservative investorer som søker vekst som overgår inflasjonen og inntektene som supplerer dagens behov.
Elementer av en balansert fondsportefølje
Pensjonister eller investorer med lav risikotoleranse bruker vanligvis balanserte midler for vekst som overgår inflasjonen og inntektene som supplerer dagens behov. Aksjekomponenten er med på å forhindre erosjon av kjøpekraft og sikre langsiktig bevaring av pensjoneringsegg. Historisk sett ligger inflasjonen gjennomsnittlig rundt 3% årlig, mens S&P 500-indeksen i gjennomsnitt ligger på rundt 10% - mellom 1928 og 2018. Aksjebeholdningen i et balansert fond lener seg mot store, utbyttebetalende selskaper og aksjeproblemer hvis langsiktige totale avkastning sporer S&P 500-indeks.
Obligasjonskomponenten i et balansert fond tjener to formål.
- Oppretting av en inntektsstrømTempers porteføljevolatilitet
Obligasjoner i investeringsgrad som AAA-selskapsgjeld og amerikanske statskasser gir renteinntekter gjennom halvårlige utbetalinger, mens aksjer i store selskaper tilbyr kvartalsvis utbytte for å øke avkastningen. I stedet for å investere distribusjoner på nytt, kan pensjonerte investorer motta kontanter for å styrke inntektene fra pensjon, personlig sparing og statlige subsidier.
Mens de handler daglig, opplever ikke høyt graderte obligasjoner og Treasurys de kurssvingninger som aksjer opplever. Så stabiliteten i rentepapirene forhindrer ville hopp i aksjekursen til et balansert fond. Også gjeldssikkerhetsprisene beveger seg ikke i lås med aksjene - de beveger seg ofte i motsatt retning. Denne obligasjonsstabiliteten gir fondet ballast, og utjevner porteføljens nettoformue ytterligere.
Balanserte fond er det samme som kapitalfordelingsfond.
Fordeler med balanserte midler
Fordi balanserte fond sjelden må endre sin blanding av aksjer og obligasjoner, har de en tendens til å ha lavere totale utgiftsforhold. Fordi de automatisk sprer en investors penger over en rekke typer aksjer, minimerer de risikoen for å velge feil aksjer eller sektorer. Til slutt, balanserte fond tillater investorer å ta ut penger med jevne mellomrom uten å forstyrre aktivaallokeringen.
Pros
-
diversifisert, kontinuerlig balansert portefølje
-
lave utgiftsforhold
-
lite flyktighet
-
lav risiko
Ulemper
-
forhåndsinnstilte aktivaallokeringer
-
uegnet til skattesikringsstrategier
-
"de vanlige mistenkte" investeringene
-
trygg, men stodgy vender tilbake
Ulemper ved balanserte fond
På nedsiden kontrollerer fondet aktivaallokeringen, ikke deg - og det stemmer kanskje ikke alltid med de optimale skattereplanleggingen. For eksempel foretrekker mange investorer å holde inntektsproduserende verdipapirer i skattefordelte kontoer, og vekstaksjer i skattepliktige, men du kan ikke skille de to i et balansert fond. Du kan ikke bruke en obligasjonsstigningsstrategi - kjøpe obligasjoner med forskjøvet forfallsdato - for å justere kontantstrømmer og tilbakebetaling av hovedstol i henhold til din økonomiske situasjon.
Den karakteristiske tildelingen av et balansert fond - vanligvis 60% aksjer, 40% gjeld - kan ikke alltid passe deg, ettersom investeringsmål, behov eller preferanser endres over tid. Og noen fagfolk frykter at balanserte fond spiller det for trygt, og unngår internasjonalt eller utenfor mainstream-markedet og dermed humrer avkastningen.
Real-World eksempel på et balansert fond
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) har en risikovurdering under gjennomsnittet fra Morningstar med en belønningsprofil over gjennomsnittet. Gjennom 10 år som avsluttes 10. januar 2020, har fondet, som har omlag 60% aksjer og 40% obligasjoner, returnert 9, 54% i gjennomsnitt med en 2, 02% etterfølgende 12-månedersrente. Vanguard Balanced Index Fund har en utgiftsgrad på bare 0, 18%.
