Innholdsfortegnelse
- Hva er Forex (FX)?
- Forex parer og sitater
- Forex mye
- Hvor stor er Forex?
- Hvordan handle Forex
- Spottransaksjoner
- Forex (FX) rollover
- Fremovertransaksjoner i Forex
- Forex (FX) Futures
- Forskjeller i valutamarkedet
- Eksempel på valutatransaksjon
Hva er Forex (FX)?
Forex (FX) er markedet hvor ulike nasjonale valutaer omsettes. Forex markedet er det største, mest likvide markedet i verden, med billioner av dollar som skifter hender hver dag. Det er ingen sentralisert beliggenhet, snarere er valutamarkedet et elektronisk nettverk av banker, meglere, institusjoner og enkeltstående handelsmenn (for det meste handler gjennom meglere eller banker).
Mange enheter, fra finansinstitusjoner til enkeltinvestorer, har valutabehov, og kan også spekulere i retning av et bestemt par valutabevegelser. De legger inn ordrene sine om å kjøpe og selge valutaer i nettverket, slik at de kan samhandle med andre valutaordrer fra andre parter.
Valutamarkedet er åpent 24 timer i døgnet, fem dager i uken, med unntak av helligdager. Valutaer kan fortsatt handle på en ferie hvis i det minste landet / verdensmarkedet er åpent for virksomhet.
Viktige takeaways
- Valutamarkedet er et nettverk av institusjoner som tillater handel 24 timer i døgnet, fem dager per uke, med unntak av når alle markedene er stengt på grunn av en ferie. Detaljhandlere kan åpne en forex-konto og deretter kjøpe og selge valutaer. Et resultat skyldes forskjellen i pris valutaparet ble kjøpt og solgt til. Fremover og futures er en annen måte å delta i valutamarkedet. Fremover kan tilpasses med valutaene som byttes etter utløpet. Futures kan ikke tilpasses og brukes lettere av spekulanter, men stillingene er ofte stengt før utløpet (for å unngå oppgjør). Forexmarkedet er det største finansmarkedet i verden. Detaljhandlere ønsker vanligvis ikke å måtte levere hele mengden valuta de handler. I stedet ønsker de å tjene på prisforskjeller i valutaer over tid. På grunn av dette, meglere rollover stillinger hver dag.
Grunnleggende om Forex marked
Forex parer og sitater
Når du handler valutaer, er de notert i par, for eksempel USD / CAD, EUR / USD eller USD / JPY. Disse representerer amerikanske dollar (USD) mot den kanadiske dollaren (CAD), euroen (EUR) mot USD og USD mot den japanske yen (JPY).
Det vil også være en pris knyttet til hvert par, for eksempel 1.2569. Hvis denne prisen ble assosiert med USD / CAD-paret betyr det at det koster 1, 2569 CAD å kjøpe en USD. Hvis prisen øker til 1.3336, koster det nå 1.3336 CAD å kjøpe en dollar. USD har økt verdi (CAD-nedgang) fordi det nå koster mer CAD å kjøpe en dollar.
Forex mye
I valutamarkedet handler valuta i mye, kalt mikro, mini og standard lodd. En mikrospill er 1000 verdt av en gitt valuta, en miniparti er 10.000, og en standardparti er 100.000. Dette er annerledes enn når du går til en bank og vil bytte 450 dollar for turen. Når du handler i det elektroniske valutamarkedet, skjer handler i faste valutaer, men du kan handle så mange blokker du vil. Du kan for eksempel bytte syv mikropartier (7000) eller tre minipartier (30 000) eller 75 standardpartier (750 000), for eksempel.
Hvor stor er Forex?
Valutamarkedet er unikt av flere grunner, hovedsakelig på grunn av størrelsen. Handelsvolumet er generelt veldig stort. Som et eksempel gjennomsnittet av handel i valutamarkeder 5, 1 billioner dollar per dag i april 2016, ifølge Bank for International Settlements.
De største valutamarkedene er lokalisert i store globale finanssentre som London, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong og Sydney.
Hvordan handle Forex
Valutamarkedet er åpent 24 timer i døgnet, fem dager i uken over store finanssentre over hele kloden. Dette betyr at du kan kjøpe eller selge valuta når som helst i løpet av uken.
Fra et historisk synspunkt var valutahandel stort sett begrenset til myndigheter, store selskaper og hedgefond. Men i dagens verden er trading valuta like enkelt som et museklikk. Tilgjengelighet er ikke et problem, noe som betyr at hvem som helst kan gjøre det. Mange verdipapirforetak, banker og detaljhandlermarkedsmeglere tilbyr muligheten for enkeltpersoner å åpne kontoer og å handle valutaer.
Når du handler i valutamarkedet, kjøper eller selger du valutaen til et bestemt land, relativt til en annen valuta. Men det er ingen fysisk veksling av penger fra en part til en annen. Det er det som skjer på en valutakiosk - tenk på en turist som besøker Times Square i New York City fra Japan. Det kan hende han konverterer sin fysiske yen til faktiske kontanter i dollar (og kan bli belastet med et gebyr for å gjøre det) slik at han kan bruke pengene sine mens han er ute og reiser. Men i en verden av elektroniske markeder tar handelsmenn vanligvis posisjon i en bestemt valuta, med håp om at det vil være en viss oppadgående styrke og styrke i valutaen de kjøper (eller svakhet hvis de selger), slik at de kan gjøre en fortjeneste.
En valuta omsettes alltid i forhold til en annen valuta. Hvis du selger en valuta, kjøper du en annen, og hvis du kjøper en valuta, selger du en annen. I den elektroniske handelsverdenen tjenes det på forskjellen mellom transaksjonsprisene.
Spottransaksjoner
En spotmarkedsavtale er for øyeblikkelig levering, som er definert som to virkedager for de fleste valutapar. Det viktigste unntaket er kjøp eller salg av USD / CAD, som avregnes på en virkedag. Beregningen av virkedager utelukker lørdager, søndager og lovlige helligdager i begge valutaene til det omsatte paret. I jule- og påsketiden kan det ta så lang tid som seks dager å avvikle noen spottransaksjoner. Midler byttes på oppgjørsdagen, ikke transaksjonsdatoen.
Den amerikanske dollaren er den mest omsatte valutaen. Euroen er den mest omsatte motvaluta, etterfulgt av den japanske yen, britiske pund og sveitsiske franc.
Markedsbevegelser er drevet av en kombinasjon av spekulasjoner, økonomisk styrke og vekst og rentedifferanser.
Forex (FX) rollover
Detaljhandlere vil vanligvis ikke ta med seg valutaene de kjøper. De er bare interessert i å tjene på forskjellen mellom transaksjonsprisene. På grunn av dette vil de fleste butikkmeglere automatisk "rollover" valutaposisjoner klokken 17.00 EST hver dag.
Megleren tilbakestiller i utgangspunktet posisjonene og gir enten kreditt eller debet for rentedifferansen mellom de to valutaene i parene som holdes. Handelen fortsetter, og den næringsdrivende trenger ikke å levere eller avgjøre transaksjonen. Når handelen er stengt, realiserer den næringsdrivende overskuddet eller tapet basert på den opprinnelige transaksjonsprisen og prisen de lukket handelen til. Kredittkreditt eller -debitering kan enten bidra til denne gevinsten eller forringe den.
Siden fx-markedet er stengt på lørdag og søndag, brukes rentekreditt eller debet fra disse dager på onsdag. Derfor vil det å holde en stilling klokken 17 på onsdag føre til at du blir kreditert eller debitert tredoblet det vanlige beløpet.
Fremovertransaksjoner i Forex
Enhver valutatransaksjon som nøyer seg med en dato senere enn stedet, regnes som en "forward". Prisen beregnes ved å justere spotrenten for å gjøre rede for forskjellen i rentene mellom de to valutaene. Justeringsmengden kalles "fremoverpoeng." Fremoverpoengene reflekterer bare rentedifferansen mellom to markeder. De er ikke en prognose for hvordan spotmarkedet vil handle på et tidspunkt i fremtiden.
En spedisjon er en skreddersydd kontrakt: den kan være for et hvilket som helst beløp og kan avvikle seg på enhver dato som ikke er en helg eller ferie. Som i en spottransaksjon byttes midler ut på oppgjørsdagen.
Forex (FX) Futures
En futures- eller valutaterminkontrakt er en avtale mellom to parter om å levere et fast beløp på en bestemt dato, kalt utløpet, i fremtiden. Futures kontrakter omsettes mot en børs for faste verdier på valuta og med fastsatte utløpsdato. I motsetning til en terminkontrakt, er betingelsene i en futures-kontrakt ikke omsettelige. Overskuddet oppnås på forskjellen mellom prisene kontrakten ble kjøpt og solgt til. De fleste spekulanter har ikke futureskontrakter før utløpet, da det vil kreve at de leverer / avregner valutaen kontrakten representerer. I stedet kjøper og selger spekulanter kontraktene før utløpet, og realiserer fortjenesten eller tapet på transaksjonene.
Forskjeller i valutamarkedet
Det er noen store forskjeller mellom valutamarkedet og andre markeder.
Færre regler
Dette betyr at investorer ikke holdes til like strenge standarder eller forskrifter som i aksje-, futures- eller opsjonsmarkedene. Det er ingen tollplasser og ingen sentrale organer som har tilsyn med hele valutamarkedet. Du kan kortsalg når som helst, fordi du i Forex ikke noen gang kortslår; selger du en valuta kjøper du en annen.
Gebyrer og provisjoner
Siden markedet er uregulert, vil hvordan meglere belaste gebyrer og provisjoner variere. De fleste forex meglere tjener penger ved å markere oppslaget på valutapar. Andre tjener penger ved å belaste en provisjon, som svinger basert på mengden omsatt valuta. Noen meglere bruker begge disse tilnærmingene.
Full tilgang
Det er ingen avskjæring når du kan og ikke kan handle. Fordi markedet er åpent 24 timer i døgnet, kan du handle når som helst på døgnet. Unntaket er helger, eller når ingen global finansiell senter er åpen på grunn av en ferie.
Pressmiddel
Forex markedet gir mulighet for innflytelse opptil 50: 1 i USA og enda høyere i noen deler av verden. Det betyr at en næringsdrivende kan for eksempel åpne en konto for $ 1000 og kjøpe eller selge så mye som $ 50 000 i valuta. Leverage er et dobbeltkantet sverd; det forstørrer både fortjeneste og tap.
Eksempel på valutatransaksjoner
Anta at en næringsdrivende tror at EUR vil verdsette seg mot USD. En annen måte å tenke på det er at USD vil falle i forhold til EUR.
De kjøper EUR / USD til 1.2500 og kjøper valuta for $ 5.000. Senere samme dag har prisen økt til 1.2550. Den næringsdrivende er opp $ 25 (5000 * 0, 0050). Hvis prisen falt til 1.2430, ville den næringsdrivende miste $ 35 (5000 * 0, 0070).
Valutapriser beveger seg konstant, slik at den næringsdrivende kan bestemme seg for å holde posisjonen over natten. Megleren vil rollover posisjonen, noe som resulterer i en kreditering eller debet basert på rentedifferansen mellom eurosonen og USA Hvis eurosonen har en rente på 4% og USA har en rente på 3%, eier den næringsdrivende høyere rente valuta fordi de kjøpte EUR. Derfor bør den næringsdrivende mot rollover få en liten kreditt. Hvis EUR-renten var lavere enn USD-renten, ville den næringsdrivende bli belastet ved overgang.
Rollover kan påvirke et handelsvedtak, spesielt hvis handelen kan holdes på lang sikt. Store forskjeller i renter kan føre til betydelige kreditter eller belastninger hver dag, noe som kan forbedre eller erodere overskuddet (eller øke eller redusere tap) av handelen.
De fleste meglere gir også innflytelse. Mange meglere i USA gir gearing opptil 50: 1. La oss anta at den næringsdrivende bruker 10: 1 gearing på denne transaksjonen. Hvis du bruker 10: 1, utnytter ikke den næringsdrivende til å ha $ 5.000 på kontoen sin, selv om de handler med $ 5.000 i valuta. De trenger bare 500 dollar. Så lenge de har en verdi på $ 500 og 10: 1 kan de bytte valuta på $ 5000. Hvis de bruker 20: 1 gearing, trenger de bare $ 250 på kontoen sin (fordi $ 250 * 20 = $ 5000).
Å tjene en fortjeneste på $ 25 ganske raskt med tanke på at den næringsdrivende bare trenger $ 500 eller $ 250 i hovedstaden (eller enda mindre hvis du bruker mer gearing), viser kraften i gearing. Vend siden er at hvis denne handelsmann bare hadde $ 250 på kontoen sin og handelen gikk mot dem, kunne de miste kapitalen raskt.
Det anbefales at handelsmenn administrerer sin posisjonsstørrelse og kontrollerer risikoen, slik at ingen enkelt handel gir store tap.
