Fordeling av en aktivaklasse gir prosentene av kjernekapitalklasser som finnes i et aksjefond, børshandlet fond eller en annen portefølje. Assetklasser refererer generelt til brede kategorier som aksjer, renteposter og råvarer. Ofte kan underfordelsklasser rapporteres i konsentrerte porteføljer eller for mer detaljerte detaljer.
Breaking Down Asset Class Fordeling
Fordeling av aktivaklasse representerer fordelingen av eiendeler i en portefølje. Fordeling beregnes ved å dele markedsverdien på en bestemt aktivaklasse beholdning med fondets totale eiendeler. Omfattende fordeling av aktivaklasser er vanligvis gitt for å hjelpe en investor til å forstå investeringsmålet og risikostyringsstrategien til fondet.
Fare
Investering etter aktivaklasse er en primær måte for investorer og profesjonelle porteføljeforvaltere å styre risiko. Kapitalklasser kan omfatte kontanter, fast inntekt, aksjer, råvarer og eiendommer. Hver har sine risikokarakteristikker og avkastningsmuligheter. Kontantinvesteringer er de mest konservative og kan omfatte sparekontoer med høy avkastning og pengemarkedsfond. Rente- og aksjeinvesteringer er typisk aktivaklasser som brukes til kjernebeholdning. Begge har flere investeringsalternativer med fast inntekt brukt til mer konservative investeringer og aksjer brukt til mer aggressive tildelinger.
Underkapitalklasser
Fordeling av underfordelsklasser brukes også ofte i due diligence-fondsrapportering og kan gi lignende støtte for investorer. Fordeling av underfordelingsklasser kan brukes når et fond er sterkt konsentrert i en aktivaklasse.
Fordelinger av underinntektsgrupper av renteinntekter kan omfatte et bredt spekter av kategorier som lån, statsobligasjoner, bedriftsobligasjoner og kommunale obligasjoner. Underforvaltningsklasser for egenkapital kan omfatte unike kategorier som eiendomsinvesteringer (REITs) og master limited partnerships (MLPs). De kan også inkludere fordelinger av markedsverdi som small cap, mid-cap og large cap eller investeringsstiler som vekstaksjer og verdiaksjer. Investering i internasjonale investeringer kan legge til en ekstra underklasse-komponent for investeringer.
Kapitalfordeling og balanserte fond
Fordeling av aktivaklasse brukes ofte i markedsføring av fondet til investorer, siden det er en enkel måte å presentere den omtrentlige risikoprofilen til et fond. Kapitalfordelingsfond vil vanligvis variere etter kapitalmiks, ofte markedsført som konservative, moderate eller aggressive fond. Høyere aksjeeksponering finnes vanligvis i mer aggressive vekstfond. Moderate fond har en tendens til å ha en balansert tilnærmingsallokering som vektes jevnt mellom egenkapital og fast inntekt. Totalt sett antyder moderne porteføljeteori at allokering av eiendeler kan være en sentral faktor for total avkastningspotensial og risikokarakteristika.
60/40 fond er et populært valg for investorer som søker balanserte fondsalternativer. BlackRock 60/40 målfordelingsfond gir ett eksempel for investorer. Dette fondet bruker en fond-av-midler tilnærming for å gi en fordeling på aktiva 60/40 mellom egenkapital og fast inntekt. Individuelle fondsandeler brukes til å gi eksponering for ulike underforvaltningsklasser, inkludert amerikanske aksjer, utviklede markedsandeler, internasjonale aksjer og 7- til 10-årige statsobligasjoner. Andre formuesfordelingsfond fra BlackRock inkluderer 40/60 Target Allocation Fund, 80/20 Target Allocation Fund og 20/80 Target Allocation Fund.
