Alle arbeidsgivere som tilbyr en pensjonsplan på 401 (k) er pålagt å gi hver plandeltaker gratis, kopier av sammendragsplanbeskrivelsen, den sammendragte årsrapporten og en årsoppgave om deltakerens konto.
I tillegg har hver deltaker lovlig rett til å skriftlig be om en rekke andre opplysninger om 401 (k), sponsorer og ledelse.
Mens det ikke er behov for et prospekt, utsteder mange 401 (k) tilbydere et prospekt for hvert fond som tilbys i planen. Det er også et lovkrav å gi et prospekt på arbeidsgivers egne aksjer hvis det tilbys i planen.
Viktige takeaways
- Mens et prospekt ikke er påkrevd, utsteder mange 401 (k) tilbydere et prospekt av hvert fond som tilbys i planen. En sammendragsplanbeskrivelse er nødvendig for enhver pensjonsplan som dekkes av arbeidstakerens pensjonssikkerhetslov. Sammendraget av fordeler og dekningsbruk klart språk for å oppsummere viktige funksjoner i planen, inkludert fordeler og dekningsbegrensninger.
Sammendragsplanbeskrivelse
Sammendragsplanbeskrivelsen, eller SPD, er et dokument som gir plandeltakerne "de viktigste fakta de trenger å vite om pensjons- og helsegevinstplanene, inkludert planregler, økonomisk informasjon og dokumenter om driften og styringen av planen, ifølge det amerikanske arbeidsdepartementet (DOL).
SPD er påkrevd for enhver pensjonsplan som dekkes av lov om arbeidstakeres pensjonsinntekt (ERISA). Planleverandøren må oppgi krav til ansattes kvalifikasjoner, hvordan fordeler beregnes, opptjeningsplaner og detaljer om hvordan du kan inngi krav på fordeler. Hvis en 401 (k) plan endres, er arbeidsgiveren pålagt å gi alle deltakere et sammendrag av materielle modifikasjoner som inneholder detaljer om endringene og hvordan de påvirker planen.
Sammendrag Årsrapport
Sammendrag av årsrapporter er arkivert med DOL og inkluderer finansiell informasjon om 401 (k) planens eiendeler. Disse rapportene kalles ofte "5500 rapporter" fordi de er arkivert på regjeringsskjema 5500.
Hver deltaker har den juridiske retten til å be om en rekke informasjoner om 401 (k), sponsorene og ledelsen.
Tilleggsinformasjon
Planene må også gi et sammendrag av fordeler og dekning (SBC) som bruker klart og tydelig språk for å oppsummere dekket fordeler, bestemmelser om kostnadsdeling og dekningsbegrensninger, blant andre detaljer. Planer og utstedere må gi SBC til deltakere og mottakere på bestemte tidspunkter, inkludert skriftlig søknadsmateriell, ved fornyelse, ved spesiell påmelding og på forespørsel.
På skriftlig forespørsel til planadministratoren har hver ansatt også den juridiske retten til:
- En annen kopi av SPD, den sammendragte årsrapporten, eller en full kopi av årsrapporten. Kopier av alle dokumenter som er arkivert av 401 (k) -planen til Department of Labor, inkludert forsikringskontrakter, tariffavtaler og planbeskrivelser. En komplett liste over arbeidsgiver- og arbeidstakerorganisasjoner som sponser 401 (k) -planen, inkludert adresser. Planadministratoren har rett til å kreve et rimelig beløp for kopier av denne informasjonen.
Hvis arbeidsgiveren velger å automatisk registrere sine ansatte i en 401 (k) -plan, er arbeidsgiveren videre pålagt å gi en beskrivelse av den automatiske påmeldingsprosessen og deltakernes rettigheter.
Anvendelse for mangel på informasjon
Hvis en plandeltaker ikke er i stand til å skaffe noe av den nødvendige informasjonen fra planadministratoren, kan kopier også skaffes gjennom skriftlig forespørsel til Department of Labor's Employee Benefit Security Administration (EBSA). Deltakerne belastes en "nominell kopieringsavgift" for tjenesten hvis den er over 100 sider. Adressen er US Department of Labor, EBSA Public Disclosure Facility, Room N-1515, 200 Constitution Avenue, NW, Washington, DC 20210.
Deltakerne skal oppgi navn, adresse og telefonnummer for at EBSA skal følge opp forespørselen.
Bunnlinjen
Informasjon som sikkerhetskopierer en pensjonsplan på 401 (k) endres ofte og er for viktig å ignorere. Informasjonen er fritt tilgjengelig hvis deltakerne vet hva de har krav på å se og hvordan de kan be om den.
