Til tross for januar-oppturen, er det mange investorer som er rystet av uroen det siste året, og søker etter fond som har sterk langsiktig utvikling både i oksen og bjørnemarkedene. De investorene som leter etter sikrere innsatser i løpet av en periode med økt volatilitet, kan vurdere AMG Yacktman-fondet (YACKX), 7, 3 milliarder dollar, det 15 milliarder dollar Parnassus Core Equity Fund (PRBLX), Neuberger Berman Genesis-fondet (USD 9, 3 milliarder dollar), 1, 5 milliarder dollar Invesco Dividend Fund (LCEAX) og JPMorgan Small Cap-fondet (VSEAX) på 5, 8 milliarder dollar, som har hatt sterk risikojustert avkastning over 15 år, per Barrons. Selv om disse fondene fortsatt har tap i nedmarkeder, har de generelt klart seg mye bedre enn jevnaldrende. I tillegg rangerte de godt på risikoorienterte beregninger, som Sortino-forholdet, som fokuserer på et fonds motstandskraft i nedgangstider.
"Folk har tatt feil med lav risiko for passiv investering, " sier Jim Lowell, redaktør for det uavhengige nyhetsbrevet Fidelity Investor og medsjef for pengestyringsfirmaet Adviser Investments. “Og disse kurvene med aksjer vil sannsynligvis ødelegge raskest i en nedtur, mens svært selektive aktive ledere kan unngå den råtne maten og få gode, langsiktige ideer til dype rabatter. Dette er de største verdiene på gaten. ”
5 aksjefond for et marked i Upheaval
· AMG Yacktman; Ticker: YACKX
· Parnassus Core Equity; PRBLX
· Neuberger Berman Genesis; NBGNX
· Invesco Dividend; LCEAX
· JPMorgan Small Cap; VSEAX
Barrons ba Morningstar om å se på 15-årig risikojustert avkastning for asses hvordan midler utført gjennom krisen, gitt et 10-årig vindu kan tilby et svært skjev syn takket være det unormalt rolige oksemarkedet før 2018s tilbaketrekninger. Analytikere fokuserte også på aktive fond drevet av forvaltere med lang fartstid, og som alle hadde noen få temaer til felles, inkludert bekymring for høye nivåer av selskapsgjeld. Disse fondene som gjorde det bra gjorde det i spesielt tøffe tider for aktive fond, ettersom mange investorer skiftet fokus til passive strategier og bort fra verdisatsing.
AMG Yacktman
AMG Yacktman, leder av medsjefer Jason Subotky og Stephen Yacktman, har kommet seg til toppen av kategorien storkapitalverdi det siste året. Med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 9, 2% de siste 15 årene, er den også nummer én i sin gruppe på lengre sikt, til tross for vinduer med glatt ytelse.
AMG Yacktmans bekymring har dreid seg om oppblåste verdivurderinger, og hadde 28% kontant ved utgangen av 3. kvartal. I lys av de fallende aksjekursene har fondet målrettet noen få selskaper til å kjøpe underveis, inkludert de foretrukne aksjene i Koreas Samsung Electronics, inkludert i dets "utrolige gode kjøp" -segment i porteføljen, så vel som Frankrikes Bolloré (BOIVF). Den andre delen av AMG Yacktmans portefølje består av store selskaper med store markedsandeler, som ledere ser på som utstyrt for å imøtekomme endrede forbrukerpreferanser, som PepsiCo (PEP) og Procter & Gamble (PG).
Parnassus Core Equity
Det 18 år gamle Parnassus Core Equity-fondet bruker miljømessige, bærekraftige og selskapsledelseskriterier i sin investeringsprosess. Avkastningen på 9, 2% de siste 15 årene har slått 98% av sine jevnaldrende, og ytelsen har brakt den nær toppen av kategorien stor blanding det siste året.
Grunnlegger Todd Ahlsten foretrekker svært innovative selskaper med tilbakevendende inntektsstrømmer, noe som antyder at disse faktorene posisjonerer bedriftene godt til å vokse gjennom økonomiske sykluser.
Mens Parnassus har trimmet teknologiinnholdet i det siste, fremhever fondet brikkeprodusenten Nvidia Corp. (NVDA), og siterer den deprimerte verdsettelsen og den sterke balansen.
"Det er et flott selskap med mye vekst når det gjelder datasentre og spill, " sier Ahlsten. ”Vi spiller ikke bare forsvar, men ser alltid etter selskaper som kan gå opp. Du må se på å finne de tiårige vinnere som vi kan investere i når trekkplaster dukker opp. ”
Neuberger Berman Genesis
Blant småkapitalfondene fremhevet Barron's Neuberger Berman Genesis-fondet på 9, 3 milliarder dollar, som i motsetning til mange av de høypresterende jevnaldrende forblir åpne for nye investorer. Medsjef Judith Vale, som lærte å sikre seg mot risiko under finanskrisen da fondet ble eid av Lehman, foretrekker selskaper med jevn fri kontantstrøm, jevn omsetning og sterke balanser.
Ser fremover
Det er viktig å merke seg at selv om disse aktive fondene godt kunne utkonkurrere, er det fortsatt en risiko for at de klarer seg dårlig i en brattere nedgang. Investorer vil måtte være villige til å holde på på lang sikt.
