BABA-data fra YCharts
Å føre Alibabas takknemlighet ser ut til å være grunnlegger og styreleder Jack Ma evne til å øke inntektene de siste par årene: For å være presis, har omsetningen økt med mer enn 13 ganger på seks år, og utvidet fra $ 992 millioner i 2011 til nesten 23, 5 milliarder dollar som av de siste årsresultatene. Det er uhyggelig vekst.
BABA Revenue (TTM) data fra YCharts
Markedsprisen er også enorm, på nesten 314 milliarder dollar, og legger den opp der med noen av gigantene innen teknologi.
BABA Market Cap data fra YCharts
Når du ser på Alibaba, og du begynner å sammenligne det fra et verdsettelsessynspunkt med noen av disse teknologigigantene, finner vi at det er rett i midten av pakken, og mye billigere enn Amazon. Det gjelder spesielt når vi justeres for vekst, der Alibaba er den billigste av gruppen.
MSFT PEG Ratio (Forward 1y) data fra YCharts
Analytikere forventer store ting fra Alibaba de neste årene, med EPS som vokser fra $ 4, 21 til $ 6, 95.
BABA EPS estimater for gjeldende regnskapsårsdata fra YCharts
Inntektene blir drevet høyere av sterk omsetningsvekst, som analytikere anslår vil øke fra 30, 65 milliarder dollar til 49, 03 milliarder dollar.
BABA-inntektsestimater for gjeldende regnskapsårsdata fra YCharts
Inntektsvekst på 60 prosent de neste tre årene? EPS-vekst på 65 prosent de neste tre årene? Alt dette er et kupp for investorer som i dag betaler omtrent 20-25 ganger for fremtidig inntjening.
Dette er mot en Amazon som forventes å øke inntektene fra 166 milliarder dollar til 238 milliarder dollar, eller 43 prosent under ledelse av grunnlegger og administrerende direktør Jeff Bezos. Her er imidlertid morderen for Amazon. Analytikere leter etter at Amazon skal øke sin EPS fra $ 6, 72 til $ 18, 55, det vil si 176% vekst på 3 år.
AMZN-inntektsestimater for gjeldende regnskapsårsdata fra YCharts
Det kan være verre problemer enn å måtte velge mellom Alibaba og Amazon. Begge ser ut til å ha den største veksten foran seg. Alibaba har en kant over Amazon på en PE, eller pris til inntjening, basis. Men når du måler etter pris til salg, er Amazon betydelig billigere.
AMZN PS Ratio (Forward 1y) data fra YCharts
Vi kan løpe gjennom et hvilket som helst antall beregninger, og vi kan lage saker for begge selskaper. Begge selskapene har betydelig inntekt og EPS-vekst, og med verdifulle flip-flopping, gjør det ikke det enkelt å velge.
For Alibaba er et jokertegn hvilken rolle den kinesiske regjeringen vil ha i selskapets fremtid. Og for Amazon kan det bli så stort at den amerikanske regjeringen kan anlegge en antitrustdrakt som den gjorde mot IBM Corp. og Microsoft Corp. Med mindre noe ekstraordinært skjer, ser det imidlertid ut som om disse to aksjene vil tilføre verdi i noen tid å komme. Som investor avhenger det bare av hvor raskt du vil gå - raskt, eller veldig veldig raskt.
