Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) er fortsatt verdens største selskap etter markedsverdi selv etter Googles nylige inntektsrapport. Apple har en markedsverdi på 521, 3 milliarder dollar, fra 5. februar 2016. Imidlertid er det fortsatt verdt å analysere teknologigigantens gjeldsgrader. Apple utvidet kapitalavkastningsprogrammet i 2015 i et forsøk på å returnere 200 milliarder dollar til sine investorer innen mars 2017, og har økt gjeldstilbudet til over 55 milliarder dollar fra og med september 2015. Noen forhold som er relevante for å analysere Apples gjeld inkluderer gjeld-til- egenkapital, gjeld, kontantstrøm til gjeld og kapitaliseringsforhold.
Apples gjeld til egenkapitalandel
Gjeld til egenkapital (D / E) beregnes ved å dele et selskaps totale forpliktelser med dets totale egenkapital. Apple hadde 165, 02 milliarder dollar i totale forpliktelser og 128, 27 milliarder dollar i egenkapital for regnskapsperioden som endte 26. desember 2015, noe som var nede fra 171, 12 milliarder dollar og opp fra 119, 36 milliarder dollar for regnskapsperioden som endte 26. september 2015, henholdsvis. D / E-forholdet var 128, 65% for samme periode, noe som var nede fra 143, 36% for forrige kvartal. Disse endringene indikerer at Apple har skalert tilbake på sin aggressive gjeldsfinansiering kvart år.
Apples gjeldsgrad
Gjeldsgraden indikerer et selskaps grad av gearing, som beregnes ved å dele den totale gjelden med den totale eiendelen i løpet av en regnskapsperiode. Apple hadde en forvaltningskapital på 293, 28 milliarder dollar og 290, 48 milliarder dollar for regnskapsperiodene som endte henholdsvis 26. desember og 26. september 2015. Derfor hadde den gjeldsgrad på 58, 91% og 56, 27% for de samme regnskapsperiodene. Selskapets gjeldsgrad indikerer at det bare bruker en moderat grad av gearing og bare bærer en moderat grad av risiko.
Apples kontantstrøm til gjeldsgrad
Kontantstrøm-til-gjeldsgraden avgjør et selskaps evne til å betale ned sine finansielle gjeldsforpliktelser. Generelt, jo høyere kontantstrøm-til-gjeldsgrad, desto større er selskapets evne til å holde gjeld på balansen. Kontantstrøm-til-gjeldsgraden beregnes ved å dele et selskaps totale kontantstrøm fra driftsaktivitet med dets totale gjeld.
I følge Apples årlige kontantstrømoppstilling hadde den totale kontantstrømmen på 81, 27 milliarder dollar fra driftsaktiviteter for regnskapsperioden som avsluttet 26. september 2015. Dette tallet er opp med 36%, eller 59, 71 milliarder dollar, fra forrige regnskapsår. I følge Apples årlige balanse hadde den samlede gjeld på 171, 12 milliarder dollar i samme periode, noe som er opp fra 120, 29 milliarder dollar fra forrige regnskapsår.
Apples kontantstrøm til gjeld var 47, 49% for regnskapsåret som endte 26. september 2015, mot 49, 64% fra forrige regnskapsår. Disse forholdstallene indikerer at Apple er i moderat økonomisk helse og har en tilfredsstillende evne til å betale ned gjelden.
Apples kapitaliseringsgrad
Endelig indikerer kapitaliseringsgraden investeringskvalitet ved å sammenligne et selskaps langsiktige gjeld med egenkapitalen. Kapitaliseringsgraden beregnes ved å dele langsiktig gjeld på egenkapitalen og langsiktig gjeld. Apple hadde 53, 46 milliarder dollar i langsiktig gjeld for regnskapsåret som endte 26. september 2015, noe som var opp nesten 100% fra 28, 99 milliarder dollar fra året før. I tillegg hadde den 119, 36 milliarder dollar og 111, 55 milliarder dollar i den totale egenkapitalen for regnskapsårene som endte i henholdsvis september 2015 og september 2014.
Apple hadde en kapitaliseringsgrad på 30, 93% for regnskapsåret som ble avsluttet i september 2015, noe som var opp fra 20, 63% i 2014. Selv om selskapet tok på seg mer gjeld mellom 2014 og 2015, indikerer kapitaliseringen det fortsatt er tilfredsstillende økonomisk helse.
