Ettersom et annet år nærmer seg, trenger skattebetalere overalt å gjøre oversikt over inntektene, fradragene og kredittene for året og ta de nødvendige skritt for å minimere skatteregningene for 2018. Her er en liste over ting du kan gjøre før du ringer inn det nye året for å redusere beløpet du skylder onkel Sam og pumpe opp refusjonen din.
Før du begynner
Få en grov følelse av hvor du skal være neste år, ved å estimere hva du forventer at den skattepliktige inntekten skal være. Tenk på lønn, investeringsinntekt, sideprogrammer og eventuelle pensjoner eller andre utbetalinger du forventer å få.
Neste, finn ut om du kan spesifisere fradragene dine i år. Legg merke til at skattelettelses- og stillingsloven massivt har endret regnestykket om hvorvidt det er fornuftig å specificere. Fra og med skatteåret 2018 - skattene du skal legge inn - dobler standardfradraget til 12.000 dollar for individuelle arkivere (fra $ 6.500), $ 18.000 for husholdere (fra $ 9.550) og $ 24.000 (fra $ 13.000) for gift arkivering i fellesskap og gjenlevende ektefeller. I stater med høy skatt vil trolig ikke-spesifiserende trend forbedres fordi beløpet du kan trekke fra for statlige og lokale skatter (SALT) er satt til 10 000 dollar (det var tidligere hva skattene var).
Når du har bestemt deg for om du vil spesifisere, kan du gå gjennom listen nedenfor og se om noen av disse strategiene vil hjelpe deg med å minimere det du skylder.
1. Få fradrag i skriving
Hvis ikke-cash-gavene dine, for eksempel klær eller annen materiell eiendom overstiger 500 dollar i total verdi, må du nå inkludere skjema 8323 med avkastningen for å kreve fradraget. Beløpet du kan kreve, må være lik inntektene som er utbetalt til veldedighet når varen eller varene dine blir solgt. Velforeningen vil gi deg en form 1098-C når dette skjer. Imidlertid, hvis donasjonene dine ikke blir solgt før slutten av året, må du vente til de er før du kan trekke dem fra. For mer, klikk her for IRS-informasjon om underbygging av ikke-kontante bidrag.
2. Utsett om du ikke kan angi detaljering
Hvis det ser ut som om du ikke vil være i stand til å spesifisere fradragene dine i år, kan du vurdere å utsette betydelige veldedige bidrag ved årsskiftet til neste år hvis du tror du har en bedre sjanse til å kunne avskrive dem. Dette kan for eksempel gjøre det mulig å doble neste års bidrag, noe som gjør det stort nok til å gi deg en bedre sjanse til å kvalifisere deg til detaljering.
Dette gjelder også ubetalte medisinske utgifter og andre typer egenandelstransaksjoner eller utgifter som du kan kontrollere tidspunktet for. (Legg merke til at ubetalte medisinsk utgifter i overkant av 7, 5% av justert bruttoinntekt i år er fradragsberettiget for alle skattytere - ikke bare de som er 65 år eller eldre. Fra neste år går terskelen tilbake til 10%, som under den forrige loven.)
Husk at hvis du lager en veldedig gave i desember med kredittkortet ditt og deretter betaler det ut senere, vil det være egenandel for den måneden / året det ble kjøpt.
Motsatt, hvis du kan spesifisere i år, men det ser ut som om du ikke vil være i stand til det neste år, kan du vurdere å betale utgifter som du kan trekke fra neste år nå, for eksempel veldedige bidrag, estimerte kvartalsvise statlige skattebetalinger, medisinske utgifter og eiendomsskatt. Dette kan redusere refusjonen din for dette året uten tilsvarende reduksjon året etter, gitt at du sannsynligvis ikke vil være i stand til å spesifisere dem likevel.
3. Tid på gevinstene og tapene dine
Arbeid med skatteplanleggeren og investeringsrådgiveren for å finne ut når og hvordan du skal selge verdsatte eller avskrevne verdipapirer, slik at du kan minimere gevinsten og maksimere tap. For å trekke tap, må du kunne avskrive dem mot gevinster. Generelt må du være i stand til å avskrive tap ved å selge verdipapirer du har hatt langsiktig (i mer enn ett år) mot gevinster du har oppnådd ved å selge andre langsiktige verdipapirer. Vinnere og tapere du har hatt på kort sikt (ett år eller mindre) må behandles på samme måte. Du beregner deretter netto gevinster og tap på lang eller kort sikt mot hverandre for å komme frem til en endelig netto gevinst eller tap på kort eller lang sikt.
En strategi er det for sent å ansette: selge verdipapirer som tapte penger, og deretter kjøpe dem tilbake før årsskiftet, for å realisere tapet. IRS Wash Sale Rule krever at selgere venter i minst 31 dager for å kjøpe tilbake tapte beholdninger.
4. Velg kostnadsgrunnlag nøye
Det er flere forskjellige måter å beregne kostnadsgrunnlaget på, men metoden du velger fra år til år kan noen ganger utgjøre en stor forskjell i skatten.
For eksempel, hvis du selger mange aksjer med et veldig stort overskudd og må deklarere denne inntekten, kan du ha muligheten til å velge å bruke et identisk antall aksjer som ble kjøpt til en høyere pris som grunnlag hvis de ikke har vært brukt allerede. (Reglene for dette kan være kompliserte i noen tilfeller og kan kreve profesjonell hjelp.)
5. Realiser inntekt, hvis nødvendig
Hvis inntekten din i år viste seg å være vesentlig mindre enn du hadde forventet, kan det være lurt å selge verdsatte verdipapirer eller konvertere en tradisjonell IRA eller pensjonsplan til en Roth-konto. Dette kan tillate deg å bruke skattekreditt, fradrag og fritak som du ellers kan gå glipp av.
For eksempel, hvis du ble permittert i februar og ikke kunne finne en annen jobb før Thanksgiving, kan dine kombinerte unntak, fradrag og kreditt godt overstige inntekten for året. Du kan bruke denne muligheten til effektivt å redusere eller eliminere skatteregningen på verdsatte verdipapirer eller Roth-konvertering ved å gjøre det nå og kreditere fradraget ditt.
6. Gjør eller øke bidragene til pensjonsplanen
Hold penger i hånden for å gjøre eller øke bidragene til IRA eller arbeidsgiver-sponset pensjonsplan hvis årsinntekten viser at du kan lande i en høyere skatteklasse i år.
Du kan gi IRA-bidrag for 2018 frem til innleveringsfristen i april neste år, men 401 (k) eller 403 (b) bidragene må gå inn innen 31. desember 2018. Hvis du er 50 år eller eldre, husk at du kan ta fangst- opp bidrag til de fleste planer som vil øke skattefradraget ditt.
7. Kjøp for neste år, trekk fra i år
Hvis du er bedriftseier eller har profesjonelle utgifter som du kan trekke fra, foreta kommende nødvendige kjøp eller utgifter innen utgangen av 2018. Dette vil tillate deg å avskrive dem for 2018 i stedet for neste år, og dermed redusere inntektene. Dette kan utgjøre en særlig stor forskjell hvis du kjøper en større vare som kjøpesummen kan bli kostnadsført i 2018.
Som allerede nevnt, har de nye skattelovene gjort betydelige endringer fra og med skatteåret 2018. Sørg for å sjekke skjebnen til skattelettelsene som gjelder for deg - og sørg for at innkvarteringene ved årsskiftet kan hjelpe deg når du oppgir skatter. Du kan ikke være i stand til å spesifisere i år på grunn av de nye fradragene med høyere standard, og personlige unntak er også eliminert.
Bunnlinjen
Ikke vær en av de uheldige skatteoppgavene som ender med å spørre når de innleverer flere uker fra nå: "Hvorfor gjorde jeg ikke det i desember?" Bortsett fra IRA-er, er nå din siste sjanse til å ta grep for å redusere skatteregning for 2018, så ikke vent lenger. For mer informasjon om hvordan du kan redusere skatten din, ta kontakt med skatteplanleggeren eller finansrådgiveren. Hvis du er selvstendig næringsdrivende, bør du også sjekke inn ekstra fordeler for skattesituasjonen din.
