Avkastningen av flyselskaper har fulgt det bredere markedsåret til dags dato (YTD), hovedsakelig på grunn av den pågående grunnstøttingen av Boeing Company (BA) fjerde generasjon 737-fly - 737 Max. Federal Aviation Administration (FAA) forhindret flyselskaper i å fly den populære jetfly i mars etter to dødsulykker, og tvang tusenvis av kansellerte flyreiser i løpet av den lukrative sommersesesesongen.
Til tross for denne utfordringen ga inntektene fra United Airlines Holdings, Inc. (UAL) sektoren et sårt tiltrengt løft etter at det Chicago-baserte flyselskapet rapporterte at overskuddet for andre kvartal (Q2) steg mer enn 50% fra for ett år siden på sterk reisebehov. Uniteds bedre inntjening enn forventet kom bare dager etter at Delta Air Lines, Inc. (DAL) løftet resultatutsiktene for 2019, og bemerket økt etterspørsel etter premium-klasse og forretningsreiser.
Fra et teknisk synspunkt brøt flybransjens ledende børshandlede fond (ETF) - US Global Jets ETF (JETS) - over et avgjørende motstandsnivå i mandagens handelstime som kan utløse ytterligere momentumbasert kjøp. Næringsdrivende som følger sektoren, bør overvåke Southwest Airlines Co. (LUV) og Alaska Air Group, Inc. (ALK), som også brøt over betydelig motstand i går foran inntekten i 2. kvartal 25. juli.
US Global Jets ETF (JETS)
I 2015 tar US Global Jets ETF sikte på å spore resultatene til den amerikanske Global Jets Index. Fondet investerer sin kapitalbase på 69, 56 dollar i selskaper innen flyindustrien, som inkluderer kommersielle flyselskaper, flyprodusenter og flyplasser. Både United og Delta har en fremtredende rolle i ETFs portefølje, med respektive vektinger på 12, 53% og 12, 76%. JETS har en anstendig daglig volumlikviditet på nesten 1 million dollar de fleste dager, selv om en gjennomsnittlig spredning på 0, 20% kan være for bred for å skalpe små intradagstrekk. Et utbytteutbytte på 0, 50% utligner for det meste fondets årlige forvaltningshonorar. JETS har returnert 12, 30% YTD, underpresterende Dow Jones Transportation Average med 5, 41% i samme periode som 17. juli 2019.
ETFs aksjekurs har svingt innen et nivå på $ 2, 50 mellom februar og juli, og tilbyr flere handelsmuligheter med høy sannsynlighet fra klart definerte støtte- og motstandsnivåer. Uniteds bedre inntjening enn forventet hjalp ETF til å overbevise seg over handelens øvre trendlinje på 31, 50 dollar i tirsdagens handelsøkt. Utbruddet kan føre til at prisen får større høyde og tester 52-ukers høyden til $ 33, 21. De som tar en lang stilling, bør beskytte sin ulempe med en stopp-tap-ordre plassert rett under gårsdagens lave pris på 31, 32 dollar i tilfelle momentumboder.
Southwest Airlines Co. (LUV)
Dallas-baserte Southwest Airlines driver et passasjerflyselskap som tilbyr rutetrafikk i USA og nærliggende internasjonale markeder med en flåte på 750 Boeing 737-fly. Investorene vil spent spente på lavprisselskaps fortjeneste for 2. kvartal frigitt før åpningsklokka 25. juli, gitt flyselskapets betydelige eksponering for den urolige 737 Max-jet. Nesten 10% av Southwests tilgjengelige setermil kommer fra 737 Max i oktober 2019, ifølge forskning levert av Stifel Financial, per Business Insider. Analytikere forventer at 2. kvartal inntjening per aksje (EPS) vil komme inn på $ 1, 35, noe som representerer en økning på 7% over året (YoY) fra året før rapportert tall. Fra og med 17. juli 2019 har Southwest-aksjen en markedsverdi på 28, 94 milliarder dollar, gir utbytte på 1, 38% og handler opp 15, 36% YTD.
Southwest-aksjer økte høyere i januar, men har flatet ut siden. I tirsdagshandelen brøt prisen over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) og en nedadgående linje som strekker seg tilbake til slutten av september 2018, noe som indikerer at ytterligere gevinster kan være i vente for flyselskapets aksjer. Handlere som går inn på nåværende nivåer, bør sette et gevinstmål nær 58 dollar, der prisen møter luftmotstand fra en horisontal linje. Håndter risiko ved å sette en stopp under denne månedens lave pris på $ 51, 03.
Alaska Air Group, Inc. (ALK)
Med en markedsandel på 8, 07 milliarder dollar tilbyr Alaska Air passasjer- og lastetransporttjenester i det vestlige USA, Mexico, Canada og Costa Rica. Flyselskapet, som betaler et utbytteutbytte på 2, 21%, skiller seg fra mange av konkurrentene ved at det ikke inkluderer noen 737 Max-jetfly i sin flåte på omtrent 300 fly. Analytikere forventer at Alaska Air rapporterer 2. kvartal EPS på 2, 09 dollar, opp fra 1, 66 dollar i samme kvartal i fjor, da det frigjør inntjening etter den avsluttende klokka 25. juli. Flyselskapet har en track record som gir positive inntjeningsoverraskelser, etter å ha toppet estimatene på bunnlinjen de siste fire påfølgende kvartalene. Alaska Air-aksjen har fått 8, 64% på året, og steg nesten 4% den siste måneden alene fra og med 17. juli 2019.
Aksjekursen har dannet en stigende trekant, typisk et fortsettelsesmønster, de siste to månedene. Gårsdagens utbrudd over mønsterets topp trendlinje antyder at oksene kan være lurt å ta et fly til november-svingen høyt til $ 74, 04. I et annet tegn på fart oppover, sitter den 50-dagers SMA klar til å krysse over 200-dagers SMA - og signaliserer et "gyllent kors." De som tar handel kunne stoppe enten under 16. juli-lavet på $ 63, 30 eller under 200-dagers SMA for et litt mer vinglete rom.
StockCharts.com
