Amerikanere så kredittkortsaldoene deres avta med 19 milliarder dollar ved utgangen av første kvartal 2018, ifølge den siste kvartalsrapporten om husholdningens gjeld og kreditt fra Federal Reserve Bank of New York (FRBNY). Det er en nedgang på 2, 3% fra fjerde kvartal 2017. Men snarere enn å antyde en forbedring i gjeldsnivået, er fallet bare et speilbilde av sesongmønster, ettersom investorene øker på færre kostnader etter den travle høytidshandlesesongen.
Kredittkortsaldo representerer bare 815 milliarder dollar av 13, 21 billioner dollar i den totale husholdningenes gjeld Amerikanere holdt ved utgangen av første kvartal 2018. Det er redusert med rundt 19 milliarder dollar fra 834 dollar saldoen rapportert for fjerde kvartal 2017. Kredittkortsaldo er minste gjeldskategori etter egenkapital. Siden slutten av 2016 har amerikanere økt kredittkortsaldo med 55 milliarder dollar.
Det viktigste å forstå om disse dataene er at kredittkortsaldo ikke er det samme som kredittkortgjeld. Forbrukere som betaler kredittkortregningene sine i sin helhet hver måned - omtrent 78 millioner amerikanere - har kredittkortsaldo. Bare de som ikke betaler saldoen i sin helhet har kredittkortgjeld. Rundt 200 millioner amerikanere bruker kredittkort, men bare rundt 122 millioner amerikanere har kredittkortgjeld.
Høyere kriminelle forhold, færre konkurser
Saldo som ble 90 eller flere dager kriminelle økte med et halvt prosentpoeng fra fjerde kvartal 2017 til 8% i første kvartal 2018. Kredittkort har den nest høyeste kriminelle rente etter studielån. Denne statistikken er fornuftig, fordi straffene for ikke å betale pantelånet ditt eller ditt autolån - gjenopptak - er mye stivere enn for at du ikke betaler minstekortet ditt.
Imidlertid, på en mer positiv note, falt antallet forbrukere som har en konkursnotering som ble lagt til kredittrapportene sine i første kvartal til 192 000, det laveste nivået i rapportens 19-årige historie.
Forbrukerne hadde større tilgang på kreditt totalt sett i 2017 og første halvår 2018, melder TransUnion. Positive faktorer inkluderte en sterk økonomi og lave kriminelle forhold. Risikoer fremover inkluderer stigende renter og den usikre effekten av de nylige skattereformene. (Se hvordan GOP-skatteregningen påvirker deg .) Gjennomsnittlig kredittkortsats i slutten av juni, som rapportert av CreditCards.com, er 16, 83% variabel. Sammen med Feds rentehevning på 0, 25% i juni, har kostnadene for låneopptak økt. Men forventede økninger i BNP, personinntekt og sysselsetting bærer godt for resten av 2018.
Hva betyr stigende kredittkortsaldo?
Kredittkortsaldo kan bli et problem neste gang en lavkonjunktur treffer, eller hvis rentene klatrer raskere enn inntekten. Husholdninger som normalt betaler saldoen i sin helhet kan begynne å betale mindre. Husholdninger som normalt betaler minstebetalinger eller litt mer enn det, kan slutte å betale helt, noe som øker kriminelle forhold. Alvorlig kriminelle saldoer betyr noe fordi långivere aldri kan samle inn en krone på dem. Da långivere taper penger, opplever forbrukere lavere kredittgrenser og strammere standarder for å få et kredittkort. Hvis du brukte kreditt under den store nedgangen, vet du alt for godt hvordan denne prosessen fungerer.
For 2018 kom TransUnion med flere spådommer om kredittkorttrender. Kredittbyrået forventer at kriminelle forhold vil være håndterbare fordi det var flere subprime og nær førsteklasses nye kortholdere i 2016 og begynnelsen av 2017 enn på slutten av 2017. Det betyr at bankene ikke gir like mye kreditt til låntakere som har større risiko for ikke å betale ned sine balanserer. Likevel betyr ikke "håndterbar" uendret. TransUnion forventer at alvorlige kriminelle vil øke fra 1, 86% til 1, 96% innen utgangen av året etter hvert som prime rate øker (FRBNYs data kommer fra Equifax, så de er ikke identiske med TransUnions tall).
TransUnion forventer også at forbrukere vil avslutte 2018 med omtrent 1% mer kredittkortgjeld. Forbrukere med saldo forventes å avslutte året med $ 5, 675 i kredittkortgjeld mot $ 5, 626 ved utgangen av 2017. Med gjennomsnittlig rente rundt 17%, vil en forbruker som skylder $ 5, 626 på kredittkort (den nåværende gjennomsnittlige saldoen) og sende inn et minimum betaling av 2% av balansen hver måned vil betale rundt $ 926 i renter over året. Hvis den forbrukeren aldri betaler mer enn det månedlige minimum på 2%, betaler de svimlende $ 12, 406 i renter når balansen er betalt. (Hvis du vil ha hjelp med å grave ut gjeld, kan du lese Hvordan konsolidere kredittkortgjeld og betale det av .)
Husholdningenes gjeld øker for mye
Stigende gjeldsnivå på husholdningene kan indikere at forbrukere er kontantbelastet og trenger å låne for å få endene til å møtes. Stigende gjeld kan også bety at forbrukerne lever utenfor sine måter og låner for å holde tritt med en oppblåst livsstil. I den grad økonomisk vekst er avhengig av at forbrukere fortsetter å ta på seg mer gjeld, øker risikoen for lavkonjunktur.
National Bureau of Economic Research (NBER) sier faktisk at en økning i husholdningenes gjeld i forhold til landets BNP er en sterk indikator på en svekkende økonomi. Amerikansk BNP vokste med 2, 3% i 2017, mens husholdningenes gjeld vokste med 4, 3% (572 milliarder dollar delt på 13, 15 billioner dollar). På en mer positiv note viser data fra Federal Reserve Bank of St. Louis at forholdet mellom husholdningenes gjeld i USA og BNP har gått ned siden lavkonjunkturen endte og var stabilt fra begynnelsen av 2015 til oktober 2016, den siste måneden som dens data er tilgjengelige.
I likhet med NBER spår det internasjonale pengefondet at en økning i husholdningenes gjeldsgrad sannsynligvis vil hjelpe økonomisk vekst og sysselsetting, men at om tre til fem år bremser veksten og en finanskrise blir mer sannsynlig. Først, bemerker IMF, forbrukerne bruker mer, og økonomien vokser. Senere må forbrukerne trekke tilbake utgiftene for å styre gjelden sin, noe som reverserer veksten og bidrar til arbeidsledighet.
Bunnlinjen
De totale saldiene på kredittkort øker, og mer enn en tredjedel av kredittkortsforbrukerne betaler tilbake saldoen i sin helhet hver måned. Men hvis den totale husholdningenes gjeld - som inkluderer kredittkortsaldo, autolån, studielån og pantelån - fortsetter å øke raskere enn BNP, kan vi se en økonomisk nedgang og en økning i ubetalte kredittkortgjeld de neste årene.
