Chartered Financial Analyst (CFA) -betegnelsen anses av de fleste å være den viktigste sertifiseringen for fagpersoner innen investering, spesielt innen forskning og porteføljestyring. Det er imidlertid bare en av mange betegnelser som brukes i dag. Dette kan føre til en viss forvirring når både investorer og fagpersoner pusler ut hva hver betegnelse betyr og hvilken som er best. Denne artikkelen vil ta en grundig titt på CFA-betegnelsen. Hvis du er en profesjonell som vurderer CFA, gir vi den informasjonen du trenger for å begynne å veie kostnadene og fordelene ved denne beslutningen.
Viktige takeaways
- CFA-betegnelsen er gitt til investeringsfagfolk som har fullført kravene som er stilt av CFA Institute. Arbeidstakere med betegnelsen skiller seg ut mot arbeidsgivere og kan få høyere lønn enn de uten den. Kandidatene må bestå tre nivåer av eksamener for å bli charterholders. CFA-charterholdere jobber ofte hos institusjonelle verdipapirforetak, meglerforhandlere, forsikringsselskaper, pensjonsfond, banker og universiteter.
Hva er CFA-betegnelsen?
CFA-betegnelsen er gitt til investeringsfagfolk som har fullført kravene som stilles av det globalt anerkjente CFA-instituttet - tidligere Association for Investment Management and Research (AIMR). For å være kvalifisert for CFA-utpeking, kandidater:
- Må bestå tre strenge, seks timers eksamener over flere år. Må ha 48 måneders "akseptabel profesjonell arbeidserfaring." Selv om CFA-instituttet tillater en ganske bred tolkning her, må opplevelsen vanligvis være økonomisk i sin natur. Bare bli med i CFA-instituttet ved å forplikte seg til CFA-instituttets etiske retningslinjer og standarder for profesjonell oppførsel.
Kandidater trenger ikke nødvendigvis å ha en universitetsgrad for å kvalifisere seg til CFA.
På grunn av sitt fokus på analyse, investeringskunnskap og etikk, er CFA-betegnelsen en anerkjent verden over, og er den ledende legitimasjonen blant finansielle fagfolk.
CFA-betegnelsen er anerkjent over hele verden på grunn av sin fokus på analyse, investeringskunnskap og etikk.
Alle charterholdere er oppført i CFA-instituttets medlemsregister med deres kontaktinformasjon. Dette gjør det enkelt for enkeltpersoner, institusjoner og selskaper å finne charterholdere, medlemmer eller finansiell rådgiver. Katalogen noterer også om medlemmene har en god status med instituttet.
fordeler
Å være CFA-charterholder kommer med mye skille og kommer med mange fordeler. Betegnelsen er anerkjent som en målestokk, noe som gjør at charterholdere skiller seg ut mot potensielle arbeidsgivere. På grunn av tiden, disiplinen og dedikasjonen det tar å bestå eksamenene og bli medlem, skiller charterholdere ofte ut. Å tjene betegnelsen blir enda mer kritisk etter hvert som arbeidsstokken blir mer konkurransedyktig.
Det er også økonomiske fordeler som følger med å bli medlem av CFA Institute. Lønnene til de fleste medlemmer kan ofte være høyere sammenlignet med personer som ikke har betegnelsen.
Hva er CFA-instituttet?
CFA Institute er en global non-profit profesjonell organisasjon med mer enn 154 000 charterholdere, porteføljeforvaltere og andre økonomiske fagpersoner i mer enn 165 forskjellige land. Instituttets uttalte oppdrag er å fremme og utvikle et høyt nivå av utdannelsesmessige, etiske og profesjonelle standarder i investeringsbransjen.
Betegnelsen ble først opprettet i 1962, etter at finansielle analytikersamfunn i fire forskjellige amerikanske byer - New York, Boston, Chicago og Pennsylvania - slo seg sammen og opprettet en oppførselskode. Den første eksamenen ble avholdt i 1963 med 284 kandidater. Gruppen tildelte 268 charter det året. Navnet på gruppen ble endret fra AIMR til CFA Institute i 2004.
CFA-medlemsforeninger finnes over hele verden. Byene med flest medlemmer inkluderer:
- New YorkTorontoHong KongStorbritanniaBoston
CFA-eksamenene
De fleste som vurderer CFA-betegnelsen, pleier å bekymre seg for en ting: eksamenene. Eksamenene er delt inn i tre nivåer. Nivå I skrives to ganger per år i juni og desember. Den tester kandidatenes kunnskap om investeringsteori, etikk, økonomisk regnskap og porteføljestyring.
Nivå II og nivå III eksamener avholdes en gang per år i juni. Dette er ikke enkle tester. CFA-instituttet anslår at det trengs minst 250 timer med studier for å bestå hver eksamen. Fagpersoner som prøver å studere mens de fremdeles jobber innen sitt felt, kan synes dette er en skremmende oppgave. Imidlertid anser mange kandidater at den konsentrerte studien som kreves en bedre utdanning enn hovedfagsskolen på grunn av det totale fokuset på investeringsstyring og praksis.
CFA-passpriser
Dette studiet ble dannet i 1962 og blir kontinuerlig oppdatert for å sikre at pensum oppfyller kravene til den globale investeringsbransjen. Denne læreplanen innebærer vanligvis seks måneders studier før hver eksamensdato. Bestått kurs har variert fra år til år siden den første eksamen ble gitt i 1963.
I følge instituttet var passeringstallene i juni 2019:
- Nivå I: 41% Nivå II: 44% Nivå III: 56%
Færre enn 20% av kandidatene bestått alle tre testene i de tre første forsøkene, så det er viktig for kandidatene å ikke bli motløs.
CFA Karrierer
CFA-charterholdere kan finnes på forskjellige områder av finanssektoren. Mens andre jobber for myndigheter innen regulering og offentlig politikk. De søker ofte karrierer hos institusjonelle verdipapirforetak - som hedgefond eller verdipapirfond - meglerforhandlere, forsikringsselskaper, pensjonsfond, banker og universiteter. CFA-medlemmer kan bli funnet på noen av verdens største institusjoner, inkludert Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley og UBS.
Når utpekingen er oppnådd, vil charterholderen ha den generelt tilegnede fire års arbeidserfaring, noe som også er med på å forberede dem til et økonomisk yrke på høyere nivå.
CFA-betegnelser og investorer
Investorer som arbeider med CFA-charterholders kan gjøre noen grunnleggende forutsetninger. En CFA er generelt forpliktet til å bli bedre på sitt håndverk, enten det er sikkerhetsanalyse, porteføljestyring, forretningsrapportering eller annen tjeneste. I tillegg har individet gått med på å opprettholde et høyere integritetsnivå ved å følge CFA-instituttets etiske retningslinjer og standarder for profesjonell oppførsel.
Med andre ord, investeringsfagfolk med CFA-betegnelse har lagt ned en betydelig mengde tid og krefter på å bedre sine ferdigheter og kunnskaper på vegne av sine kunder. Dette vil være en stor trøst for de fleste investorer - spesielt hvis de først og fremst er avhengig av profesjonelle råd for å håndtere sine økonomiske saker.
Begrensninger i CFA
Selv om det er en viss beherskelse som kreves av CFA-eksamenene når det gjelder økonomiske konsepter og markeder, gjør ikke CFA-betegnelsen automatisk en til en bedre aksjeplukker eller en mer vellykket investor. Aksjeplukking er en praktisk ferdighet som må utvikles gjennom erfaring. Kunnskapen man får ved å studere til CFA-eksamen vil ikke skade, men sertifiseringen alene kommer ikke til å gjøre et marked skapt ut av enhver charterholder.
Når det er sagt, er det noen meget kjente investeringsfagfolk som innehar CFA-charteret: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson og Sir John Marks Templeton blant andre. Årsakene til at disse berømte navnene forfulgte CFA-betegnelsen kan variere, men det er trygt å si at de alle har en ting til felles: Ønsket om å være best.
Bunnlinjen
CFA-betegnelsen skiller charterholderen fra andre utøvere i øynene til fagfolk og investorer. En vellykket charterholder av CFA har bevist sin evne til å tåle streng testing, vist en evne til å lære og engasjert seg alvorlig i å gjennomføre sitt yrkesliv i henhold til høye etiske standarder. Det er ikke magi, men det er kanskje den nest beste tingen.
