Flyselskapene har stått kraftig motvind den siste måneden ettersom bekymringene for en priskrig på flyreisen i 2020 samler fart på grunn av kapasitetsvekst fra gjeninntreden av den embatterte Boeing 737 MAX. Analytikere, leverandører og flyselskaper forventer at flyet skal fly igjen en gang i løpet av fjerde kvartal, selv om The Boeing Company (BA) ikke har opplyst om en spesifikk dato.
"Vi tror 2020-kapasiteten fra de børsnoterte amerikanske flyselskapene vil øke 5, 6% mot 3, 0% i 2019, " skrev Cowen-analytiker Helane Becker i et forskningsnotat sitert av Barrons.
Til tross for utsiktene til en kapasitetsdrevet priskrig, er sektoren fortsatt støttet av positiv forbrukertillit, jevn lønnsvekst og husholdningenes nettoverdi nær høydepunkter. Airlines for America (A4A), handelsorganisasjonen for ledende amerikanske flyselskaper, anslår en 4% økning i Labor Day ferietrafikk sammenlignet med i fjor. Fra et teknisk synspunkt sitter de store transportørene i nærheten av avgjørende støttenivåer, noe som indikerer at markedet fullt ut har produsert økende tilbud.
De som ser flyselskaper fly til større høyder i fjerde kvartal, bør vurdere American Airlines Group Inc. (AAL) og Delta Air Lines, Inc. (DAL), sammen med sektorens proxy exchange-trading fond (ETF), US Global Jets ETF (JETS). La oss se nærmere på hver og utforske flere bransjer som kan være klare til start.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines opererer som et nettverksselskab med nesten 7000 planlagte daglige flyreiser til mer enn 350 destinasjoner i 50 land. Fort Worth, Texas-baserte selskap, driver en hovedlinjeflåte på 956 fly, inkludert 24 av de urolige 737 MAX-jetflyene som har resultert i kansellering av flere fly per dag. Det amerikanske transportdepartementet godkjente nylig Amerikaners joint venture med Australias ledende transportør Qantas Airways, og hjalp flyselskapet med å utvide rekkevidden i Oceania-regionen. Amerikanske handler omtrent fem ganger 2020-inntjeningen, under bransjens gjennomsnittlige multiplum på 9 ganger. Aksjen har en markedsverdi på 11, 72 milliarder dollar, gir utbytte på 1, 58%, og handler ned 18, 60% den siste måneden fra 30. august 2019.
American Airlines-aksjer har svingt innen en bred synkende kanal siden oktober i fjor. Pris brøt under mønsterets lavere trendlinje tidligere denne uken, men vendte seg raskt, noe som indikerte et mulig hode-falske trekk. Videre krysset indikatorlinjen for glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) over signallinjen i torsdagens handelsøkt for å generere et kjøpssignal. De som kommer inn her, bør sette en stopp-tap-ordre under laveste august på $ 24, 24 og sikte på å bokføre overskudd nær kanalens øvre trendlinje mellom $ 33 og $ 34.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Med en markedsverdi på 37, 63 milliarder dollar tilbyr Delta Air Lines planlagt flytransport for passasjerer og last i USA og globalt. Transportøren flyr til mer enn 325 destinasjoner i 60 land, med viktige knutepunkter i Atlanta, New York, Salt Lake City, Detroit, Seattle og Minneapolis-St. Paul. Mark Tepper, president og administrerende direktør i Strategic Wealth Partners, sa nylig til CNBCs "Trading Nation" -program at han favoriserer Delta i verdensrommet fordi flyselskapet ikke har eksponering for 737 MAX og på grunn av det lukrative samarbeidet med American Express Company (AXP). Analytikere forventer at Delta vil legge inn tredje kvartal (3. kvartal) og tjene per aksje (EPS) på 2, 26 dollar, noe som representerer en økning på 25, 56% fra kvartalet året før. Selv om flyselskapets aksje har falt 7, 33% den siste måneden, har det overgått bransjegjennomsnittet med nesten 2% per 30. august 2019. Investorer får et utbytte på 2, 84%.
Delta-aksjekursen har holdt seg over sitt 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt (SMA) siden begynnelsen av juni, noe som indikerer en samlet langsiktig bullish trend. En måned lang retracement til en opptrendslinje som går tilbake til januar, gir svinghandlere et passende inngangspunkt. Den relative styrkeindeksen (RSI) ligger godt under territoriet som er overkjøpt, og gir god plass til å teste året før (YTD) høyt til $ 63, 44. Næringsdrivende bør klare nedsiden med et stopp plassert under onsdagens laveste $ 55, 80.
US Global Jets ETF (JETS)
I 2015 tar US Global Jets ETF sikte på å gi tilsvarende avkastning til den amerikanske Global Jets Index. Fondet investerer sin kapitalbase på 56, 43 millioner dollar i passasjerflyselskaper, flyprodusenter, flyplasser og terminaltjenester. Viktige bevilgninger i ETFs portefølje på 35 eierandeler inkluderer Delta på 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) på 12, 68% og United Airlines Holdings, Inc. (UAL) på 12, 67%. Gjennomsnittlig spredning på 0, 20%, kombinert med en daglig volumlikviditet på $ 900 000, holder handelskostnadene konkurransedyktige. Fra 30. august 2019 krever JETS et årlig administrasjonsgebyr på 0, 60% og har stoppet 10, 82% den siste måneden.
JETS-aksjer har grovt handlet innenfor en rekkevidde på $ 2, 50 de siste syv månedene, noe som gjør ETF til et passende spill for de som favoriserer rekkevidde-bundne strategier. Den siste retracement til mønsterets nedre trendlinje fant støtte på $ 28 og gikk kraftig tilbake fra området i torsdagens sesjon. Handlere som kjøper på dette nivået, bør sette en gevinstordre nær sortimentets øverste trendlinje til $ 31, 50, hvor fondets pris kan finne overmotstand. Tenk på å plassere en stopp under laveste 28. august på $ 27.55 for å beskytte handelskapitalen.
StockCharts.com
