Hva er annuitisering?
Annuitisering er prosessen med å konvertere en livrenteinvestering til en serie periodiske inntektsbetalinger. Livrenter kan annuitiseres i en bestemt periode eller for livrenten til den annuitanten. Livrenteutbetalinger kan bare gjøres til den annuitant eller til den livrente og en gjenlevende ektefelle i en felles livsordning. Annuitants kan sørge for at mottakere mottar en del av livrente balansen etter deres død.
Viktige takeaways
- Annuitisering er prosessen med å konvertere en livrenteinvestering til en serie periodiske inntektsutbetalinger. Livrenter kan annuitiseres i en spesifikk periode eller for livrenten til annuitanten. Livrenteutbetalinger kan bare gjøres til den annuitant eller til den livrente og en gjenlevende ektefelle i en felles livsordning. Annuitants kan sørge for at mottakere mottar en del av livrente balansen etter deres død.
Forstå annuitisering
Annuitiseringsbegrepet stammer fra århundrer, men livsforsikringsselskaper formaliserte det til en kontrakt som ble tilbudt publikum på 1800-tallet. Enkeltpersoner kan inngå en kontrakt med et livsforsikringsselskap som innebærer utveksling av et engangsbeløp med kapital for et løfte om å foreta periodiske betalinger for en spesifikk periode eller for levetiden til den personen som er annuitant.
Slik fungerer annuitisering
Ved mottak av engangsbeløp for kapital foretar livsforsikringsselskapet beregninger for å bestemme utbetalingsbeløpet til livrente. Nøkkelfaktorene som brukes i beregningen er annuitantens nåværende alder, levealder og den forventede renten forsikringsgiveren vil kreditere til annuitetsbalansen. Den resulterende utbetalingsrenten fastsetter mengden av inntekt som forsikringsselskapet skal betale, hvorved forsikringsgiveren vil ha returnert hele annuitetsbalansen pluss renter til den annuitant innen utløpet av betalingsperioden.
Betalingsperioden kan være en spesifisert periode eller forventet levealder for investoren. Hvis assurandøren bestemmer at investorens forventede levealder er 25 år, blir det betalingsperioden. Den signifikante forskjellen mellom å bruke en spesifikk periode kontra en levetid er at hvis livrenten lever ut over forventet levealder, må livsforsikringsselskapet fortsette utbetalingene til annuitantens død. Dette er forsikringsaspektet ved en livrente der livsforsikringsselskapet påtar seg risikoen for utvidet levetid.
Livrente utbetalinger basert på et enkelt liv
Livrenteutbetalinger basert på et enkelt liv opphører når livrenten dør, og assurandøren beholder den gjenværende livrentebalansen. Når utbetalinger er basert på felles levetid, fortsetter betalingene til den andre annuitants død. Når en assurandør dekker felles levetid, reduseres livrenteutbetalingen for å dekke levetidsrisikoen for tilleggslevetiden.
Annuitants kan utpeke en begunstiget til å motta annuitetsbalansen gjennom et refusjonsalternativ. Annuitants kan velge refusjonsalternativer i forskjellige perioder der, hvis dødsfall inntreffer, mottakeren mottar utbyttet. For eksempel, hvis en annuitant velger et refusjonsalternativ i en periode på 10 år, må dødsfall inntre innen den tiårsperioden for at forsikringsselskapet skal betale refusjonen til mottakeren. En annuitant kan velge et alternativ for tilbakebetaling av levetid, men lengden på refusjonsperioden vil påvirke utbetalingsraten. Jo lengre tilbakebetalingstid er, desto lavere utbetalingsrate.
