Major Moves
De av dere som handlet gjennom finanskrisen i 2008 og det påfølgende reboundet på Wall Street, vil huske en interessant periode der hver dag føltes som en motsatt dag. Når dårlige økonomiske nyheter skulle komme ut, ville aksjene hoppe høyere. Motsatt, når gode økonomiske nyheter skulle komme ut, ville aksjene synke lavere.
På overflaten virket denne markedsaksjonen gal. Hvorfor skulle handelsmenn skyve aksjene høyere på dårlig nytt? Men når du gravde litt dypere, var alt fornuftig.
Næringsdrivende håpet at Federal Open Market Committee (FOMC) skulle øke det økonomiske stimulansprogrammet med kvantitativ lettelse (QE), og de visste at FOMC hadde større sannsynlighet for å skyte inn penger i økonomien hvis økonomien hadde det dårlig. Så handelsmenn oversatte alle dårlige økonomiske nyheter som enda en grunn til at FOMC til slutt måtte ta grep.
Jeg tror vi ser at det samme skjer igjen. Jeg har snakket hele uken om den økende troen på at FOMC kommer til å kutte rentene tidligere enn tidligere antatt og at det til og med kan være flere rentekutt i 2019.
Denne troen har blitt stukket av frykt for en bremsende økonomi, og frykten ble bekreftet i morges da Bureau of Labor Statistics (BLS) ga ut sitt lønnummer som ikke er gårdsbruk. Analytikere ventet at BLS ville kunngjøre at den amerikanske økonomien hadde skapt 177.000 nye arbeidsplasser i løpet av mai. Dessverre for arbeidere skapte den amerikanske økonomien bare 75 000 nye arbeidsplasser forrige måned.
For handelsmenn var det derimot gode nyheter fordi det legger mer press på FOMC til å iverksette tiltak for å prøve å stimulere økonomien. Alle øyne vil nå se på FOMC når det møtes til sitt neste pengepolitiske møte 18-19 juni.
S&P 500
S&P 500 hoppet til en høy dag på 2.888.97 på fredag før han trakk seg tilbake for å bosette 1.05% høyere for dagen på 2.873.34. Det haussiske trekket brakte indeksen opp igjen i tråd med motstandsnivået som dannet den høyre skulderen til det nå ugyldige hode- og skuldersbeveggmønsteret S&P 500 fullførte 29. mai.
De største aksjene i S&P 500 drev det meste av fredagens haussehastighet. Facebook Inc. (FB) steg med 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) steg med 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) hoppet 2, 80% og Apple Inc. (AAPL) spratt 2, 66%.
De eneste to sektorene som opplevde store tilbakeslag, var finans- og redskapssektorene. Finansielle aksjer, som Bank of America Corporation (BAC) og JPMorgan Chase & Co. (JPM) - som falt henholdsvis 1, 25% og 1, 10% - falt da statsrenten fortsatte å falle, og presset rentenivået. Verktøyaksjer, som PPL Corporation (PPL) og AES Corporation (AES) - som tapte henholdsvis 1, 59% og 1, 53% - falt da handelsmenn flyttet bort fra sikkerheten til defensive aksjer og tilbake til store teknologibestander.
Jeg vil være ivrig etter å se om S&P 500 kan fortsette å klatre neste uke.
:
Handel med lønnsrapporten utenfor gården
Nøkkelindikatorer for å følge aksjemarkedet og økonomien
5 rapporter som påvirker den amerikanske dollar
Risikoindikatorer - gull
Du kan tro at i løpet av en uke som denne ville alle handelsmenn fokusere 100% av oppmerksomheten på aksjemarkedet. Det er tross alt stigende høyere. Næringsdrivende ser imidlertid ikke ut til å være så selvsikre som den bolle ytelsen til S&P 500 kan ha deg til å tro.
Mens S&P 500 har krysset høyere, har gullprisen etablert en ny 52-ukers høy dag. Dette er bemerkelsesverdig fordi S&P 500 og gull vanligvis har en omvendt korrelasjon. Når aksjehandlere er trygge og presser S&P 500 høyere, synker prisen på gull vanligvis. Motsatt, når aksjehandlere er bekymret og presser S&P 500 lavere, stiger vanligvis prisen på gull.
Å se begge stige på samme tid forteller meg at handelsmenn ønsker å opprettholde en habil aksjeposisjon i porteføljene sine, men de ønsker også å øke diversifiseringen til safe-eiendeler - som gull - for å beskytte seg selv i tilfelle aksjemarkedet tar en nosedive.
Dette er en tydelig tilbakeføring fra det vi så med gull i midten av april, da varen dannet et mønster med revers og hånds reversering. Det mønsteret ble opprinnelig ugyldiggjort 13. mai da prisen på gull steg tilbake over det oppadgående støttenivået som tjente som "halsringningen" til reverseringsmønsteret.
Nå etter to solide uker med prisstigninger, har gull brutt over det høyeste dagen som dannet "hodet" til det forrige reverseringsmønsteret 20. februar. Hvis gull fortsetter å bevege seg høyere, må du se etter motstand mot å utvikle seg i aksjemarkedet.
:
Den mest prisgunstige måten å kjøpe gull: Fysisk gull eller ETF-er?
Kjøp fremtidige gull eller velg en gullgruvebeholdning
De beste måtene å investere i gull uten å holde på
Ergo - Hva en uke
Dette har vært en utrolig uke i aksjemarkedet. La oss nyte det mens vi kan, men vi må være forberedt på mer volatilitet i sommer.
